證券代碼：603008證券簡稱：喜臨門公告編號：2023-035

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　喜臨門家具股份有限公司（以下簡稱“公司”）近期收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于喜臨門家具股份有限公司2022年年度報告的信息披露監(jiān)管工作函》（上證公函【2023】0621號）（以下簡稱“《工作函》”）。公司對《工作函》關(guān)注的問題進(jìn)行了認(rèn)真核查和分析，現(xiàn)就《工作函》中的相關(guān)問題回復(fù)如下：

　　問題1：年報披露，2022年公司實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤2.38億元、同比下滑57.49%。公司未按照《股票上市規(guī)則》5.1.1條的規(guī)定披露業(yè)績預(yù)告，遲至4月26日才披露業(yè)績快報、距離年報披露時間較近。請公司：（1）補(bǔ)充披露前期未及時披露業(yè)績預(yù)告的主要原因，是否涉及相關(guān)科目的會計處理或會計政策、會計估計變更；（2）說明相關(guān)責(zé)任人期間開展的具體工作，內(nèi)部決策流程機(jī)制及執(zhí)行情況。請年審會計師對問題（1）發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　公司2023年1月份編制2022年度合并財務(wù)報表，并向公司管理層、董事會審計委員會匯報。根據(jù)審前合并報表數(shù)據(jù)，公司實現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤為3.35億元，同比下降-40.01%，董事會秘書判斷公司未涉及《股票上市規(guī)則》5.1.1條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告的情形，因此公司未在會計年度結(jié)束后1個月內(nèi)實施業(yè)績預(yù)告。

　　2023年3月，審計機(jī)構(gòu)對公司開展年度審計工作，公司財務(wù)部門及相關(guān)部門積極配合，董事會審計委員會及董事會秘書定期跟進(jìn)審計情況。在此期間，審計機(jī)構(gòu)逐步對相關(guān)科目提出調(diào)整需求，主要修正的事項如下：

　　1.子公司湖州喜臨門家具有限公司等公司未及時確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)并進(jìn)行攤銷，調(diào)減利潤總額932.36萬元；

　　2.對于以公允價值計量的對外投資，未及時根據(jù)投資標(biāo)的臨近資產(chǎn)負(fù)債表日收盤價確認(rèn)公允價值變動損失，調(diào)減利潤總額768.01萬元；

　　3.對于信用風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生了變化的應(yīng)收款項，未及時進(jìn)行單項計提壞賬準(zhǔn)備，調(diào)減利潤總額2,394.32萬元；

　　4.2022年底經(jīng)測算，部分加盟商未完成約定的銷售目標(biāo)，公司根據(jù)協(xié)議約定可向加盟商收回營銷活動專項支持費(fèi)1,870.00萬元、已經(jīng)給予加盟商的產(chǎn)品折扣2,023.81萬元，公司均計入了主營業(yè)務(wù)收入。因加盟商對結(jié)算上述款項存在分歧，2023年公司與有關(guān)加盟商進(jìn)一步溝通，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，為繼續(xù)合作共贏，公司在2022年已經(jīng)給予的活動支持費(fèi)和折扣款不再收回，因此沖回了上述已經(jīng)確認(rèn)的營業(yè)收入1,870.00萬元、2,023.81萬元，相應(yīng)調(diào)減利潤總額1,870.00萬元、2,023.81萬元。

　　以上調(diào)整，不涉及會計估計和會計政策的變更。

　　2023年4月，年審會計師對公司2022年度審計工作初步完成，預(yù)計公司凈利潤2.28億元，較上年同期下降幅度超過50%。經(jīng)雙方對初審結(jié)果充分溝通，審慎復(fù)核，確認(rèn)該等數(shù)據(jù)觸發(fā)《股票上市規(guī)則》5.1.1條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告的情形。財務(wù)部門及董秘向公司管理層、董事會審計委員會匯報，公司于兩個交易日內(nèi)，即2023年4月26日披露了業(yè)績快報。

　　年審會計師核查意見：

　　我們訪談公司管理層，了解公司2022年度合并財務(wù)報表編制的相關(guān)背景、未及時披露業(yè)績預(yù)告的主要原因，按審計計劃執(zhí)行審計工作并及時溝通重點(diǎn)事項。

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司預(yù)計2022年凈利潤與上年同期相比下降幅度未超過50%，故未及時發(fā)布業(yè)績預(yù)告。因部分信息未被財務(wù)人員及時掌握，部分新情況2023年期后明確，以及部分子公司財務(wù)人員對新會計準(zhǔn)則不熟悉，導(dǎo)致公司編制的2022年度合并財務(wù)報表存在偏差，公司對2022年度合并財務(wù)報表修正不涉及會計估計和會計政策變更。

　　問題2：年報披露顯示，2022年公司期間費(fèi)用持續(xù)抬升，是公司本期業(yè)績下滑的主要原因。2020-2022年，公司銷售費(fèi)用分別為9.07、11.94、15.30億元，分別同比增長11.68%、31.59%、28.18%，同期營業(yè)收入分別同比增長15.43%、38.21%、0.86%。公司本期銷售費(fèi)用上漲主要包括廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)本期由3.04億元升至4.75億元等因素；2020-2022年，公司管理費(fèi)用分別為2.71、3.14、4.07億元，分別同比增長29.00%、16.01%、29.64%，本期管理費(fèi)用上漲主要包括職工薪酬本期由1.82億元升至2.43億元等因素。同時，公司本期員工人數(shù)9317人，同比下滑7.65%，其中生產(chǎn)、銷售及行政人員數(shù)均有不同程度下降。請公司：（1）列示本期廣告宣傳主要增量投放的情況，并結(jié)合公司整體營銷規(guī)劃、市場競爭格局及營收規(guī)模變動情況，論證近年來銷售費(fèi)用同比大幅增長的合理性，并補(bǔ)充說明相關(guān)銷售策略的可持續(xù)性；（2）結(jié)合本期員工人數(shù)同比變動情況，補(bǔ)充披露管理費(fèi)用中職工薪酬本期增長的原因及合理性。請年審會計師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　（一）列示本期廣告宣傳主要增量投放的情況，并結(jié)合公司整體營銷規(guī)劃、市場競爭格局及營收規(guī)模變動情況，論證近年來銷售費(fèi)用同比大幅增長的合理性，并補(bǔ)充說明相關(guān)銷售策略的可持續(xù)性

　　1.本期廣告宣傳主要增量投放的情況

　　2021-2022廣告宣傳主要投放如下：

　　單位：萬元

　　公司及公司控股股東與上述支付對象不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)是公司銷售費(fèi)用主要構(gòu)成部分，主要原因系公司生產(chǎn)經(jīng)營自主品牌，產(chǎn)品直接面對終端消費(fèi)者，需要公司圍繞目標(biāo)客戶圈層進(jìn)行針對性廣告投放，以筑造品牌形象、知名度和影響力提升公司市場競爭力，隨著消費(fèi)者對于品牌化意識的不斷提高，公司的品牌優(yōu)勢將會愈發(fā)凸顯。

　　公司的廣告宣傳方式主要包括衛(wèi)視廣告、機(jī)場和高鐵廣告等為核心載體的投放，電商、互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)宣傳，贊助體育賽事、邀請流量明星代言人、冠名高熱度值的綜藝節(jié)目等。2022年，公司廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)較2021年增加了56.17%，主要系公司加大了冠名贊助、網(wǎng)絡(luò)推廣、線下廣告等廣告的投放，尤其是高熱度值綜藝節(jié)目、電商等網(wǎng)絡(luò)平臺廣告宣傳費(fèi)用增加較大。

　　報告期內(nèi)，公司廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)用投入保持一個較高幅度的增加，主要系公司主要經(jīng)營自主品牌，筑造品牌形象、知名度和影響力有賴于自身持續(xù)、較高的廣告投入。

　　2.論證近年來銷售費(fèi)用同比大幅增長的合理性，并補(bǔ)充說明相關(guān)銷售策略的可持續(xù)性

　　(1)市場競爭格局

　　當(dāng)前我國床墊行業(yè)呈現(xiàn)出“大行業(yè)小公司”的特征，仍處于多品牌、多檔次混戰(zhàn)的局面，現(xiàn)床墊行業(yè)基本競爭格局可概括為以下三點(diǎn)：

　　1)床墊市場集中度不斷提升。隨著近幾年的市場角逐，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)注重研發(fā)投入，積極自主研發(fā)先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，正在打破進(jìn)口品牌產(chǎn)品對于中國高端床墊市場的壟斷，國內(nèi)龍頭企業(yè)市占率有望逐步提升。從市場集中度的角度來看，根據(jù)床墊市場規(guī)模及各企業(yè)營收數(shù)據(jù)測算，2018年，我國床墊行業(yè)集中度CR3約為9%；2021年，我國床墊行業(yè)集中度CR3提升至12%左右。

　　2)龍頭地位間的競爭加劇。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國消費(fèi)水平的提升帶來了消費(fèi)的升級驅(qū)動，消費(fèi)者提高了對于品牌的選擇和品質(zhì)的需求高度。目前我國床墊行業(yè)已具規(guī)模，優(yōu)勢品牌的規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)將逐漸突出，國內(nèi)優(yōu)勢品牌逐漸追求龍頭地位，品牌間的龍頭競爭將不斷加劇。

　　3)渠道建設(shè)成為競爭的主要因素。未來床墊企業(yè)間的競爭很大程度上取決于渠道建設(shè)能力，擁有高效、優(yōu)質(zhì)的銷售渠道的床墊企業(yè)在未來的競爭中將獲得先機(jī)。

　　基于以上床墊行業(yè)競爭格局的變化，公司制定了相應(yīng)的營銷規(guī)劃。

　　(2)公司整體營銷規(guī)劃

　　喜臨門深耕床墊類產(chǎn)品多年,自2013年確立從“品質(zhì)領(lǐng)先”到“品牌領(lǐng)先”的發(fā)展路徑，大力發(fā)展自主品牌業(yè)務(wù)，進(jìn)入快速增長階段，2013至今公司營業(yè)收入年復(fù)合增長率為25.41%?！案咚僭鲩L為先”、“投入前置，利潤后置”是公司總的營銷戰(zhàn)略，公司在品牌和研發(fā)上持續(xù)加大投入，快速搶占市場空間。在營銷投放策略上，以中長期投放布局未來增量市場，以短期投放對應(yīng)現(xiàn)有市場。

　　在中長期投放——品牌建設(shè)方面，公司持續(xù)布局國民品牌戰(zhàn)略，加大品牌年輕化力度，規(guī)劃近三-五年的品牌投放量約占當(dāng)年營收預(yù)算規(guī)模的3%，投放力度較大。品牌投放的目的是增加品牌曝光度，樹立喜臨門的龍頭品牌形象，占領(lǐng)消費(fèi)者心智，是較長期的剛性行為。隨著品牌投入的提升，自主品牌的銷售持續(xù)增長和客戶口碑持續(xù)提升。

　　在短期營銷投放——常規(guī)廣宣方面，在現(xiàn)有市場，如新房裝修、二房煥新等現(xiàn)存已被看到的確定的市場份額，考驗的是品牌從有到優(yōu)的能力，促進(jìn)當(dāng)期客單轉(zhuǎn)化。在這方面，公司有持續(xù)傳統(tǒng)的品牌推廣形式，如線下渠道戶外廣告、線上廣告、展廳建設(shè)、媒體合作、超級品牌日營銷、設(shè)計升級等內(nèi)容。

　　2021年末，公司推出了2022-2024年的員工激勵計劃，設(shè)定了“以2020年的營業(yè)收入為基數(shù)，2022年的營業(yè)收入增長率不低于66%”的業(yè)績指標(biāo)，公司結(jié)合上述營業(yè)收入目標(biāo)（93.35億元），制定了相應(yīng)的廣告宣傳投放計劃，繼續(xù)加大品牌投放力度，提升市場份額。公司銷售費(fèi)用的持續(xù)增長與公司營銷規(guī)劃是一致的。

　?。?）營收規(guī)模變動情況

　　2021-2022年，公司廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)與營業(yè)收入變動情況如下：

　　單位：萬元

　　2022年度，公司營業(yè)收入為783,872.54萬元，增長0.86%；廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)為47,549.76萬元，增長了56.17%。營業(yè)收入的增長幅度遠(yuǎn)低于廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)增幅。公司床墊業(yè)務(wù)屬于消費(fèi)品行業(yè)，有效的營銷投入會對收入增長形成明顯的拉動作用。但是影響銷售收入的因素眾多，而營銷收入效果顯示具有滯后性，企業(yè)品牌建設(shè)、銷售渠道建設(shè)、消費(fèi)者培育等等是長期性的工作，需要持續(xù)不斷地投入才能達(dá)到良好的效果。目前，公司的品牌投入和產(chǎn)出正進(jìn)入良性循環(huán)，將助力公司快速、穩(wěn)健的長期發(fā)展。

　　2022年因受外部環(huán)境影響，銷售終端承壓，2022年營收78.4億，完成率為預(yù)期業(yè)績指標(biāo)的84%，當(dāng)期短期營銷投放轉(zhuǎn)化率偏低。2023年公司將緊盯市場環(huán)境的變化，靈活調(diào)整投放計劃，并結(jié)合降本增效進(jìn)行費(fèi)率優(yōu)化。

　　綜上，近年來銷售費(fèi)用同比大幅增長，主要為公司中長期的剛性支出增加，公司的銷售費(fèi)用的增加與營銷規(guī)劃是一致的，具有合理性。2022年銷售費(fèi)用率偏高，主要是四季度的超預(yù)期因素影響公司年度業(yè)績目標(biāo)達(dá)成所致。公司結(jié)合長短期目標(biāo)確定的銷售策略具有可持續(xù)性。

　?。ǘ┙Y(jié)合本期員工人數(shù)同比變動情況，補(bǔ)充披露管理費(fèi)用中職工薪酬本期增長的原因及合理性

　　1.本期員工人數(shù)同比變動情況

　　2021-2022年末，公司員工人數(shù)變動情況如下：

　　單位：人次

　　[注]上述人數(shù)為薪酬計入了管理費(fèi)用的人數(shù)，平均人數(shù)系全年各月人數(shù)的平均數(shù)

　　2022年末公司行政、管理類人數(shù)減少145人，但是月均人數(shù)較2021年增加121人，主要系公司在2021年制定了股權(quán)激勵計劃后，結(jié)合營業(yè)收入目標(biāo)，對產(chǎn)能、人員進(jìn)行了提前布局，2021年底新增人數(shù)多而導(dǎo)致2021年末員工人數(shù)多，而隨著2022年營業(yè)收入不達(dá)預(yù)期，公司優(yōu)化了部分不符合公司發(fā)展要求的員工，同時不斷引入高素質(zhì)人次，以適應(yīng)公司發(fā)展要求。

　　2021-2022年末，公司人員學(xué)歷變動情況如下：

　　單位：人次

　　從平均數(shù)看，行政、管理類平均人數(shù)較上年增加121人，管理費(fèi)用中職工薪酬的增加，主要系行政、管理類人數(shù)的增加和隨著人員結(jié)構(gòu)改善，人均工資提升所致。

　　單位：人次、萬元、萬元/人

　　為進(jìn)一步激勵員工工作的積極性，使公司保持高速增長勢頭，公司于2022年初進(jìn)行了薪資調(diào)整，員工人均薪酬普遍提升。其中，行政、管理類人均薪酬增長更多，主要原因系為實現(xiàn)業(yè)務(wù)高速增長，進(jìn)一步提升組織效率和運(yùn)營效率，公司在2021-2022年期間，對公司的一級中心進(jìn)行分設(shè)、合并等組織構(gòu)架優(yōu)化，中心數(shù)量由18個調(diào)整至22個，并相應(yīng)引進(jìn)中心總及中心副總等高素質(zhì)管理人才。

　　綜上所述，管理費(fèi)用中職工薪酬的增加為管理人員平均人數(shù)增加及人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化導(dǎo)致人均薪酬待遇提升所致，具有合理性。

　　年審會計師核查程序及核查意見：

　　1.核查程序

　　針對上述事項，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

　　(1)整理分析廣宣費(fèi)主要增量投放的變化情況，了解整體營銷規(guī)劃、市場競爭格局，并結(jié)合營收規(guī)模變動與行業(yè)特性進(jìn)行分析；

　　(2)獲取管理人員月度人數(shù)表，與上期相比，結(jié)合招聘情況了解年末人數(shù)變化原因；

　　(3)分析管理人員平均人數(shù)變化趨勢并計算管理人員人均薪酬，檢查管理人員薪酬增長趨勢是否合理。

　　2.核查意見

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　1)近年來銷售費(fèi)用同比大幅增長，與整體營銷規(guī)劃保持一致，其營銷規(guī)劃符合市場競爭格局具有可持續(xù)性；

　　2)管理費(fèi)用中職工薪酬的增加為管理人員平均人數(shù)增加及人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化導(dǎo)致人均薪酬待遇提升所致，具有合理性。

　　問題3：年報披露，2022年末公司存貨賬面余額12.00億元，同比增長8.90%，占總資產(chǎn)比例為13.27%，累計計提存貨跌價準(zhǔn)備為0。從存貨構(gòu)成來看，主要是庫存商品，期末賬面余額7.95億元，同比增長19.08%。請公司：（1）列示公司庫存商品的主要產(chǎn)品類別及金額，并結(jié)合公司的收入確認(rèn)政策、庫存商品庫齡、主要分布區(qū)域及規(guī)模，說明本期庫存商品增長的原因，是否與公司經(jīng)營規(guī)模增長相匹配，庫存情況是否與對應(yīng)生產(chǎn)區(qū)域發(fā)貨備貨需求相適應(yīng)，是否存在產(chǎn)品積壓的情形；（2）結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式、存貨構(gòu)成情況、產(chǎn)品銷售周期及供應(yīng)鏈管理情況，說明公司存貨規(guī)模較高的原因，是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異；（3）補(bǔ)充披露存貨計提跌價準(zhǔn)備的具體標(biāo)準(zhǔn)及相應(yīng)測試過程，同時結(jié)合存貨類別、庫齡、銷售價格、退換貨情況等因素，對比同行業(yè)其他公司情況，說明相關(guān)科目的計提比例是否符合行業(yè)通行水平，是否存在計提不充分的情形。請年審會計師對問題(1)、(3)發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　(一)列示公司庫存商品的主要產(chǎn)品類別及金額，并結(jié)合公司的收入確認(rèn)政策、庫存商品庫齡、主要分布區(qū)域及規(guī)模，說明本期庫存商品增長的原因，是否與公司經(jīng)營規(guī)模增長相匹配，庫存情況是否與對應(yīng)生產(chǎn)區(qū)域發(fā)貨備貨需求相適應(yīng)，是否存在產(chǎn)品積壓的情形

　　1.本期庫存商品增長的原因

　　(1)公司庫存商品的主要產(chǎn)品類別、金額，期末余額增長情況

　　公司2021年末及2022年末庫存商品分大類變動情況如下：

　　單位：萬元

　　公司的庫存商品主要包括床墊、床品、床架等。期末余額較高，主要是因為公司產(chǎn)銷規(guī)模較大，對暢銷款產(chǎn)品一般備有一個月的安全庫存，同時，部分OEM業(yè)務(wù)渠道客戶所需產(chǎn)品數(shù)量大，公司完成生產(chǎn)入庫后需分批發(fā)貨，暫時存放在公司處形成庫存商品。

　　公司期末庫存商品較上期期末上漲19.08%，為床墊、軟床及配套產(chǎn)品、沙發(fā)期末結(jié)存均上漲所致。公司產(chǎn)品庫存增加主要系①公司電商渠道的銷售規(guī)模隨著營銷力度的加大將大幅增加，需相應(yīng)增加電商渠道的庫存量；②2022年第四季度因外部環(huán)境影響導(dǎo)致物流受阻、出貨困難，2022年末已預(yù)收貨款未發(fā)貨的訂單金額為2.03億元，同比增長306%；③公司考慮市場需求以及春節(jié)假期對生產(chǎn)進(jìn)度影響等提前備貨，“3.21世界睡眠日”活動是次年開年的銷售高峰期，考慮2023年1月恰逢春節(jié)假期，將對生產(chǎn)進(jìn)度有影響，公司提前備貨從而在預(yù)期訂單增長的情況下保障一貫的交付周期。

　　綜上所述，本期庫存商品增速較快的原因主要系公司考慮市場需求以及春節(jié)假期對生產(chǎn)進(jìn)度影響等提前備貨所致，具有合理性。

　　(2)公司收入確認(rèn)政策

　　家具產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)：

　　對于內(nèi)銷民品業(yè)務(wù)，公司將商品交付至客戶指定地點(diǎn)，商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移給購買方時確認(rèn)收入。

　　對于內(nèi)銷工程業(yè)務(wù)，公司基本均需要提供安裝服務(wù)，貨物運(yùn)抵客戶現(xiàn)場安裝完畢并經(jīng)對方驗收合格后確認(rèn)收入；少量的直銷給工程業(yè)務(wù)客戶且不需要提供安裝服務(wù)的業(yè)務(wù)，公司將商品交付至客戶指定地點(diǎn)，商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移給購買方時確認(rèn)收入。

　　對于外銷業(yè)務(wù)，公司以完成報關(guān)并裝船離岸取得貨物提單時確認(rèn)收入。

　　2.本期庫存商品增長與公司經(jīng)營規(guī)模增長的匹配性分析

　　2022年度，公司營業(yè)收入為783,872.54萬元，同比增加6,688.57萬元,增長0.86%；庫存商品為79,514.19萬元，同比增加12,738.07萬元，增長19.08%。主要原因為：

　　（1）線上渠道的銷售實現(xiàn)快速增長。2022年度，線上銷售同比增加38,024.14萬元，增長34.62%。

　?。?）四季度受外部環(huán)境影響，收入同比下滑23%，但線下門店渠道拓展順利。公司高速推進(jìn)“開大店、開好店”，年末公司實體門店數(shù)量為5,273家，同比增加778家，渠道覆蓋拓寬。

　　綜上所述，公司電商渠道的銷售規(guī)模大幅增加，同時公司實體門店覆蓋范圍進(jìn)一步拓寬，本期庫存商品增長與公司經(jīng)營規(guī)模相匹配。

　　3.庫存情況與對應(yīng)生產(chǎn)區(qū)域發(fā)貨備貨需求相適應(yīng)的分析

　　2022公司主要銷售區(qū)域及生產(chǎn)基地情況如下：

　　單位：萬元

　　單位：萬元

　　得益于公司銷售網(wǎng)絡(luò)的全面布局，公司在各地區(qū)的銷售收入構(gòu)成比例比較穩(wěn)定且相對平衡。其中，在華東地區(qū)、華北地區(qū)的銷售金額占公司主營業(yè)務(wù)收入比重高于其他地區(qū)。

　　為加快訂單響應(yīng)速度，公司在浙江地區(qū)、廣東地區(qū)、四川地區(qū)、河南地區(qū)、河北地區(qū)、江西地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)基地。其中，浙江、河北兩大廠區(qū)主要覆蓋華東、渤海、東北、華北地區(qū)的境內(nèi)市場及主要境外OEM業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模和庫存商品占比較高。

　　綜上，各個生產(chǎn)基地的庫存情況與輻射區(qū)域的銷售情況匹配，與對應(yīng)生產(chǎn)區(qū)域發(fā)貨備貨需求相適應(yīng)。

　　4.公司不存在產(chǎn)品積壓的分析

　　(1)庫存商品的庫齡

　　單位：萬元

　　公司期末庫存商品73%以上均為一年內(nèi)庫存商品。因公司存在工程類項目，該等項目執(zhí)行周期長，公司在取得訂單后，以銷定產(chǎn)并考慮規(guī)模效應(yīng)進(jìn)行采購，因此存在部分長庫齡的存貨。

　　(2)截至2023年4月30日，庫存商品期后結(jié)轉(zhuǎn)成本情況如下：

　　單位：萬元

　　從上表可以看出，公司庫存商品期后結(jié)轉(zhuǎn)率較高，公司存貨周轉(zhuǎn)較快，同時庫存商品質(zhì)量較高。對于庫齡1年以上的產(chǎn)品，公司會定期開展內(nèi)購會、網(wǎng)絡(luò)促銷等方式實現(xiàn)銷售，不存在產(chǎn)品積壓報廢的情形。

　　綜上所述，本期庫存商品增速較快主要系公司考慮市場需求以及春節(jié)假期對生產(chǎn)進(jìn)度影響等提前備貨所致，具有合理性；公司庫齡較短及期后結(jié)轉(zhuǎn)成本較快，不存在產(chǎn)品積壓的情形；公司制定了銷售收入確認(rèn)政策和內(nèi)部控制制度，并嚴(yán)格執(zhí)行，不存在對未銷庫存提前確認(rèn)收入或?qū)σ唁N庫存滯后確認(rèn)收入的情況。

　?。ǘ┙Y(jié)合公司業(yè)務(wù)模式、存貨構(gòu)成情況、產(chǎn)品銷售周期及供應(yīng)鏈管理情況，說明公司存貨規(guī)模較高的原因，是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異；

　　1.公司存貨構(gòu)成情況

　　單位：萬元

　　公司存貨主要由原材料、庫存商品和在產(chǎn)品構(gòu)成。原材料主要為生產(chǎn)床墊所需的發(fā)泡材料（聚醚、TDI等）、海綿、無紡布、面料、皮革、鋼絲等，公司對主要原材料保持一定的庫存以備生產(chǎn)經(jīng)營所需。庫存商品為已完工尚未發(fā)貨的家具產(chǎn)成品等。

　　公司本期存貨較上期上漲9%，主要系四季度外部環(huán)境影響，物流受阻，導(dǎo)致發(fā)貨滯后所致。

　　2.公司庫存規(guī)模的合理性

　　公司主營床墊、軟床及配套產(chǎn)品、沙發(fā)、木質(zhì)家具等，主要銷售渠道有自主品牌零售渠道（包括線下專賣店銷售和線上平臺銷售）、自主品牌工程渠道和OEM業(yè)務(wù)渠道。

　　生產(chǎn)模式以自主生產(chǎn)為主、集成采購為輔。床墊、軟床、沙發(fā)等核心產(chǎn)品為自主生產(chǎn)，主要以訂單生產(chǎn)為主、備貨生產(chǎn)為輔的生產(chǎn)模式。訂單生產(chǎn)是指根據(jù)客戶的需求和交期來進(jìn)行生產(chǎn)安排；備貨生產(chǎn)是指在重大節(jié)日、公司品促活動等產(chǎn)品需求特別集中的銷售節(jié)點(diǎn)前期，根據(jù)市場需求預(yù)測，有組織、有計劃地進(jìn)行提前備貨生產(chǎn)以保障市場需求。

　　公司的產(chǎn)品分為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和非標(biāo)定制化產(chǎn)品。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的訂單交付周期約10-15天，為滿足部分客戶對于交期的服務(wù)度，針對部分需求量大、標(biāo)準(zhǔn)化程度高的暢銷產(chǎn)品，公司一般備有一定的安全庫存以縮短部分加急訂單交付周期。對于非標(biāo)準(zhǔn)化、定制化高的工程類產(chǎn)品，公司完成生產(chǎn)入庫后可能涉及分批發(fā)貨或出現(xiàn)因工程現(xiàn)場尚未達(dá)到安裝條件，需暫時存放在公司處形成臨時庫存商品，從商品發(fā)貨到安裝完畢并通過驗收的周期一般為1-2個月。

　　公司存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)及其與可比上市公司對比情況如下：

　　同行業(yè)可比公司之間存貨周轉(zhuǎn)率有較大差異，主要系各公司的業(yè)務(wù)模式和客戶結(jié)構(gòu)不同所致，分析如下：

　　慕思股份不存在代工業(yè)務(wù)，主要通過自主品牌面向消費(fèi)者進(jìn)行銷售，在客戶下單后組織生產(chǎn)，生產(chǎn)完畢后即發(fā)貨；趣睡科技采用外協(xié)生產(chǎn)模式，無自主生產(chǎn)，不存在原材料備料，存貨主要以發(fā)出商品為主。以上業(yè)務(wù)模式的存貨周轉(zhuǎn)率較高。

　　夢百合、曲美家居、麒盛科技、顧家家居境外銷售占比較高?？紤]到運(yùn)輸時間、供貨及時性等因素，境外客戶一般會要求廠商提前備貨，故存貨周轉(zhuǎn)速度較慢。

　　公司主要銷售渠道有自主品牌零售渠道、自主品牌工程渠道和OEM業(yè)務(wù)渠道，2022年度各渠道業(yè)務(wù)占營收的比例分別為66%、5%、29%，且OEM渠道中的外銷業(yè)務(wù)約占營收的15%。故公司存貨周轉(zhuǎn)率略低于平均值。

　　綜上，公司各期庫存規(guī)模符合實際生產(chǎn)經(jīng)營情況，2022年存貨周轉(zhuǎn)率同比略有下降，主要受四季度外部環(huán)境影響所致。

　　(三)存貨計提跌價準(zhǔn)備的具體標(biāo)準(zhǔn)及相應(yīng)測試過程，同時結(jié)合存貨類別、庫齡、銷售價格、退換貨情況等因素，對比同行業(yè)其他公司情況，說明相關(guān)科目的計提比例是否符合行業(yè)通行水平，是否存在計提不充分的情形

　　1.公司存貨計提跌價準(zhǔn)備的具體標(biāo)準(zhǔn)及相應(yīng)測試過程

　　公司存貨計提跌價準(zhǔn)備的具體標(biāo)準(zhǔn)和測試過程如下：

　　截至2022年末，公司存貨庫齡情況和跌價計提情況如下：

　　單位：萬元

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，公司對存貨進(jìn)行了減值測試，按照存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計提存貨跌價準(zhǔn)備。

　?。?）庫齡在1年以內(nèi)正常周轉(zhuǎn)的存貨，不存在減值跡象

　　公司在產(chǎn)品、合同履約成本的庫齡均系一年以內(nèi)，可變現(xiàn)凈值大于賬面成本，未發(fā)生減值跡象，故不計提存貨跌價準(zhǔn)備。

　　按大類產(chǎn)品計算一年以內(nèi)存貨相關(guān)情況如下：

　　注：2022年末最近一期銷售系數(shù)=2022年末最近一期平均銷售單價/2022年末平均結(jié)存單價。

　　公司的原材料和庫存商品主要系彈簧、木材、面料及床墊，不易變質(zhì)及破損，且公司的產(chǎn)品基本都保持了較高的毛利率，期后銷售價格沒有明顯變動，故正常周轉(zhuǎn)可用的原材料及庫存商品考慮至完工時將要發(fā)生的成本、估計的銷售費(fèi)用和估計的相關(guān)稅費(fèi)之后未出現(xiàn)減值跡象。

　?。?）庫齡在1年以上的存貨，公司年末盤點(diǎn)時已清查，尚可繼續(xù)使用或銷售的存貨未計提跌價

　　公司針對庫齡一年以上的存貨，主要是庫存商品，除了傳統(tǒng)的電商、門店渠道銷售外，公司還會定期開展內(nèi)購會（包括年底員工內(nèi)購會）、網(wǎng)絡(luò)秒殺促銷等方式，以較大的折扣力度實現(xiàn)長庫齡庫存商品的銷售。鑒于公司產(chǎn)品零售端價格較高，上述內(nèi)購會、秒殺等活動范圍較小，時間較短，不會對經(jīng)銷商價格體系造成影響，也足以滿足公司去庫存的需求。2022年末受物流影響，部分一年以上存貨尚未開始促銷，因庫存商品結(jié)存成本小于促銷價格，預(yù)計不存在減值。公司期末庫存一年以上的存貨，主要系床墊產(chǎn)品，公司結(jié)合產(chǎn)品質(zhì)量鑒定情況、成本、合理利潤率確定內(nèi)購會售價，內(nèi)購會通常直接面向終端消費(fèi)者，因此公司仍可以保留約25-30%毛利率，不存在低于成本價銷售的情況。

　　綜上，公司結(jié)合庫齡、呆滯原因、處理方式、處置價格及市場接受程度等綜合分析可變現(xiàn)凈值，經(jīng)測試可變現(xiàn)凈值高于存貨結(jié)存成本，故未計提存貨跌價準(zhǔn)備。

　　2.公司2022年度退換貨率為3.04%，主要系電商平臺退換貨，公司電商承諾線上平臺全國統(tǒng)一零售價，消費(fèi)者在任何平臺發(fā)現(xiàn)價格不一致的，公司給與退貨或退差處理。大部分的退貨不影響產(chǎn)品的二次銷售，公司繼續(xù)在電商平臺進(jìn)行出售，對于有瑕疵的退貨，公司通過折價方式在內(nèi)購會等推廣活動中進(jìn)行消化。

　　3.本期末同行業(yè)存貨跌價準(zhǔn)備計提及存貨周轉(zhuǎn)情況如下：

　　單位：萬元

　　同行業(yè)中，夢百合和顧家家居存貨跌價準(zhǔn)備的計提比例在0.5%-0.79%之間，慕思股份得益于存貨的高周轉(zhuǎn)，期末存貨余額小，存貨跌價計提比例相對高一點(diǎn)。公司對自產(chǎn)的滯銷產(chǎn)品基本可以通過線下零售促銷活動、網(wǎng)銷處理等方式，以遠(yuǎn)高于成本的價格銷售，預(yù)計不存在跌價情況。

　　綜上所述，公司存貨跌價計提較為合理，不存在計提不充分的情形。

　　年審會計師核查程序及核查意見：

　　1.核查程序

　　針對上述問題，我們實施了以下核查程序：

　　1)訪談公司管理人員，了解公司采購、生產(chǎn)及銷售的主要模式，存貨流轉(zhuǎn)過程；

　　2)取得并核查了公司存貨明細(xì)表、庫齡表，并查閱了公司庫存商品的期后銷售情況；

　　3)查閱公司的營業(yè)收入和庫存商品的變化情況，從銷售區(qū)域、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模和生產(chǎn)基地分布區(qū)域等方面，分析公司庫存商品變動原因，與公司經(jīng)營規(guī)模的匹配性、與對應(yīng)生產(chǎn)區(qū)域發(fā)貨備貨需求的適應(yīng)性；

　　4)核查了同行業(yè)可比上市公司存貨跌價準(zhǔn)備計提比例。

　　2.核查意見

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　1)公司庫存商品增速較快的原因主要系公司考慮市場需求以及春節(jié)假期對生產(chǎn)進(jìn)度影響等提前備貨所致，具有合理性；庫存情況與公司經(jīng)營規(guī)模增長相匹配，與對應(yīng)生產(chǎn)區(qū)域發(fā)貨備貨需求相適應(yīng)；公司庫齡較短及期后結(jié)轉(zhuǎn)成本較快，不存在產(chǎn)品積壓的情形；公司制定了銷售收入確認(rèn)政策和內(nèi)部控制制度，并嚴(yán)格執(zhí)行，不存在對未銷庫存提前確認(rèn)收入或?qū)σ唁N庫存滯后確認(rèn)收入的情況；

　　2)公司對自產(chǎn)的滯銷產(chǎn)品基本可以通過線下零售促銷活動、網(wǎng)銷處理等方式，以遠(yuǎn)高于成本的價格銷售，預(yù)計不存在跌價情況。公司存貨跌價計提較為合理，不存在計提不充分的情形。

　　問題4：年報披露，2022年末公司貨幣資金余額20.39億元，同比增長17.77%，在總資產(chǎn)中占比22.55%。其中受限資金8.12億元,主要是銀行承兌匯票保證金5.48億元。此外，所有權(quán)或使用權(quán)受到限制的資產(chǎn)17.82億元中，除前述貨幣資金外，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)受限原因均涉及開立匯票。相應(yīng)地，公司應(yīng)付票據(jù)期末余額7.05億元，均為銀行承兌匯票。同時，公司其他流動資產(chǎn)期末余額3.24億元，同比增長80.63%，主要是本期新增可轉(zhuǎn)讓存單1.6億。有息負(fù)債方面，2022年末公司短期借款及一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債余額合計18.14億元，長期借款余額3.31億元。公司全年財務(wù)費(fèi)用0.38億元，其中利息支出0.90億元、同比增長36.33%，利息收入沖減0.30億元。

　　請公司：（1）結(jié)合經(jīng)營模式、有息負(fù)債結(jié)構(gòu)等情況，說明公司在負(fù)擔(dān)較高融資成本的同時，保有大額貨幣資金的合理性和必要性；（2）說明受限資產(chǎn)規(guī)模是否與票據(jù)開具規(guī)模相匹配，保證金比例是否符合行業(yè)通行水平和公司資信狀況，并補(bǔ)充披露銀行承兌匯票的主要開具對象及用途，如用于內(nèi)部采購、列示對應(yīng)采購金額及對應(yīng)銀票的使用情況；（3）補(bǔ)充說明上述大額存單及相關(guān)受限資產(chǎn)是否存在對關(guān)聯(lián)方或第三方融資提供擔(dān)保等情形；（4）分項列示公司貨幣資金的主要存放金融機(jī)構(gòu)及各季度末余額，是否與控股股東及實控人存在共管賬戶等情況。請年審會計師對問題（2）、（3）、（4）發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　?。ㄒ唬┙Y(jié)合經(jīng)營模式、有息負(fù)債結(jié)構(gòu)等情況，說明公司在負(fù)擔(dān)較高融資成本的同時，保有大額貨幣資金的合理性和必要性；

　　1.貨幣資金情況

　　近幾年來，公司大力發(fā)展自主品牌業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金需求，公司需持有足額貨幣資金用于品牌推廣、支付供應(yīng)商貨款、支付職工薪酬等。截止2022年12月31日，公司合并報表貨幣資金為203,945.56萬元，占總資產(chǎn)的比例為22.55%，對比同行業(yè)上市公司處于正常水平。截止2022年12月31日，同行業(yè)部分上市公司貨幣資金占比情況如下：

　　單位：萬元

　　截止2022年12月31日，公司受限資金情況如下：

　　單位：萬元

　　公司受限資金為81,179.56萬元，非受限資金為122,766.00萬元。公司現(xiàn)有非受限資金可基本滿足公司正常周轉(zhuǎn)的營運(yùn)資金需求。

　　2.有息負(fù)債情況

　　隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司需擴(kuò)大融資規(guī)模維持公司的正常運(yùn)營：

　　一方面，公司以提升自主品牌市場占有率為首要目標(biāo)，堅持全面推進(jìn)渠道建設(shè)，公司線下門店數(shù)量從2013年的867家快速增長至2022年的5,200多家，也在天貓、京東、抖音、亞馬遜等線上平臺不斷探索和開拓。同時，在品牌端積極投入，提升“喜臨門”的品牌知名度。因此，公司的銷售費(fèi)用快速增長，從2013年的1.43億元增長至2022年的15.3億元。

　　另一方面，公司為加快訂單響應(yīng)速度，便捷保供營銷網(wǎng)絡(luò)，在產(chǎn)能方面持續(xù)投入。目前已形成紹興總部、紹興袍江、浙江嘉興、河北香河、四川成都、廣東佛山、河南蘭考、江西萍鄉(xiāng)（建設(shè)中）八大生產(chǎn)基地，東南西北中全域覆蓋；在泰國設(shè)立海外生產(chǎn)基地，完善海外產(chǎn)能布局。

　　截止2022年12月31日，公司短期借款金額為168,265.16萬元。其中，108,673.98萬元系公司主營業(yè)務(wù)補(bǔ)充運(yùn)營資金申請貸款；其余系公司于2015年支付浙江晟喜華視文化傳媒有限公司100%股權(quán)收購款及歷年晟喜華視補(bǔ)充運(yùn)營資金申請貸款。

　　長期借款金額為33,132.35萬元。其中23,924.57萬元系公司主營業(yè)務(wù)補(bǔ)充運(yùn)營資金申請貸款；3,207.78萬元系公司于2018年收購嘉興米蘭映像家具有限公司51%股權(quán)申請項目貸款；6,000.00萬元系建設(shè)子公司成都喜臨門家具有限公司申請項目貸款。

　　綜上，目前公司主營業(yè)務(wù)開展所需營運(yùn)資金主要依賴銀行借款等間接融資方式，客觀上導(dǎo)致了公司有息負(fù)債比例較高。

　　（二）說明受限資產(chǎn)規(guī)模是否與票據(jù)開具規(guī)模相匹配，保證金比例是否符合行業(yè)通行水平和公司資信狀況，并補(bǔ)充披露銀行承兌匯票的主要開具對象及用途，如用于內(nèi)部采購、列示對應(yīng)采購金額及對應(yīng)銀票的使用情況

　　1.公司與同行業(yè)可比公司受限資產(chǎn)規(guī)模、票據(jù)開具規(guī)模及保證金比例情況

　　公司與同行業(yè)可比公司受限資產(chǎn)規(guī)模、票據(jù)開具規(guī)模及保證金比例情況對比如下：

　　單位：萬元

　　注：公司以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)抵押開具票據(jù)的規(guī)模較小，且均以保證金+抵押的形式同時存在，故開具票據(jù)時占用固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的抵押額度可忽略不計。

　　由上表可見，2022年末公司的保證金比例與索菲亞公司較為接近，遠(yuǎn)高于同行業(yè)其他可比公司，主要有以下三方面原因：(1)公司為減少付息融資，與供應(yīng)商更多以票據(jù)進(jìn)行貨款結(jié)算，導(dǎo)致票據(jù)開具的規(guī)模遠(yuǎn)高于同行業(yè)其他公司，票據(jù)開具規(guī)模大，使用信用額度的空間小，敞口更大，銀行需要公司提供更多的擔(dān)保；(2)公司期末有1.02億元票據(jù)在嘉興銀行股份有限公司開具，該銀行要求繳納100%的保證金比例，提高了平均保證金比例；(3)公司看好美元和歐元匯率升值，且外部定期存款利率更高，因此，公司使用外幣銷售回款購買了外幣定期存款，可以同時獲取外匯上漲產(chǎn)生的匯兌收益和外幣定期存款高額的利息收入。為了提高外幣資金存款資金使用效率，公司將外幣定期存款全部質(zhì)押用于開立票據(jù)，期末質(zhì)押的外幣定期存款達(dá)1,835萬歐元和2,239萬美元，折合人民幣約2.92億元。

　　綜上所述，公司受限資產(chǎn)規(guī)模與票據(jù)開具規(guī)模匹配，保證金比例符合公司資信狀況，高于同行業(yè)通行水平具有合理性。

　　2.銀行承兌匯票的主要開具對象及用途

　　單位：萬元

　　注：開具對象為內(nèi)部公司用于內(nèi)部結(jié)算的票據(jù)業(yè)經(jīng)抵消，不體現(xiàn)為合并報表中應(yīng)付票據(jù)余額。

　　公司銀行承兌匯票的主要開具對象為公司的供應(yīng)商，主要用于采購材料、外協(xié)加工和購買設(shè)備等。

　　因內(nèi)部交易的原因，公司內(nèi)部結(jié)算時也存在開立銀行承兌匯票的情況，具體如下：

　　單位：萬元

　　公司內(nèi)部交易主要以銷售公司采購工廠成品和工廠采購供應(yīng)鏈公司材料為主，具有真實的商業(yè)背景，內(nèi)部收票人收到票據(jù)后主要用于對外背書支付貨款和貼現(xiàn)。

　　（三）補(bǔ)充說明上述大額存單及相關(guān)受限資產(chǎn)是否存在對關(guān)聯(lián)方或第三方融資提供擔(dān)保等情形

　　2022年末，公司大額存單及受限資產(chǎn)用途明細(xì)如下：

　　單位：萬元

　　公司大額存單為子公司嘉興米蘭映像家具有限公司購買的大額可轉(zhuǎn)讓存單，未受限，未對關(guān)聯(lián)方或第三方融資提供擔(dān)保。受限資產(chǎn)178,189.13萬元，均用于自身借款及開立票據(jù)，公司以該等資產(chǎn)抵押取得的借款為80,443.52萬元、票據(jù)開具規(guī)模為70,464.00萬元，受限資產(chǎn)規(guī)模與借款、票據(jù)開具規(guī)模匹配，未對關(guān)聯(lián)方或第三方融資提供擔(dān)保。

　　（四）分項列示公司貨幣資金的主要存放金融機(jī)構(gòu)及各季度末余額，是否與控股股東及實控人存在共管賬戶等情況

　　1.公司貨幣資金各季度末余額情況

　　2022年末公司貨幣資金各季度末余額情況如下表所示：

　　單位：萬元

　　因公司每年在第四季度都會舉辦“雙十一”、“雙十二”等線上線下全年最大規(guī)模的促銷活動，導(dǎo)致第四季度銷售商品收到現(xiàn)金大幅增長，次年第一季度向供應(yīng)商結(jié)算貨款、支付付現(xiàn)費(fèi)用等，貨幣資金余額回落。2022年第四季度貨幣資金環(huán)比增長14.7%，略低于21年的21%，主要受22年四季度外部環(huán)境影響所致。2022年各季度末貨幣資金余額波動與公司經(jīng)營活動一致。

　　2.公司貨幣資金的主要存放金融機(jī)構(gòu)

　　2022年末，公司貨幣資金-銀行存款主要存放金融機(jī)構(gòu)情況如下：

　　單位：萬元

　　公司設(shè)置了獨(dú)立的財務(wù)部門，配備了專職財務(wù)人員，實行獨(dú)立核算，公司在銀行獨(dú)立開立賬戶，與控股股東及實控人不存在共管賬戶等情況。

　　年審會計師核查程序及核查意見：

　　針對上述事項，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

　　(1)取得公司應(yīng)付票據(jù)及保證金臺賬，結(jié)合票據(jù)開立協(xié)議、銀行函證等，核實票據(jù)開立及保證金的真實性和完整性；對應(yīng)付票據(jù)臺賬進(jìn)行分析，檢查開具對象是否均為公司供應(yīng)商，是否存在真實的交易背景，票據(jù)開立規(guī)模是否與業(yè)務(wù)相匹配；

　　(2)查詢同行業(yè)可比公司年報，與公司保證金比例進(jìn)行對比，分析公司保證金比例偏高的原因；

　　(3)取得公司理財和借款臺賬，對理財協(xié)議、借款合同、抵押合同等進(jìn)行檢查，結(jié)合銀行函證，核實大額存單和受限資產(chǎn)的用途；

　　(4)取得公司資金臺賬，向銀行函證期末貨幣資金的存在及準(zhǔn)確性；分析各季度末余額是否與公司經(jīng)營狀況相符，期末貨幣資金存放的金融機(jī)構(gòu)是否存在異常，向銀行客戶經(jīng)理核實是否存在與控股股東及實控人共管的賬戶。

　　2.核查意見

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　(1)公司受限資產(chǎn)規(guī)模與票據(jù)開具規(guī)模匹配，保證金比例符合公司資信狀況，高于同行業(yè)通行水平具有合理性；公司銀行承兌匯票的主要開具對象為公司的供應(yīng)商，主要用于采購材料、外協(xié)加工和采購設(shè)備等，同時由于內(nèi)部交易的原因，公司內(nèi)部結(jié)算時也存在開立銀行承兌匯票的情況，內(nèi)部交易收到票據(jù)后主要用于對外背書支付貨款和貼現(xiàn)；

　　(2)公司大額存單系理財，未受限，相關(guān)受限資產(chǎn)均用于自身借款及開立票據(jù)，受限資產(chǎn)規(guī)模與借款、票據(jù)開具規(guī)模匹配，未對關(guān)聯(lián)方或第三方融資提供擔(dān)保。

　　(3)公司設(shè)置了獨(dú)立的財務(wù)部門，配備了專職財務(wù)人員，實行獨(dú)立核算，公司在銀行獨(dú)立開立賬戶，與控股股東及實控人不存在共管賬戶等情況。

　　問題5：年報披露，2022年末公司應(yīng)收賬款余額8.74億元、同比下降27.51%；同時，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入8.41億元，同比增長19.57%，與凈利潤下行態(tài)勢背離，現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料顯示主要是“經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少”一項本期錄得3.51億元導(dǎo)致。應(yīng)收賬款中，按單項計提壞賬準(zhǔn)備的第一名對象ClassicBrandsLLC為本期新增列示，對應(yīng)賬面余額0.43億元、計提比例50%。請公司：（1）結(jié)合本期主營業(yè)務(wù)開展、信用結(jié)算政策變化等，量化分析本期應(yīng)收賬款顯著回落、經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤走勢不一致的原因；（2）補(bǔ)充說明ClassicBrandsLLC是否為公司及控股股東關(guān)聯(lián)方、相應(yīng)欠款的形成時間及交易背景，于本期轉(zhuǎn)為單項計提的原因及合理性，相應(yīng)計提比例的確認(rèn)依據(jù)，以及相應(yīng)減值計提的充分性。請年審會計師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　(一)結(jié)合本期主營業(yè)務(wù)開展、信用結(jié)算政策變化等，量化分析本期應(yīng)收賬款顯著回落、經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤走勢不一致的原因

　　1.應(yīng)收賬款大幅下降的原因

　　(1)結(jié)算周期短的線上業(yè)務(wù)占比提升

　　2022年不同銷售模式下的收入和信用結(jié)算政策如下：

　　單位：萬元

　　公司2022年線上銷售收入占比進(jìn)一步提升，線上銷售回款周期大大短于其他銷售模式，因此，隨著線上銷售占比的提升，應(yīng)收款余額下降。

　　單位：萬元

　　受外部環(huán)境影響，多地物流受阻，發(fā)貨滯后，公司2022年第四季度的營業(yè)收入同比減少63,148.01萬元，下降23.14%；2022年第四季度末的應(yīng)收賬款同比減少33,174.06萬元，下降27.51%。2022年第四季度營業(yè)收入的減少導(dǎo)致2022年末應(yīng)收賬款同比下降。

　　2.本期經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤走勢不一致的原因

　　本期公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為84,128.69萬元，同比增加13,767.66萬元,增長19.57%；凈利潤為23,754.68萬元，同比減少32,120.81萬元,下降57.49%。

　　受四季度外部環(huán)境影響，部分2022年12月訂單推遲至2023年1月春節(jié)假期前發(fā)貨，為保證春節(jié)前到貨，加盟商于2022年12月31日補(bǔ)齊訂單全款，已全額打款未發(fā)貨的訂單金額為2.03億元。

　　2021-2022年支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金變動情況如下：

　　單位：萬元

　　如上表所示，公司2022年度支付各類付現(xiàn)經(jīng)營費(fèi)用同比增加22,946.67萬元，增長21.51%；支付各類保證金同比減少16,522.22萬元，下降30.07%。

　　綜上，本期公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤變動趨勢不一致，主要原因為：1)2022年第四季度因外部環(huán)境影響致物流受阻、出貨困難，導(dǎo)致2022年末已全額打款未發(fā)貨的訂單金額增加至2.03億元；2)本期支付的各類保證金減少金額與各類付現(xiàn)經(jīng)營費(fèi)用增加金額接近所致。

　　(二)補(bǔ)充說明ClassicBrandsLLC是否為公司及控股股東關(guān)聯(lián)方、相應(yīng)欠款的形成時間及交易背景，于本期轉(zhuǎn)為單項計提的原因及合理性，相應(yīng)計提比例的確認(rèn)依據(jù)，以及相應(yīng)減值計提的充分性

　　1.ClassicBrandsLLC（以下簡稱CB公司）并非公司及控股股東關(guān)聯(lián)方。

　　根據(jù)公司律師調(diào)查介紹，ClassicBrandsLLC,系總部地址位于美國哥倫比亞馬里蘭州的大型床墊家居用品貿(mào)易商，其下游客戶包括亞馬遜、WAYFAIR等家居電商平臺及美國多家家居賣場。ClassicBrandsHoldings,LLC（以下簡稱CBH）間接持有CB公司100%股權(quán)，CBH股東為：A&MClassicHoldco,LLC、MichaelZippelli、XiongYu、DanielDietz和JohnZippelli。公司及公司控股股東與上述主體不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　2.CB公司相應(yīng)欠款的形成時間及交易背景

　　CB公司為公司北美市場重要客戶，公司于2016年開始與其開展合作，向其銷售床墊產(chǎn)品。隨著合作的進(jìn)一步加深，公司對其信用額度提升。CB公司相應(yīng)欠款的形成于2020年。

　　3.本期轉(zhuǎn)為單項計提的原因及合理性，相應(yīng)計提比例的確認(rèn)依據(jù)，以及相應(yīng)減值計提的充分性

　　自2021年起，CB公司因自身客戶回款周期長，相應(yīng)對公司付款出現(xiàn)滯后。2022年12月，公司接到CB公司通知，CB公司因出現(xiàn)財務(wù)困難，將進(jìn)入重組程序。因此，公司于2022年開始單項計提應(yīng)收CB公司貨款的壞賬準(zhǔn)備。公司結(jié)合對CB公司財務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查了解情況、與CB公司溝通情況，計提了50%的壞賬。

　　(三)核查程序及核查意見

　　年審會計師核查程序及核查意見：

　　1.核查程序：

　　針對上述事項，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

　　(1)與管理層溝通，了解公司本期應(yīng)收賬款顯著回落、經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤走勢不一致的原因及合理性；

　　(2)獲取報告期內(nèi)各季度的銷售情況表，了解各季度的銷售的變化情況；

　　(3)對報告期內(nèi)經(jīng)營現(xiàn)金流與凈利潤變動情況進(jìn)行對比分析，著重了解經(jīng)營現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)變化情況；

　　(4)獲取CB重組程序申請書，對其股權(quán)情況進(jìn)行了了解；獲取發(fā)貨清單、票據(jù)、相關(guān)往來郵件等確認(rèn)交易背景真實性；

　　(5)對律師發(fā)函，確認(rèn)債權(quán)真實性和金額；

　　(6)參考相關(guān)專業(yè)部門判斷和估計并獲取判斷和估計依據(jù)，作出專業(yè)判斷。

　　2.核查意見：

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　(1)報告期內(nèi)主要由于第四季度營業(yè)收入同比下降明顯，前期銷售款項到期回收，從而使得本期應(yīng)收賬款顯著回落；

　　(2)經(jīng)營現(xiàn)金流與凈利潤變動趨勢不一致的原因為：1)2022年第四季度因外部環(huán)境影響致物流受阻、出貨困難，導(dǎo)致2022年末已全額打款未發(fā)貨的訂單金額增加至2.03億元；2)本期支付的各類保證金減少金額與各類付現(xiàn)經(jīng)營費(fèi)用增加金額接近所致。與公司實際經(jīng)營情況一致，具有商業(yè)合理性。

　　(3)CB并非公司及控股股東關(guān)聯(lián)方，因2022年回款中斷而轉(zhuǎn)為單項計提具有合理性，計提比例50%具有充分性。

　　問題6：年報披露，2022年末公司其他應(yīng)收款賬面余額1.54億元，其中應(yīng)收暫付款0.90億元，同比增長14.13%。期末余額前兩名其他應(yīng)收款的賬齡均為5年以上，金額分別為2000萬元、560萬元，均按單項計提壞賬，計提比例分別為50%和0%。請公司：（1）列示應(yīng)收暫付款的前五名對象名稱、是否為公司及控股股東關(guān)聯(lián)方、相應(yīng)款項的形成時間、交易背景、壞賬準(zhǔn)備期末余額及計提比例；（2）補(bǔ)充說明單項計提壞賬的兩筆款項的形成原因、計提比例的確認(rèn)依據(jù)，及相應(yīng)減值計提的充分性。請年審會計師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　(一)列示應(yīng)收暫付款的前五名對象名稱、是否為公司及控股股東關(guān)聯(lián)方、相應(yīng)款項的形成時間、交易背景、壞賬準(zhǔn)備期末余額及計提比例

　　1.期末公司應(yīng)收暫付款前五名明細(xì)如下：

　　單位：萬元

　　如上表所述，公司期末應(yīng)收暫付款前五名均不是公司及控股股東關(guān)聯(lián)方，具有真實交易背景。

　　(二)補(bǔ)充說明單項計提壞賬的兩筆款項的形成原因、計提比例的確認(rèn)依據(jù)，及相應(yīng)減值計提的充分性

　　公司單項計提的兩筆款項明細(xì)如下：

　　單位：萬元

　　公司結(jié)合與上海艾唐文化傳播有限公司達(dá)成的退款計劃，預(yù)計應(yīng)收上海艾唐文化傳播有限公司款項的可收回金額，結(jié)合袍江工廠的綜合驗收情況、退回保證金審批情況，預(yù)計應(yīng)收紹興袍江經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會款項的可收回金額，單項計提壞賬準(zhǔn)備，計提比例依據(jù)合理，減值計提充分。

　　年審會計師核查程序及核查意見：

　　1.核查程序

　　針對上述事項，我們主要執(zhí)行了以下核查程序：

　　(1)了解與壞賬計提相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制，評價這些控制的設(shè)計，確定其是否得到執(zhí)行，并測試相關(guān)內(nèi)部控制的運(yùn)行有效性；

　　(2)取得公司其他應(yīng)收款明細(xì)表，按照款項性質(zhì)進(jìn)行分類，對大額、異常和單項計提的其他應(yīng)收款執(zhí)行進(jìn)一步檢查程序，了解其形成時間和交易背景，檢查是否與公司及控股股東關(guān)聯(lián)方有關(guān)；

　　(3)了解公司壞賬計提政策，根據(jù)款項性質(zhì)和賬齡，對公司按賬齡組合壞賬準(zhǔn)備金額進(jìn)行重新計算，檢查壞賬準(zhǔn)備計提的準(zhǔn)確性；

　　(4)了解公司單項計提壞賬準(zhǔn)備的判斷依據(jù)和決策程序，結(jié)合款項形成原因、計提比例的確認(rèn)依據(jù)和期后回款金額，判斷單項計提壞賬準(zhǔn)備的合理性和充分性，重新計算公式單項計提壞賬準(zhǔn)備金額的準(zhǔn)確性；

　　2.核查意見

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　(1)公司期末應(yīng)收暫付款前五名均不是公司及控股股東關(guān)聯(lián)方，具有真實交易背景；

　　(2)公司期末單項計提的兩筆款項形成具有合理性，計提比例依據(jù)合理，減值計提充分。

　　問題7：年報披露，2022年末公司一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)余額升至3.81億元，均為前期向杭州嵐越影視合伙企業(yè)（有限合伙）出售浙江晟喜華視文化傳媒公司60%股權(quán)形成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及應(yīng)收回借款，其中0.9億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款已于期后公告收回，2.91億元為尚未收回的借款本息。請公司以表格形式列示上述借款各年計息、還款情況，說明還款進(jìn)度是否符合前期協(xié)議約定，并結(jié)合交易對方資信狀況、履約能力，評估后續(xù)款項回收是否存在風(fēng)險。

　　公司回復(fù)：

　　公司于2021年初完成晟喜華視60%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及工商變更，并與晟喜華視簽署了《還款及擔(dān)保解除協(xié)議》，晟喜華視將按約定向公司分期償還借款及對應(yīng)的利息。

　　目前，公司已累計收到晟喜華視歸還的本金額人民幣18,500萬元的借款及其對應(yīng)利息等款項，均符合約定進(jìn)度，詳情如下：

　　單位：萬元

　　【注】截至本公告日，第一、二期已按期收回，第三期款項尚待收回。第三期款項金額為假設(shè)晟喜華視于2023年12月29日歸還借款及其對應(yīng)利息的金額，具體金額以晟喜華視實際還款情況計算為準(zhǔn)。

　　按照約定，晟喜華視應(yīng)當(dāng)于2023年12月31日前向喜臨門歸還剩余全部借款及其對應(yīng)利息等款項預(yù)估合計約2.92億元。根據(jù)晟喜華視的說明，其目前經(jīng)營狀況及履約能力如下：

　　1.正積極推進(jìn)影視劇項目的播出和回款工作。2023年，晟喜華視經(jīng)營狀況良好，自制電視劇《薄冰》已完成湖南衛(wèi)視、芒果TV同步播出，版權(quán)劇《無與倫比的美麗》待排播，與優(yōu)酷合作劇《花間令》開機(jī)拍攝，與騰訊合作劇《玉蘭花開君再來》也在積極籌備中，另有多個影視、短劇等儲備項目。公司運(yùn)營有序開展，主要劇目預(yù)計銷售規(guī)模2.5-3億，正積極推進(jìn)回款工作。

　　2.晟喜華視資信狀況良好，可通過信用擔(dān)保等方式向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，預(yù)計3,000萬。

　　3.晟喜華視股東提供資金支持。晟喜華視董事長兼總經(jīng)理周偉成簽署承諾，必要時將向晟喜華視提供現(xiàn)金支持，輔助償還該筆款項。

　　晟喜華視欠款無法回收的風(fēng)險較低。根據(jù)其2021年及2022年審計報告顯示，晟喜華視近年運(yùn)營情況向好，21年實現(xiàn)扭虧為盈，22年凈利潤持續(xù)改善；22年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額8,326.4萬元，同比增長85%，有較強(qiáng)的履約能力。公司將持續(xù)關(guān)注晟喜華視的經(jīng)營狀況及履約風(fēng)險。

　　特此公告。

　　喜臨門家具股份有限公司

　　董事會

　　二○二三年六月二十二日