證券代碼：002114證券簡(jiǎn)稱：羅平鋅電公告編號(hào)：2023-44

　　本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　云南羅平鋅電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“羅平鋅電”）于2023年4月24日接到深圳證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)云南羅平鋅電股份有限公司2022年年報(bào)的問(wèn)詢函》（公司部年報(bào)問(wèn)詢函〔2023〕第35號(hào)），要求公司對(duì)有關(guān)事項(xiàng)做出書面說(shuō)明。收函后，公司董事會(huì)高度重視，并召開專題會(huì)議組織相關(guān)部門及人員根據(jù)問(wèn)詢函的要求進(jìn)行核查，現(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)說(shuō)明如下：

　　問(wèn)詢函1.你公司2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-2.36億元，同比下降873.43%，你公司2022年四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為-0.11億元、-0.31億元、-0.47億元、-1.15億元。你公司2022年毛利率為-3.45%，同比下降16.94個(gè)百分點(diǎn)，鋅錠、鋅合金、鍺精礦毛利率分別為-9.61%、-9.66%、69.84%，同比分別下降15.21、15.37、5.99個(gè)百分點(diǎn)。主要原因是2022年自有礦山受所在區(qū)域安全檢查影響以及采礦難度加大，導(dǎo)致自產(chǎn)鋅精礦同比大幅減少，外購(gòu)礦增加，且外購(gòu)鋅精礦、焙砂及各種大宗輔料、燃料、動(dòng)力采購(gòu)均價(jià)相比上年增加導(dǎo)致生產(chǎn)成本同比增加。2021年，你公司鋅錠、鋅合金、鍺精礦毛利率同比均有所上升，主要原因是2021年鋅價(jià)呈整體震蕩上升，庫(kù)存原料帶來(lái)成本降低所致。

　　（1）請(qǐng)說(shuō)明2022年自有礦山受所在區(qū)域安全檢查，采礦難度加大，以及外購(gòu)鋅精礦、焙砂及各種大宗輔料、燃料、動(dòng)力采購(gòu)均價(jià)相比上年增加的具體情況，量化分析對(duì)你公司2022年生產(chǎn)成本和毛利率的影響。

　　（2）請(qǐng)結(jié)合2021年、2022年鋅價(jià)走勢(shì)，原材料成本變動(dòng)，自產(chǎn)和外購(gòu)原材料比重變化，庫(kù)存原料儲(chǔ)備等情況，說(shuō)明鋅錠、鋅合金、鍺精礦毛利率在2021年上升、2022年大幅下滑的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異，如有，請(qǐng)說(shuō)明原因。

　　（3）請(qǐng)結(jié)合鋅價(jià)走勢(shì)、原材料成本變動(dòng)、自產(chǎn)和外購(gòu)原材料比重變化、同行業(yè)可比公司等情況說(shuō)明四個(gè)季度扣非后凈利潤(rùn)波動(dòng)較大，且第四季度虧損加劇的原因與合理性。

　　請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　公司回復(fù)：

　　一、請(qǐng)說(shuō)明2022年自有礦山受所在區(qū)域安全檢查，采礦難度加大，以及外購(gòu)鋅精礦、焙砂及各種大宗輔料、燃料、動(dòng)力采購(gòu)均價(jià)相比上年增加的具體情況，量化分析對(duì)你公司2022年生產(chǎn)成本和毛利率的影響。

　　（一）自有礦山產(chǎn)量變化情況

　　公司鋅精礦產(chǎn)量情況如下：

　　公司自有礦山受所在區(qū)域安全檢查，采礦難度加大等因素影響，導(dǎo)致本期自產(chǎn)鋅精礦同比減少8,779.16噸，減幅34.17%。因自供鋅精礦量減少，為維持公司正常生產(chǎn)需求，公司加大對(duì)外原材料采購(gòu)。

　　（二）外購(gòu)鋅精礦、焙砂情況

　　續(xù)

　　2022年外購(gòu)鋅精礦、焙砂合計(jì)67,807.04噸，采購(gòu)均價(jià)17,829.36元/噸，與2021年相比采購(gòu)量增加18,140.69噸，采購(gòu)均價(jià)上漲2,377.09元/噸，漲幅15.38%。公司鋅精礦、焙砂采購(gòu)參照1#鋅錠市場(chǎng)價(jià)格及市場(chǎng)加工費(fèi)報(bào)價(jià)水平，以1#鋅錠市場(chǎng)價(jià)格扣除雙方協(xié)商確定的加工費(fèi)后的價(jià)格作為采購(gòu)價(jià)格，2022年1#鋅錠全年市場(chǎng)均價(jià)22,237.33元/噸（不含稅），相比2021年的19,789.25元/噸（不含稅）上漲2,448.08元/噸，漲幅12.37%，公司采購(gòu)均價(jià)與市場(chǎng)金屬均價(jià)變動(dòng)一致。

　　（三）大宗輔料、燃料、動(dòng)力成本變動(dòng)情況

　　續(xù)：

　　本期受市場(chǎng)行情影響，大部分輔料及燃料、動(dòng)力采購(gòu)價(jià)格大幅度上漲，2022年相比2021年因采購(gòu)均價(jià)上漲及采購(gòu)數(shù)量增加而使采購(gòu)成本增加8,347.82萬(wàn)元，增幅27.03%。

　　輔料及燃料動(dòng)力市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況：

　　從上表可以看出，公司的采購(gòu)均價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致。

　　（四）外購(gòu)原材料增加、輔料及燃料動(dòng)力均價(jià)上漲對(duì)生產(chǎn)成本和毛利率的影響

　　1、單位成本變動(dòng)

　　公司主要產(chǎn)品為鋅錠和鋅合金，其成本構(gòu)成及單位成本情況如下：

　　金額單位：元，數(shù)量單位：噸；單位成本：元/噸

　　續(xù)

　　受外購(gòu)原材料增加及價(jià)格上漲，輔料及燃料動(dòng)力價(jià)格上漲等影響，2022年鋅錠單位成本24,384.85元/噸，相比2021年單位成本增加5,627.66元/噸，增長(zhǎng)30.00%；鋅合金單位成本24,392.73元/噸，相比2021年單位成本增加5,876.56元/噸，增長(zhǎng)31.74%。

　　2、主要產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)情況

　　金額單位：元，數(shù)量單位：噸；銷售單價(jià)：元/噸

　　鋅錠2022年平均銷售價(jià)格22,247.53元/噸，相比2021年增長(zhǎng)11.97%；鋅合金2022年平均銷售價(jià)格22,243.43元/噸，相比2021年增長(zhǎng)13.27%。公司鋅產(chǎn)品銷售結(jié)合0#鋅錠市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行定價(jià)，0#鋅錠2022年市場(chǎng)均價(jià)22,299.27元/噸（不含稅），相比2021年的19,851.19元/噸（不含稅）增長(zhǎng)了2,448.08元/噸，增幅12.33%。公司主要產(chǎn)品銷售均價(jià)變動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)一致。

　　公司鋅錠2022年毛利率-9.61%，2021年毛利率5.60%，2022年毛利率同比下降15.21個(gè)百分點(diǎn)，其中銷售價(jià)格相比上年增長(zhǎng)11.97%，單位產(chǎn)品成本相比上年增長(zhǎng)30.00%，因單位產(chǎn)品平均銷售價(jià)格的增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于單位產(chǎn)品的增長(zhǎng)，導(dǎo)致鋅錠毛利率同比下降15.21個(gè)百分點(diǎn)。公司鋅合金2022年毛利率-9.66%，2021年毛利率5.71%，2022年毛利率同比下降15.37個(gè)百分點(diǎn)，其中銷售價(jià)格相比上年增長(zhǎng)13.27%，單位產(chǎn)品成本相比上年增長(zhǎng)31.74%，因單位產(chǎn)品平均銷售價(jià)格的增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于單位產(chǎn)品的增長(zhǎng)，導(dǎo)致鋅合金毛利率同比下降15.37個(gè)百分點(diǎn)。

　　二、請(qǐng)結(jié)合2021年、2022年鋅價(jià)走勢(shì)，原材料成本變動(dòng)，自產(chǎn)和外購(gòu)原材料比重變化，庫(kù)存原料儲(chǔ)備等情況，說(shuō)明鋅錠、鋅合金、鍺精礦毛利率在2021年上升、2022年大幅下滑的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異，如有，請(qǐng)說(shuō)明原因。

　　（一）鋅產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)

　　單位：元/噸（含稅）

　　2020年以來(lái)，鋅產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格均呈上漲趨勢(shì)，2021年漲幅相對(duì)較高，年平均市場(chǎng)價(jià)格2021年相比2020年上漲超過(guò)22%，2022年相比2021年上漲超過(guò)12%。

　　（二）2021年、2020年外購(gòu)原材料價(jià)格變動(dòng)情況

　　數(shù)量單位：噸，金額單位：萬(wàn)元，均價(jià)：元/噸

　　續(xù)：

　　（三）原材料自產(chǎn)外購(gòu)比重及產(chǎn)品成本中原材料成本變動(dòng)情況

　　公司主要原材料為鋅精礦和焙砂，鋅精礦部分自產(chǎn)，大部分外購(gòu)，鋅精礦通過(guò)沸騰焙燒脫硫后變成焙砂礦投入冶煉系統(tǒng)產(chǎn)出鋅產(chǎn)品；由于硫酸系統(tǒng)焙砂礦產(chǎn)能不能滿足冶煉生產(chǎn)，所以部分焙砂礦需外購(gòu)。原材料投入變化情況如下：

　　單位：噸

　　注：上表原材料投入量為焙砂投入量，自供鋅精礦已按生產(chǎn)鋅精礦到焙砂的回收率98.50%折算為焙砂量進(jìn)行對(duì)比。

　　單位產(chǎn)品成本及原材料占比情況如下：

　　金額單位：元；單位成本：元/噸

　　因自供鋅精礦礦量減少，外購(gòu)原材料增加且市場(chǎng)均價(jià)上漲等影響，鋅錠、鋅合金、鍺精礦2022年單位生產(chǎn)成本較2021年大幅增加，單位生產(chǎn)成本增加主要是原材料成本增加。

　　（四）主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)情況

　　1、鋅錠、鋅合金、鍺精礦2020年至2022年銷售及成本情況

　　（1）2020年

　　（2）2021年

　　（3）2022年

　　2、毛利變動(dòng)分析

　　鋅錠2020年毛利率4.37%，2021年5.60%，2021年相比上年毛利率增加1.23個(gè)百分點(diǎn)；2022年毛利率-9.61%，相比2021年減少15.21個(gè)百分點(diǎn)。2020年至2022年，鋅錠單位生產(chǎn)成本分別為16,542.32元/噸、18,757.19/噸、24,384.84元/噸，單位售價(jià)分別為17,298.97元/噸、19,869.79元/噸、22,247.53元/噸。2021年，單位售價(jià)上漲高于單位成本上升幅度，毛利率小幅提升；2022年，單位售價(jià)上漲遠(yuǎn)低于單位成本上升幅度，且單位售價(jià)與單位成本倒掛，以致毛利率大幅下降且為負(fù)數(shù)。

　　鋅合金2020年毛利率0.27%，2021年5.71%，2021年相比上年毛利率增加5.43個(gè)百分點(diǎn)；2022年毛利率-9.66%，相比2021年減少15.37個(gè)百分點(diǎn)。2020年至2022年，鋅合金單位生產(chǎn)成本分別為16,042.46元/噸、18,516.17/噸、24,392.72元/噸，售價(jià)分別為16,086.70元/噸、19,637.40元/噸、22,243.43元/噸，2021年，單位售價(jià)上漲高于單位成本上升幅度，毛利率小幅提升；2022年，單位售價(jià)上漲遠(yuǎn)低于單位成本上升幅度，且單位售價(jià)與單位成本倒掛，以致毛利率大幅下降且為負(fù)數(shù)。

　　鍺精礦2020年毛利率73.59%，2021年75.82%，2021年相比上年毛利率增加2.24個(gè)百分點(diǎn)，變動(dòng)不大；2022年毛利率69.84%，相比2021年減少5.99個(gè)百分點(diǎn)，主要因?yàn)楣咀杂械V含鍺較高，但2022年自供礦量減少，提煉出的鍺精礦產(chǎn)量減少，單位成本增加等影響。

　　（五）同行業(yè)毛利率比較

　　根據(jù)同行業(yè)公司公告數(shù)據(jù)，選取冶煉板塊毛利率進(jìn)行比較：

　　2022年同行業(yè)上市公司產(chǎn)量情況對(duì)比

　　同行業(yè)公司冶煉業(yè)2022年毛利率相比上年均為下滑，與公司變動(dòng)一致。受公司2022年階段性停產(chǎn)自供礦量大幅減少，外購(gòu)原料較多，以致生產(chǎn)成本大幅增加等影響，公司毛利率下降幅度遠(yuǎn)高于同行業(yè)公司。公司設(shè)計(jì)的產(chǎn)能是12萬(wàn)噸/年，2022年實(shí)際生產(chǎn)7.4萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率為61.67%，同行業(yè)上市公司產(chǎn)能規(guī)模及實(shí)際產(chǎn)量遠(yuǎn)高于公司。因公司產(chǎn)能規(guī)模相對(duì)較小，加上產(chǎn)能利用率低，規(guī)模效益沒(méi)有充分釋放，故毛利率相對(duì)同行業(yè)偏低。

　　宏達(dá)股份：根據(jù)其年報(bào)披露，“公司無(wú)自有鉛鋅礦山，冶煉所需主要原料鋅精礦全部對(duì)外采購(gòu)、鋅精礦扣減加工費(fèi)直接影響公司利潤(rùn)。2022年受鋅精礦供應(yīng)短缺影響，鋅精礦扣減加工費(fèi)持續(xù)處于低位，采購(gòu)成本增加，公司為降低市場(chǎng)的不利影響，減少經(jīng)營(yíng)性虧損，調(diào)整生產(chǎn)組織方式，對(duì)部分鋅冶煉生產(chǎn)裝置進(jìn)行限產(chǎn)；此外，受8月四川地區(qū)高溫限電影響，生產(chǎn)裝置減停產(chǎn)。本報(bào)告期，公司鋅產(chǎn)品產(chǎn)銷量較上年同期減少”。宏達(dá)股份通過(guò)減產(chǎn)停產(chǎn)以應(yīng)對(duì)采購(gòu)成本增加等不利影響，減少經(jīng)營(yíng)性虧損，故毛利率下降幅度相對(duì)較小。

　　鋅業(yè)股份：公司年度報(bào)告未披露是否有自有礦山，結(jié)合其他披露內(nèi)容，判斷其可能無(wú)自有礦山。鋅業(yè)股份有色產(chǎn)品產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)同行業(yè)企業(yè)中居前幾位，擁有較高的質(zhì)量信譽(yù)，在行業(yè)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，其在地域、歷史、產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)等方面競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。鋅業(yè)股份產(chǎn)銷規(guī)模大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)，故毛利率下降幅度相對(duì)較小。

　　株冶集團(tuán)：公司無(wú)自有礦山。根據(jù)其年報(bào)披露，“公司已形成30萬(wàn)噸鋅冶煉產(chǎn)能、38萬(wàn)噸鋅基合金深加工產(chǎn)能，鋅產(chǎn)品總產(chǎn)能68萬(wàn)噸，位居全國(guó)首位，火炬牌鋅合金的市場(chǎng)占有率處于第一梯隊(duì)，與寶武、首鋼等核心客戶建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。因2022年國(guó)內(nèi)外采購(gòu)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)口礦采購(gòu)占比同比增加約15%，疊加采購(gòu)價(jià)格上漲導(dǎo)致國(guó)內(nèi)采購(gòu)總成本減少，境外采購(gòu)總成本上漲”。因株冶集團(tuán)產(chǎn)銷規(guī)模較大，外加采購(gòu)渠道及市場(chǎng)占有率等領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，受市場(chǎng)影響相對(duì)較小，毛利率下降幅度處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　受市場(chǎng)供需及原材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等影響，鋅冶煉行業(yè)毛利率2022年相比2021年下滑。因產(chǎn)銷規(guī)模、原材料價(jià)格波動(dòng)劇烈時(shí)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格把握能力、加工費(fèi)扣減議價(jià)能力等因素影響，行業(yè)內(nèi)各公司毛利率下降幅度存在一定的差異。因公司盈利能力比較依賴自有礦山，在自有礦山因階段性停產(chǎn)以致自供礦量減少的情況下，外加對(duì)市場(chǎng)價(jià)格把握不夠，2022年三季度相對(duì)于高位采購(gòu)的原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品于四季度價(jià)格下降時(shí)銷售，導(dǎo)致四季度大幅虧損，毛利率相比同行業(yè)上市公司下降幅度過(guò)大。

　　三、結(jié)合鋅價(jià)走勢(shì)、原材料成本變動(dòng)、自產(chǎn)和外購(gòu)原材料比重變化、同行業(yè)可比公司等情況說(shuō)明四個(gè)季度扣非后凈利潤(rùn)波動(dòng)較大，且第四季度虧損加劇的原因與合理性。

　　（一）2022年鋅價(jià)走勢(shì)

　　鋅價(jià)2022年1季度振蕩上行并于4月達(dá)到高點(diǎn)后快速下行，7月下旬達(dá)全年最低點(diǎn)后區(qū)間振蕩，年末處于年內(nèi)價(jià)格的相對(duì)低位。

　　（二）原材料成本變動(dòng)及自產(chǎn)和外購(gòu)原材料比重變化

　　2022年一季度因停產(chǎn)天數(shù)較多，自產(chǎn)原料占比較低，二、三季度生產(chǎn)相對(duì)正常，四季度因10月份停產(chǎn)檢修，自產(chǎn)原料比重下降，加之年底計(jì)提各項(xiàng)費(fèi)用，導(dǎo)致生產(chǎn)成本較其他季度都高。

　　（三）分季度銷售及利潤(rùn)情況

　　季度扣非后凈利潤(rùn)波動(dòng)分析：

　　一季度公司收到昆明市中級(jí)人民法院應(yīng)訴通知書和舉證通知書，公司根據(jù)新增訴訟涉案金額和預(yù)計(jì)賠償比例計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債3,717.31萬(wàn)元，該項(xiàng)計(jì)提導(dǎo)致一季度利潤(rùn)大幅下滑，同時(shí)預(yù)計(jì)負(fù)債作為非經(jīng)常性損益，故一季度扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)相比其他三個(gè)季度波動(dòng)較大。

　　二季度經(jīng)歷了鋅價(jià)大幅上行后快速下跌，因原料緊缺，本季度從國(guó)外進(jìn)口的鋅精礦成本較高，增加了本期生產(chǎn)成本。

　　三季度公司自有富樂(lè)礦山采礦難度加大，產(chǎn)量大幅減少；貴州礦山鋅精礦產(chǎn)量同比也有減少，致使本期凈利潤(rùn)較上一季度減少約1,700.00余萬(wàn)元。本季度采購(gòu)部分進(jìn)口礦以確保生產(chǎn)，進(jìn)口礦采購(gòu)因價(jià)格波動(dòng)較大，點(diǎn)價(jià)時(shí)點(diǎn)難以把握，加之匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)因素影響較大，加上基差影響，共同導(dǎo)致相同期間進(jìn)口礦比國(guó)內(nèi)礦采購(gòu)成本偏高，且本期國(guó)內(nèi)礦采購(gòu)加工費(fèi)扣減低于云南TC均價(jià)（外購(gòu)原料-鋅精礦的計(jì)價(jià)模式為：B=A-[加工費(fèi)+（A-15,000）20%±雜質(zhì)獎(jiǎng)懲]，A為上海有色金屬網(wǎng)1#鋅均價(jià)、B為鋅精礦的采購(gòu)價(jià)、加工費(fèi)為上海有色屬網(wǎng)云南TC報(bào)價(jià)），原料采購(gòu)難度凸顯，價(jià)格上漲，造成原料采購(gòu)成本增加，冶煉生產(chǎn)成本上升，最終使得本期鋅產(chǎn)品毛利率同比大幅度下降。

　　四季度鋅產(chǎn)品銷售價(jià)格較前期下滑明顯，每噸銷售均價(jià)下降695.88元，同時(shí)本期因9月末、11月國(guó)外采購(gòu)的鋅精礦本期一直在消化，導(dǎo)致高價(jià)采購(gòu)的鋅精礦生產(chǎn)的鋅產(chǎn)品在市場(chǎng)銷售價(jià)格下滑的情況下銷售，使得本期虧損增加；外加10月整月自有礦山全部停產(chǎn)檢修自供礦量減少，以及本期計(jì)提全年年終各項(xiàng)考核兌現(xiàn)工資2,490.47萬(wàn)元；對(duì)期末庫(kù)存原材料及產(chǎn)成品進(jìn)行存貨跌價(jià)測(cè)試，計(jì)提相應(yīng)存貨跌價(jià)1,249.64萬(wàn)元；年終根據(jù)訴訟進(jìn)展結(jié)算相應(yīng)的律師費(fèi)用613.20萬(wàn)。綜上共同導(dǎo)致本期虧損較其他季度大幅度上升。

　　（四）同行業(yè)可比公司情況

　　1、馳宏鋅鍺

　　單位：元

　　2、盛屯礦業(yè)

　　單位：元

　　3、宏達(dá)股份

　　單位：元

　　4、株冶集團(tuán)

　　單位：元

　　上述同行業(yè)公司三、四季度凈利潤(rùn)逐季減少，且第四季度虧損增加。因第四季度鋅價(jià)在低位區(qū)間震蕩，且12月鋅價(jià)下行，公司第四季度虧損加劇與同行業(yè)上市公司變動(dòng)趨勢(shì)一致。

　　綜上，因鋅價(jià)全年波動(dòng)較大，以及公司階段性停產(chǎn)自供礦量減少，外購(gòu)原材料增加以致生產(chǎn)成本增加，故公司四個(gè)季度均出現(xiàn)虧損，除一季度因計(jì)提投資者訴訟預(yù)計(jì)負(fù)債導(dǎo)致扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)波動(dòng)較大外，其余季度非經(jīng)常性損益波動(dòng)不大。受鋅價(jià)12月下行影響，第四季度同行業(yè)上市公司出現(xiàn)虧損且虧損較大，與公司變動(dòng)趨勢(shì)一致。公司第四季度虧損加劇主要因?yàn)?0月整月自有礦山停產(chǎn)檢修，自供礦量減少，產(chǎn)品價(jià)格下降等因素影響，符合公司實(shí)際，具備合理性且與同行業(yè)上市公司趨同。

　　會(huì)計(jì)師核查：

　　（一）核查程序

　　1、了解公司階段性停產(chǎn)原因及停復(fù)產(chǎn)公告情況；

　　2、分析公司自供礦量、外購(gòu)礦量變動(dòng)情況，核實(shí)因階段性停產(chǎn)自供礦量變動(dòng)、外購(gòu)原材料數(shù)量及成本變動(dòng)情況；

　　3、整體分析凈利潤(rùn)大幅下降的影響因素及影響金額；分季度利潤(rùn)變動(dòng)情況；

　　4、對(duì)比毛利率變動(dòng)，分析毛利率變動(dòng)具體原因；

　　5、了解鋅產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，比較近兩年鋅價(jià)平均市場(chǎng)價(jià)格、期末時(shí)點(diǎn)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)；

　　6、對(duì)比公司鋅產(chǎn)品銷售市場(chǎng)價(jià)格、單位產(chǎn)品成本變動(dòng)是否與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)一致；

　　7、比較分析單位產(chǎn)品售價(jià)、單位產(chǎn)品成本變動(dòng)，產(chǎn)品成本構(gòu)成及變動(dòng)情況；

　　8、從公開信息查詢同行業(yè)公司毛利率、2022年分季度銷售及利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)及變動(dòng)情況等。

　　（二）核查意見(jiàn)

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　因公司階段性停產(chǎn)以致自供礦量減少，加上原材料、大宗輔料、燃料動(dòng)力采購(gòu)均價(jià)上漲大幅推高單位生產(chǎn)生成本，導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅上升，單位生產(chǎn)成本的上漲幅度大幅高于單位產(chǎn)品上漲幅度，收入支出倒掛，毛利率大幅下降。

　　公司鋅產(chǎn)品毛利率2021年度上升，2022年大幅下降符合公司實(shí)際，毛利率變動(dòng)與同行業(yè)公司方向一致。

　　公司2022年一季度因計(jì)提投資者訴訟預(yù)計(jì)負(fù)債導(dǎo)致扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)波動(dòng)較大；第四季度因價(jià)格變動(dòng)等原因虧損加劇，與同行業(yè)上市公司變動(dòng)一致，具備合理性。

　　問(wèn)詢函2.2022年你公司計(jì)提資產(chǎn)減值0.13億元，其中計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.12億元。你公司存貨期末余額為3.65億元，其中原材料期末余額2.72億元，較期初增長(zhǎng)49.11%，在產(chǎn)品、庫(kù)存商品期末余額分別為0.32億元、0.36億元，且公司原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存數(shù)量增加。你公司2022年原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為1.81%、1.94%、17.17%，庫(kù)存商品計(jì)提比例較期初增加17.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　（1）請(qǐng)結(jié)合客戶需求、在手訂單、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明你公司原材料余額增幅較大的原因及合理性；請(qǐng)說(shuō)明在原材料采購(gòu)成本提高的情況下，你公司原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存數(shù)量增加的原因。

　　（2）請(qǐng)分別說(shuō)明原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)與測(cè)算過(guò)程，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步說(shuō)明庫(kù)存商品計(jì)提比例較期初增幅較大的原因及合理性，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異，如有，請(qǐng)說(shuō)明原因。

　　請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　公司回復(fù)：

　　一、請(qǐng)結(jié)合客戶需求、在手訂單、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明你公司原材料余額增幅較大的原因及合理性；請(qǐng)說(shuō)明在原材料采購(gòu)成本提高的情況下，你公司原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存數(shù)量增加的原因。

　　（一）原材料和產(chǎn)成品增加情況

　　單位：元

　　1、原材料增加原因分析

　　公司年末原材料余額27,224.96萬(wàn)元，相比上年末增加8,966.56萬(wàn)元，增幅49.11%。原材料余額相比期初大幅增加主要因?yàn)?023年春節(jié)提前，礦山一般于12月底至1月初陸續(xù)停產(chǎn)放假，預(yù)計(jì)春節(jié)前后20-30天，礦山基本都處于停產(chǎn)狀態(tài)，為原材料采購(gòu)的緊缺期。為滿足1、2月正常生產(chǎn)，需提前儲(chǔ)備春節(jié)期間原料的屯儲(chǔ)需求，確保生產(chǎn)穩(wěn)定運(yùn)行，公司適當(dāng)提前進(jìn)行原材料采購(gòu)，且期末陸續(xù)入庫(kù)結(jié)算，相比上年末存在一定的采購(gòu)到貨時(shí)間差。2021年末的原材料采購(gòu)公司預(yù)付貨款后，部分采購(gòu)尚未到貨，2022年末的原材料采購(gòu)大部分到貨驗(yàn)收。2022年末預(yù)付款項(xiàng)余額相比年初減少8,540.01萬(wàn)元，與期末“存貨-原材料”此增彼減。

　　2、庫(kù)存商品（含發(fā)出商品）增加原因分析

　　公司年末產(chǎn)成品（含發(fā)出商品）庫(kù)存余額5,095.37萬(wàn)元，較期初的3,356.48萬(wàn)元增加了1,738.89萬(wàn)元，增幅51.81%。年末產(chǎn)成品大幅增加主要因?yàn)?022年12月末的產(chǎn)成品發(fā)出后因與客戶尚未確定結(jié)算價(jià)格，未達(dá)到收入確認(rèn)條件，故列報(bào)于發(fā)出商品，金額1,452.78萬(wàn)元。發(fā)出商品及期后結(jié)算情況如下：

　　（1）子公司勝凱鋅業(yè)2022年1月1日與上海盛安國(guó)際貿(mào)易有限公司簽訂鋅合金購(gòu)銷合同（全年），以實(shí)際交貨量進(jìn)行結(jié)算，作價(jià)模式包括臨單、月均價(jià)和后點(diǎn)價(jià)的計(jì)價(jià)模式，結(jié)算基準(zhǔn)價(jià)以下單當(dāng)日上海有色網(wǎng)報(bào)價(jià)的0#鋅錠均價(jià)并由雙方另行簽訂價(jià)格確認(rèn)書，每月按雙方確定的鋅合金數(shù)量進(jìn)行結(jié)算并支付全額貨款。子公司勝凱鋅業(yè)根據(jù)客戶訂單2022年12月月末幾天合計(jì)發(fā)出鋅合金450.13噸，成本988.60萬(wàn)元，雙方于2023年1月9日采用后點(diǎn)價(jià)模式進(jìn)行結(jié)算并簽署點(diǎn)價(jià)確認(rèn)單，公司根據(jù)點(diǎn)價(jià)確認(rèn)單于2023年1月確認(rèn)收入。

　　（2）子公司勝凱鋅業(yè)2022年12月與上海詔元國(guó)際貿(mào)易有限公司簽訂了3份工礦產(chǎn)品供銷合同，約定供貨鋅合金160噸，并約定買方于發(fā)貨后15天（或20天）內(nèi)點(diǎn)價(jià)，若買方未完成點(diǎn)價(jià)，將按照期間內(nèi)最高日均價(jià)執(zhí)行。相關(guān)商品于2022年12月中下旬陸續(xù)發(fā)出，實(shí)際向其銷售鋅合金177.12噸，成本388.61萬(wàn)元。雙方2023年1月根據(jù)實(shí)發(fā)數(shù)量進(jìn)行結(jié)算，公司確認(rèn)收入。

　　（3）子公司勝凱鋅業(yè)2022年12月與海峽凱西（成都）鋼鐵有限公司簽訂合同，約定向其銷售熱鍍鋅合金錠70噸，買方倉(cāng)庫(kù)交貨，交貨價(jià)以2022年12月26日至2023年1月25日的所有交易日均價(jià)的算術(shù)平均值加綜合費(fèi)用400元/噸確定。公司于12月28日發(fā)出鋅合金34.37噸，成本75.57萬(wàn)元，2023年合同約定數(shù)量全部交貨完成后結(jié)算并確認(rèn)收入。

　　單位：萬(wàn)元

　　同行業(yè)公司中盛屯礦業(yè)2022年末原材料余額變動(dòng)方向及比例與公司趨同，其余公司2022年末原材料余額同比下降。因原材料價(jià)格波動(dòng)等因素影響，各公司存在對(duì)采購(gòu)時(shí)機(jī)及存貨數(shù)量判斷的差異，公司基于2023年春節(jié)提前可能影響市場(chǎng)供貨緊缺的判斷，提前進(jìn)行備貨，以致期末原材料余額相比上年增加較多。

　　二、請(qǐng)分別說(shuō)明原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)與測(cè)算過(guò)程，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步說(shuō)明庫(kù)存商品計(jì)提比例較期初增幅較大的原因及合理性，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異，如有，請(qǐng)說(shuō)明原因。

　　（一）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，公司按照存貨期末結(jié)存成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。當(dāng)存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。存貨的可變現(xiàn)凈值，以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素。

　　需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨（含在產(chǎn)品），在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值。

　　產(chǎn)成品等直接用于出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值。

　　（二）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提測(cè)算過(guò)程

　　公司庫(kù)存商品的存貨跌價(jià)計(jì)提測(cè)算是依據(jù)上海有色金屬網(wǎng)期末最后一個(gè)交易日的銷售均價(jià)，扣減預(yù)計(jì)的銷售費(fèi)用及稅金之后確定可變現(xiàn)凈值；在產(chǎn)品、原材料的存貨跌價(jià)計(jì)提測(cè)算是依據(jù)上海有色金屬網(wǎng)期末最后一個(gè)交易日的銷售均價(jià)，扣減預(yù)計(jì)的加工費(fèi)用、銷售費(fèi)用及稅金之后確定可變現(xiàn)凈值。

　　存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況：

　　單位：萬(wàn)元

　　2022年末合計(jì)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1,249.64萬(wàn)元，與上年相比增加885.54萬(wàn)元，增長(zhǎng)243.21%。

　　1、原材料存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提

　　公司期末原材料主要為鋅精礦、焙砂、亞硫酸鋅和鋅氧粉，鋅精礦和焙砂經(jīng)測(cè)算加工為鋅產(chǎn)品后，可變現(xiàn)凈值高于賬面成本，不存在減值；亞硫酸鋅和鋅氧粉可變現(xiàn)凈值高于賬面成本，相應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

　　數(shù)量單位：噸，金額單位：萬(wàn)元，售價(jià)：元/噸

　　注：鋅錠預(yù)計(jì)銷售價(jià)按2022年12月30日上海有色金屬網(wǎng)0#鋅均價(jià)23990元/噸（含稅）；加工費(fèi)按2022年加權(quán)平均加工成本與2022年各工段產(chǎn)品回收率計(jì)算，其中焙砂到鋅錠的回收率為89.68%計(jì)算，鋅氧粉到氧化鋅焙砂的回收率為96.5%計(jì)算，氧化鋅焙砂到亞硫酸鋅的回收率為91.62%，亞硫酸鋅到解析后液的回收率為88.46%，解析后液到鋅錠的回收率為88.34%。

　　亞硫酸鋅為公司綜合利用廠中間產(chǎn)品，本期綜合利用廠因輔料、燃料、動(dòng)力等價(jià)格上漲，亞硫酸鋅單位成本同比增長(zhǎng)43.85%，且期末鋅產(chǎn)品市價(jià)（0#鋅2022年末23,990元/噸）略低于期初市價(jià)（0#鋅2021年末24,160元/噸），導(dǎo)致期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提增加。

　　數(shù)量單位：噸，金額單位：元，單位成本：元/噸

　　2021年末亞硫酸鋅不存在跌價(jià)，2022年末因單位成本增加，且期末數(shù)量、金額增加，經(jīng)測(cè)算計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備492.89萬(wàn)元。

　　2、在產(chǎn)品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提

　　公司期末在產(chǎn)品為鋅片和系統(tǒng)溶液，系統(tǒng)溶液經(jīng)測(cè)算加工為鋅產(chǎn)品后，可變現(xiàn)凈值高于賬面成本，不存在減值；鋅片可變現(xiàn)凈值低于賬面成本，相應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

　　數(shù)量單位：噸，金額單位：萬(wàn)元，售價(jià)：元/噸

　　3、庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提

　　庫(kù)存商品中鍺精礦與鎘餅經(jīng)測(cè)算可變現(xiàn)凈值高于賬面成本，不存在減值。其他產(chǎn)品減值測(cè)算如下：

　　數(shù)量單位：噸，金額單位：萬(wàn)元，售價(jià)：元/噸

　　注：鋅錠銷售稅費(fèi)按廠內(nèi)提貨扣減360元/噸（含稅）配送成本計(jì)算；其余均為廠內(nèi)提貨需方承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用，稅費(fèi)金額較小，忽略不計(jì)。

　　4、發(fā)出商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提

　　數(shù)量單位：噸，金額單位：萬(wàn)元

　　根據(jù)與客戶簽訂的購(gòu)銷合同約定的價(jià)格測(cè)算期末發(fā)出商品的可變現(xiàn)凈值，并計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，合計(jì)計(jì)提發(fā)出商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備68.23萬(wàn)元。

　　（三）庫(kù)存商品計(jì)提比例較期初增幅較大的原因及合理性

　　2022年末庫(kù)存商品計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備625.48萬(wàn)元，較上年同期的4.90萬(wàn)元增加620.58萬(wàn)元，增幅126.65倍。庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備大幅增加主要因本期鋅錠、鉛精礦、鋅合金等產(chǎn)品庫(kù)存數(shù)量與上年同期相比均有增加，同時(shí)本期因鋅錠、鉛精礦的單位成本遠(yuǎn)高于上年同期，但期末鋅產(chǎn)品市價(jià)（0#鋅2022年末23,990元/噸）略低于期初市價(jià)（0#鋅2021年末24,160元/噸），單位成本增加而期末市場(chǎng)價(jià)格下降，導(dǎo)致本期庫(kù)存商品計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備大幅增加，庫(kù)存商品期末跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例較期初大幅增加具備合理性。

　　（四）同行業(yè)可比公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況

　　1、原材料跌價(jià)準(zhǔn)備

　　單位：萬(wàn)元

　　公司2022年末原材料跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例1.81%，相比年初計(jì)提比例1.77%小幅增加，略低于同行業(yè)公司2022年末平均計(jì)提比例2.12%。同行業(yè)公司2022年原材料跌價(jià)準(zhǔn)備平均計(jì)提比例相比年初有所增加，與公司計(jì)提變動(dòng)方向一致。受原材料價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)各公司點(diǎn)價(jià)和議價(jià)能力的影響，原材料采購(gòu)價(jià)格會(huì)有一定的差異，相應(yīng)地影響存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例存在一定差異。

　　2、在產(chǎn)品跌價(jià)準(zhǔn)備

　　單位：萬(wàn)元

　　公司2022年末在產(chǎn)品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例1.94%，相比上年增加0.73個(gè)百分點(diǎn)，變動(dòng)方向與同行業(yè)公司一致。受盛屯礦業(yè)計(jì)提比例較高影響，提升了行業(yè)在產(chǎn)品跌價(jià)準(zhǔn)備平均計(jì)提比例，剔除盛屯礦業(yè)后同行業(yè)公司在產(chǎn)品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例為1.68%，公司計(jì)提比例略高于平均水平。

　　3、庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備

　　單位：萬(wàn)元

　　公司2022年末庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例17.17%，相比上年增加17個(gè)百分點(diǎn)，跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例增加主要因單位生產(chǎn)成本增加，但期末市場(chǎng)價(jià)格略低于上年末市場(chǎng)價(jià)格。公司庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)公司一致。受原材料價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)各公司點(diǎn)價(jià)和議價(jià)能力的影響，公司部分原材料采購(gòu)點(diǎn)價(jià)于相對(duì)高位，拉高了期末產(chǎn)成品生產(chǎn)成本，導(dǎo)致庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例高于同行業(yè)公司平均計(jì)提比例。

　　4、同行業(yè)公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提變動(dòng)

　　公司2022年末存貨賬面余額35,261.36萬(wàn)元，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1,249.64萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例3.42%，處于同行業(yè)上市公司中偏高位，與同行業(yè)計(jì)提平均計(jì)提數(shù)3.81%不存在較大差異，公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提符合公司實(shí)際，具備合理性。

　　會(huì)計(jì)師核查：

　　（一）核查程序

　　1、了解、評(píng)價(jià)公司與存貨管理、存貨減值測(cè)試相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)，測(cè)試關(guān)鍵內(nèi)部控制是否有效運(yùn)行；

　　2、對(duì)公司的存貨執(zhí)行監(jiān)盤程序，在監(jiān)盤過(guò)程中實(shí)施檢查程序，觀察存貨的存放狀態(tài)，是否存在單獨(dú)存長(zhǎng)期未領(lǐng)用或出售的存貨，判斷是否存在減值跡象；

　　3、獲取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備明細(xì)表和計(jì)提依據(jù)，復(fù)核并分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的準(zhǔn)確性和合理性，評(píng)估管理層在存貨減值測(cè)試中所選用的相關(guān)參數(shù)的合理性；

　　4、選取樣本，復(fù)核管理層確定存貨可變現(xiàn)凈值的準(zhǔn)確性和合理性；

　　5、比較公司兩期的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備明細(xì)表，分析存貨轉(zhuǎn)銷的計(jì)算依據(jù)是否充分，結(jié)合存貨的銷售和成本的結(jié)轉(zhuǎn)分析存貨轉(zhuǎn)銷的合理性。

　　（二）核查意見(jiàn)

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　2022年末原材料增加主要因?yàn)?023年春節(jié)提前公司提前備貨，年末采購(gòu)陸續(xù)入庫(kù)結(jié)算，相比上年原材料采購(gòu)入庫(kù)存在一定的時(shí)間差，上年預(yù)付貨款進(jìn)行采購(gòu)部分原材料年末尚未到貨驗(yàn)收，處于預(yù)付賬款狀態(tài)，2022年末預(yù)付賬款相比年初減少8,540.01萬(wàn)元，與年末“存貨-原材料”此增彼減。庫(kù)存商品增加主要因?yàn)槟昴┎糠之a(chǎn)成品發(fā)出后，尚未達(dá)到收入確認(rèn)條件，列報(bào)發(fā)出商品。年末原材料和庫(kù)存商品增加具備合理性。

　　2022年年末鋅市場(chǎng)價(jià)格處于全年相對(duì)低位，12月下旬鋅價(jià)處于下跌趨勢(shì)；2021年年末鋅市場(chǎng)價(jià)格處于全年相對(duì)偏高位置，12月鋅價(jià)小幅上行，故存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2022年較2021年大幅增加具備合理性。公司按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)截止2022年12月31日的存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，可變現(xiàn)凈值的計(jì)算合理，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分，不存在多計(jì)或少計(jì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況。

　　問(wèn)詢函3.2022年4月，你公司以0.19億元收購(gòu)云南鴻源實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鴻源實(shí)業(yè)”）51%股權(quán)，形成商譽(yù)918.22萬(wàn)元，評(píng)估機(jī)構(gòu)確定鴻源實(shí)業(yè)“羅平縣弘安鉛鋅礦采礦權(quán)”評(píng)估值為0.78億元。弘安鉛鋅礦目前處于停產(chǎn)狀態(tài)，為達(dá)到生產(chǎn)條件尚需辦理系列審批手續(xù)和生產(chǎn)許可。

　　（1）請(qǐng)說(shuō)明鴻源實(shí)業(yè)弘安鉛鋅礦達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)尚需辦理的資質(zhì)證書、審批或備案手續(xù)，以及相關(guān)辦理安排、進(jìn)展，是否存在障礙，若存在，請(qǐng)說(shuō)明采礦權(quán)是否存在減值跡象。

　　（2）請(qǐng)說(shuō)明鴻源實(shí)業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程，并結(jié)合其停產(chǎn)情況等說(shuō)明商譽(yù)無(wú)需計(jì)提減值的合理性。

　　（3）你公司應(yīng)付鴻源實(shí)業(yè)少數(shù)股東借款期末余額為0.68億元，請(qǐng)說(shuō)明前述借款形成的具體情況，包括背景、原因、借款金額、利率及還款安排等，說(shuō)明借款利率是否公允。

　　（4）你公司根據(jù)鴻源實(shí)業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值的增值部分，確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債0.18億元，請(qǐng)說(shuō)明確認(rèn)過(guò)程及依據(jù)。

　　公司回復(fù)：

　　一、請(qǐng)說(shuō)明鴻源實(shí)業(yè)弘安鉛鋅礦達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)尚需辦理的資質(zhì)證書、審批或備案手續(xù)，以及相關(guān)辦理安排、進(jìn)展，是否存在障礙，若存在，請(qǐng)說(shuō)明采礦權(quán)是否存在減值跡象。

　　（一）達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)尚需辦理的資質(zhì)證書及相關(guān)手續(xù)

　　弘安鉛鋅礦原采礦許可證證號(hào)：C5300002012083210126581；有效期：2012年8月6日至2022年8月6日；生產(chǎn)規(guī)模：3.00萬(wàn)噸/年。因采礦許可證到期，現(xiàn)尚在辦理延續(xù)手續(xù)，弘安鉛鋅礦達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)尚需取得采礦許可證、安全生產(chǎn)許可證等相關(guān)資質(zhì)證書。

　　根據(jù)《非煤礦山企業(yè)安全許可證實(shí)施辦法》第二條規(guī)定，非煤礦礦山企業(yè)必須依照本實(shí)施辦法的規(guī)定取得安全生產(chǎn)許可證。未取得安全生產(chǎn)許可證的，不得從事生產(chǎn)活動(dòng)。因此《安全生產(chǎn)許可證》為達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)的必要許可證件，達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)需經(jīng)過(guò)立項(xiàng)（可研+核準(zhǔn)報(bào)告）、初步設(shè)計(jì)、安全設(shè)施設(shè)計(jì)、安全預(yù)評(píng)價(jià)、安全驗(yàn)收評(píng)價(jià)、施工圖（根據(jù)地方監(jiān)管部門要求，非強(qiáng)制）、環(huán)評(píng)驗(yàn)收、職業(yè)病危害預(yù)評(píng)價(jià)等多項(xiàng)具體工作。

　　（二）采礦許可證辦理進(jìn)展

　　鴻源實(shí)業(yè)弘安鉛鋅礦的采礦許可證延期正在申請(qǐng)中。根據(jù)辦理許可證的前置程序要求，公司與曲靖市巖土工程勘察有限公司簽訂了《云南省羅平縣弘安鉛鋅礦儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》、《羅平縣弘安鉛鋅礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案》、《羅平縣弘安鉛鋅礦礦山地質(zhì)環(huán)境保護(hù)與土地復(fù)墾方案》三個(gè)報(bào)告的編制評(píng)審工作。2023年1月17日取得《云南省羅平縣弘安鉛鋅礦儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》評(píng)審意見(jiàn)，即已通過(guò)專家評(píng)審；2023年2月16日取得《羅平縣弘安鉛鋅礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案》評(píng)審意見(jiàn)書；2023年4月7日取得《羅平縣弘安鉛鋅礦地質(zhì)環(huán)境保護(hù)與土地復(fù)墾方案》專家評(píng)審意見(jiàn)。目前曲靖市自然資源局將相關(guān)信息公示于曲靖市人民政府網(wǎng)（公示期7天），公示期結(jié)束后，公司將按程序到羅平縣自然資源局簽訂羅平縣弘安鉛鋅礦地質(zhì)環(huán)境恢復(fù)基金與土地復(fù)墾費(fèi)用三方監(jiān)管協(xié)議，并繳納相關(guān)費(fèi)用。之后按程序向羅平自然資源局重新上報(bào)采礦權(quán)延續(xù)申請(qǐng)登記證書，申請(qǐng)取證。

　　根據(jù)公司咨詢相關(guān)政府部門和公司多年的礦山企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，公司判斷辦理相關(guān)資質(zhì)證書、審批或備案手續(xù)不存在障礙，但存在辦證周期較長(zhǎng)的可能性。

　　（三）采礦權(quán)是否存在減值跡象判斷

　　公司收購(gòu)鴻源實(shí)業(yè)至今，弘安鉛鋅礦一直處于采礦證延續(xù)申請(qǐng)中，尚未進(jìn)行礦產(chǎn)開采，礦山儲(chǔ)量并未發(fā)生變化。公司查詢了收購(gòu)評(píng)估基準(zhǔn)日使用的相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格（鋅精礦9,940.55元/噸、鉛精礦14,230.78元/噸、銀精礦2,759.42元/噸），以及2022年末相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格（鋅精礦16,855.00元/噸、鉛精礦14,325.00/噸、銀精礦4,805.00元/公斤），截止2022年末相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格未發(fā)生跌價(jià)。公司判斷采礦權(quán)證能正常延續(xù)辦理，安全生產(chǎn)許可證等相關(guān)手續(xù)辦理不存在障礙，評(píng)估使用的各項(xiàng)參數(shù)未發(fā)生不利變化，故弘安鉛鋅礦不存在減值跡象。

　　二、請(qǐng)說(shuō)明鴻源實(shí)業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程，并結(jié)合其停產(chǎn)情況等說(shuō)明商譽(yù)無(wú)需計(jì)提減值的合理性。

　　公司股權(quán)收購(gòu)按經(jīng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的公允價(jià)值協(xié)商作價(jià)，未發(fā)生溢價(jià)，商譽(yù)為根據(jù)評(píng)估增值產(chǎn)生的所得稅暫時(shí)性差異確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債形成，后續(xù)遞延所得稅負(fù)債將于評(píng)估增值折舊攤銷時(shí)同步轉(zhuǎn)增公司損益。因公司股權(quán)收購(gòu)委托評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)負(fù)債表日剛滿一年，評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)負(fù)債表日標(biāo)的公司未發(fā)生重大變化，所屬主要資產(chǎn)弘安鉛鋅礦儲(chǔ)量等相關(guān)情況未發(fā)生變化，故初步判斷商譽(yù)不存在減值跡象，公司未委托專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)收購(gòu)產(chǎn)生的商譽(yù)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的進(jìn)行評(píng)估。

　　2022年年末公司通過(guò)測(cè)算投資回收期限的方式替代商譽(yù)減值測(cè)試，首先計(jì)算分析該項(xiàng)股權(quán)投資并購(gòu)作價(jià)及商譽(yù)形成情況；其次分析股權(quán)收購(gòu)評(píng)估假設(shè)及所使用參數(shù)是否發(fā)生重大變化；最后結(jié)合《羅平縣弘安鉛鋅礦地下開采3萬(wàn)噸/年采選工程可行性研究報(bào)告》和股權(quán)收購(gòu)時(shí)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)估報(bào)告，估算投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后年平均可實(shí)現(xiàn)收益及股權(quán)投資成本（含商譽(yù)）回收年限，以判斷商譽(yù)是否存在減值。

　　（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資成本及商譽(yù)情況

　　1、購(gòu)買日可辨認(rèn)資產(chǎn)及負(fù)債情況

　　單位：元

　　2、合并成本及商譽(yù)情況

　　公司賬面合并初始成本1,930.38萬(wàn)元，并購(gòu)后追加投資51.00萬(wàn)元，加上注冊(cè)資本變更后續(xù)需追加投資969.00萬(wàn)元，以及合并層面形成商譽(yù)918.23萬(wàn)元，合計(jì)投資總額3,868.61萬(wàn)元。

　　（二）分析股權(quán)收購(gòu)評(píng)估報(bào)告假設(shè)及所使用的參數(shù)是否發(fā)生重大變化

　　鴻源實(shí)業(yè)擁有弘安鉛鋅礦采礦權(quán)和轎子山鉛鋅礦勘探探礦權(quán)，公司委托北京中寶信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)云南鴻源的礦權(quán)進(jìn)行全面清查及評(píng)估工作，其出具了《云南鴻源實(shí)業(yè)有限公司羅平縣弘安鉛鋅礦采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》（中寶信礦評(píng)報(bào)字[2022]第044號(hào)）和《云南省羅平縣轎子山鉛鋅礦勘探探礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》（中寶信礦評(píng)報(bào)字[2022]第045號(hào)）。另委托中和資產(chǎn)評(píng)估中限公司以2021年12月31日為基準(zhǔn)日對(duì)鴻源實(shí)業(yè)整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，其出具了中和評(píng)報(bào)字（2022）第KMV2004號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，評(píng)估增值7,230.10萬(wàn)元，其中采礦權(quán)評(píng)估增值6,903.02萬(wàn)元，評(píng)估基準(zhǔn)日鴻源實(shí)業(yè)股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值3,842.90萬(wàn)元。雙方根據(jù)評(píng)估公允價(jià)值進(jìn)行作價(jià)，未溢價(jià)收購(gòu)，商譽(yù)形成主要是可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債形成，遞延所得稅負(fù)債隨著評(píng)估增值的折舊攤銷將轉(zhuǎn)化經(jīng)營(yíng)各期當(dāng)期收益。

　　因股權(quán)收購(gòu)評(píng)估基準(zhǔn)日（2021年12月31日）距資產(chǎn)負(fù)債表日剛滿一年，近一年未進(jìn)行開采，未發(fā)生大額建設(shè)支出，期末時(shí)點(diǎn)礦山各項(xiàng)內(nèi)容與評(píng)估基準(zhǔn)日未發(fā)生重大變化。

　　根據(jù)《詳查報(bào)告》，礦區(qū)范圍內(nèi)保有資源儲(chǔ)量（332+333）鉛鋅礦礦石量71.90萬(wàn)噸；鉛金屬量43,268噸，鉛平均品位6.02%；鋅金屬量44,781.00噸，鋅平均品位6.23%。根據(jù)核定產(chǎn)能，可開采20年以上。

　　（三）收益及投資回收年限估算

　　結(jié)合《羅平縣弘安鉛鋅礦地下開采3萬(wàn)噸/年采選工程可行性研究報(bào)告》和股權(quán)收購(gòu)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)估報(bào)告，公司預(yù)估弘安鉛鋅礦2023年能完成開采前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作并實(shí)現(xiàn)試運(yùn)行，2024年全面開采并根據(jù)核定產(chǎn)能進(jìn)行開采冶選。投產(chǎn)后成本及收益測(cè)算如下：

　　經(jīng)初步估算，弘安鉛鋅礦實(shí)現(xiàn)正常開采每年能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,136.88萬(wàn)元，公司持股51%并對(duì)其實(shí)現(xiàn)控制，每年可享有收益579.81萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)7年公司能分享的收益合計(jì)4,058.67萬(wàn)元，能夠覆蓋公司所有投資（含商譽(yù)合計(jì)3,868.61萬(wàn)元），即7年可收回含商譽(yù)的所有投資。根據(jù)已核實(shí)保有儲(chǔ)量，弘安鉛鋅礦每年開采3萬(wàn)噸，可開采20年以上，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益，故該項(xiàng)商譽(yù)不存在減值。

　　（四）按準(zhǔn)則規(guī)定補(bǔ)充進(jìn)行減值測(cè)試

　　本次問(wèn)詢函回復(fù)中，公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)---資產(chǎn)減值》、《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)---商譽(yù)減值》等相關(guān)規(guī)定，商譽(yù)的減值測(cè)試需要測(cè)算資產(chǎn)組的可收回金額，公司期末商譽(yù)減值測(cè)試情況如下：

　　1、計(jì)算包括整體商譽(yù)的資產(chǎn)組組合賬面價(jià)值

　　注：表中的商譽(yù)為包括少數(shù)股東部分的整體商譽(yù)。

　　2、估算資產(chǎn)組可回收金額

　　鴻源實(shí)業(yè)與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組劃分為采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)、探礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)，分別進(jìn)行測(cè)算。本次減值測(cè)試價(jià)值類型選擇為資產(chǎn)組的可收回金額。

　　（1）采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)可收回金額測(cè)算

　　主要包括采礦權(quán)及與采礦權(quán)相關(guān)房屋建筑物及機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)，該資產(chǎn)組具有獨(dú)立獲利能力，未來(lái)收益及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能用貨幣測(cè)量，采用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法進(jìn)行估算。測(cè)算結(jié)果如下：

　　單位：萬(wàn)元

　　根據(jù)《詳查報(bào)告》，礦區(qū)范圍內(nèi)保有資源儲(chǔ)量（332+333）鉛鋅礦礦石量71.90萬(wàn)噸；鉛金屬量43,268噸，鉛平均品位6.02%；鋅金屬量44,781.00噸，鋅平均品位6.23%。根據(jù)核定產(chǎn)能，可開采21年多。本次測(cè)算按可采儲(chǔ)量結(jié)合核定生產(chǎn)能力進(jìn)行測(cè)算，2024年投產(chǎn)開采，至2026年達(dá)均衡生產(chǎn)狀態(tài)。

　　（2）探礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)可收回金額測(cè)算

　　主要包括探礦權(quán)及與探礦權(quán)相關(guān)機(jī)器設(shè)備及車輛等資產(chǎn)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，因探礦未達(dá)到礦產(chǎn)普查階段，采用公允價(jià)值減去處置費(fèi)用方法進(jìn)行估算，其中探礦權(quán)公允價(jià)值采用勘查成本效用法確定。測(cè)算結(jié)果如下：

　　（3）測(cè)試結(jié)果

　　經(jīng)公司管理層測(cè)算，采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)的可收回金額12,987.02萬(wàn)元、探礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)的可收回金額178.53萬(wàn)元，鴻源實(shí)業(yè)包含整體商譽(yù)的資產(chǎn)組可收回金額合計(jì)13,165.55萬(wàn)元。

　　3、比較資產(chǎn)組賬面價(jià)值與可回收金額

　　截止2022年12月31日，鴻源實(shí)業(yè)包含整體商譽(yù)的資產(chǎn)組賬面價(jià)值為12,391.91萬(wàn)元，經(jīng)估算資產(chǎn)組可回收金額為13,165.55萬(wàn)元，包含整體商譽(yù)的資產(chǎn)組可回收金額大于賬面價(jià)值，公司對(duì)鴻源實(shí)業(yè)的商譽(yù)未發(fā)生減值損失，無(wú)需計(jì)提商譽(yù)減值。

　　公司年報(bào)決算過(guò)程中對(duì)鴻源實(shí)業(yè)商譽(yù)按年度收益及投資回收期測(cè)算及分析，該項(xiàng)商譽(yù)不存在減值；年報(bào)問(wèn)詢回復(fù)過(guò)程中按準(zhǔn)則規(guī)定以包含整體商譽(yù)的資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試，包含整體商譽(yù)的資產(chǎn)組可回收金額大于資產(chǎn)組賬面價(jià)值。兩種測(cè)試方法均支持該項(xiàng)商譽(yù)不存在減值。

　　三、你公司應(yīng)付鴻源實(shí)業(yè)少數(shù)股東借款期末余額為0.68億元，請(qǐng)說(shuō)明前述借款形成的具體情況，包括背景、原因、借款金額、利率及還款安排等，說(shuō)明借款利率是否公允。

　　截止2022年12月31日，公司應(yīng)付鴻源實(shí)業(yè)少數(shù)股東江攀借款及墊付款余額6,750.86萬(wàn)元。

　　鴻源實(shí)業(yè)于2003年12月注冊(cè)成立，初始注冊(cè)資本金及及實(shí)繳資本均為1,000萬(wàn)元。公司成立后取得弘安鉛鋅礦采礦權(quán)，因礦山建設(shè)需要大量資金，股東出資與礦山建設(shè)所需資金差距較大，差額由股東以借款方式將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入鴻源實(shí)業(yè)，用于礦山建設(shè)及日常開支。

　　款項(xiàng)形成時(shí)間及相關(guān)情況如下：

　　（下轉(zhuǎn)C56版）