近一個月汽車制造業(yè)平均靜態(tài)市盈率為24.55倍，請參考投資者的決策。

截至2023年6月8日（T-4)與上市公司相比，同行業(yè)的估值水平如下:

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截至2023年6月8日，數(shù)據(jù)來源：Wind信息。

注1：尾數(shù)差異可能存在于市盈率計算中，這是四舍五入造成的。

注2：2022年扣除非經(jīng)常性損益前后的EPS=2022年扣除非經(jīng)常性損益后的母凈利潤/T-4日總股本。

注3：計算靜態(tài)市盈率平均值時，消除負(fù)值和極值(華培動力)。

錫南科技與業(yè)內(nèi)其他公司相比，在以下方面具有一定的優(yōu)勢：

①客戶資源優(yōu)勢

目前，渦輪增壓器國際市場和中國市場被少數(shù)國際巨頭壟斷。全球渦輪增壓器制造巨頭蓋里特、康明斯、博格華納、博馬科技、三菱重工、石川島和德國大陸占據(jù)了大部分市場份額。發(fā)行人在渦輪增壓器壓氣機殼零部件領(lǐng)域具有較高的品牌知名度、產(chǎn)品開發(fā)實力和市場開發(fā)能力。發(fā)行人以其專業(yè)的技術(shù)實力、嚴(yán)格的質(zhì)量管理和及時高效的服務(wù)能力贏得了下游客戶的廣泛認(rèn)可，并與蓋瑞特、康明斯、石川島等國際知名渦輪增壓器制造商建立了穩(wěn)定、密切的合作關(guān)系，多次獲得優(yōu)秀供應(yīng)商稱號。

發(fā)行人憑借與客戶的長期合作，在生產(chǎn)規(guī)模、質(zhì)量控制、售后服務(wù)響應(yīng)、產(chǎn)品同步開發(fā)、全球供應(yīng)等方面形成了較強的競爭力。由于發(fā)行人下游客戶對供應(yīng)商的早期評估周期長，質(zhì)量服務(wù)要求嚴(yán)格，評估認(rèn)證體系復(fù)雜，供應(yīng)商更換成本高，一旦合作關(guān)系建立，就不會輕易改變。發(fā)行人長期積累的優(yōu)質(zhì)客戶資源為未來的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

②產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢

發(fā)行人自成立以來，一直專注于渦輪增壓器壓力外殼等輕部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，形成了較強的技術(shù)研發(fā)能力，在模具設(shè)計開發(fā)技術(shù)、鋁液精煉處理技術(shù)、自動重力澆筑技術(shù)、低壓鑄造技術(shù)、模具優(yōu)化設(shè)計技術(shù)、自動裝配技術(shù)、自動檢測技術(shù)等行業(yè)領(lǐng)先，可與客戶同步開發(fā)渦輪增壓器新產(chǎn)品，提供優(yōu)異的性能，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。

③規(guī)模優(yōu)勢

渦輪增壓器壓氣機殼部件的生產(chǎn)具有明顯的規(guī)模效應(yīng)。報告期內(nèi)，發(fā)行人主要產(chǎn)品產(chǎn)量逐步增加。2022年，發(fā)行人生產(chǎn)精密壓氣殼組件約733.94萬件，銷量707.62萬件，收入77.905.06萬元，銷量處于行業(yè)領(lǐng)先水平。根據(jù)蓋瑞特2022年年度報告，全球渦輪增壓器市場銷量約為4600萬件，發(fā)行人2022年壓氣機殼產(chǎn)品市場份額約為15.38%。大規(guī)模生產(chǎn)能力確保發(fā)行人能夠為客戶提供及時穩(wěn)定的交付，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，提高發(fā)行人的盈利能力和市場競爭地位。

④高效的服務(wù)優(yōu)勢

發(fā)行人建立了完善的客戶服務(wù)體系，從客戶聯(lián)系到樣品供應(yīng)各階段都有專門的服務(wù)團隊，與客戶溝通，提供服務(wù)管理，根據(jù)客戶反饋及時與質(zhì)量、研發(fā)、生產(chǎn)部門溝通，并及時向生產(chǎn)人員反饋相應(yīng)的分析結(jié)論，確保客戶的快速響應(yīng)，為客戶提供高效、良好的服務(wù)。

⑤質(zhì)量優(yōu)勢

基于IATF16949、ISO9001等質(zhì)量管理體系的要求，結(jié)合發(fā)行人的實際經(jīng)營情況和客戶要求，建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系。發(fā)行人嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)量管理體系，不斷優(yōu)化質(zhì)量管理流程，提高質(zhì)量管理能力。發(fā)行人的產(chǎn)品質(zhì)量受到了主要客戶的高度贊揚。

2022年扣除前后屬于母公司股東的凈利潤為37.11倍，高于中證指數(shù)有限公司2023年6月8日（T-4日)上個月發(fā)布的行業(yè)平均靜態(tài)市盈率為24.55倍，超過51.15%，歸屬于母公司股東的凈利潤低于同行業(yè)可比上市公司2022年扣除前后的45.07倍，但仍存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者造成損失的風(fēng)險。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險，仔細(xì)研究和判斷發(fā)行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

（2）根據(jù)本次發(fā)行確定的發(fā)行價格，提交有效報價的投資者數(shù)量為291人，管理的配售對象數(shù)量為6609人，約占無效報價后所有配售對象總數(shù)的90.46%；相應(yīng)的有效申購總數(shù)為447030萬股，約占無效報價后擬申購總數(shù)的89.28%，相應(yīng)的有效認(rèn)購倍數(shù)是戰(zhàn)略配售回?fù)芎蠛途€上線下回?fù)軝C制啟動前線下初始發(fā)行量的2.487.85倍。

（3）請注意發(fā)行價格與線下投資者報價的差異。線下投資者報價詳見本公告“附表：配售對象初步詢價報價”。

(4)《無錫錫南科技有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》(以下簡稱《招股說明書》)披露的募集資金需求金額為49964.74萬元，發(fā)行價格為34.00元/股，相應(yīng)募集資金總額為8.5萬元，高于上述募集資金需求金額。

（5）本次發(fā)行遵循以市場為導(dǎo)向的定價原則。在初步查詢階段，線下機構(gòu)投資者根據(jù)實際認(rèn)購意愿進行報價。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）根據(jù)初步查詢結(jié)果，綜合考慮剩余報價和擬認(rèn)購數(shù)量、有效認(rèn)購倍數(shù)、發(fā)行人基本面及其行業(yè)、市場狀況、可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險，協(xié)商確定發(fā)行價格。發(fā)行價格不超過37.8419元/股，排除最高報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，排除最高報價后公募基金、社保基金、養(yǎng)老金、年金基金、保險基金和合格境外投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)。任何投資者參與認(rèn)購的，視為已接受發(fā)行價格。如對發(fā)行定價方法和發(fā)行價格有異議，建議不參與本次發(fā)行。

（6）投資者應(yīng)充分關(guān)注定價市場化中包含的風(fēng)險因素，了解股票上市后可能低于發(fā)行價格，有效提高風(fēng)險意識，加強價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）不能保證股票上市后不低于發(fā)行價格。

新股投資具有較大的市場風(fēng)險。投資者需要充分了解新股投資和創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險，認(rèn)真研究發(fā)行人招股說明書中披露的風(fēng)險，充分考慮風(fēng)險因素，認(rèn)真參與新股發(fā)行。

2、按發(fā)行價34.00元/股計算，發(fā)行人募集資金總額預(yù)計為8.5萬元，扣除發(fā)行費用約9.609.76萬元(不含增值稅)后，預(yù)計募集資金凈額約為75.390.24萬元。本次發(fā)行存在對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制能力、財務(wù)狀況、利潤水平和股東長期利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險。

3、如果發(fā)行人募集資金使用不當(dāng)或短期業(yè)務(wù)不能同步增長，將對發(fā)行人利潤水平產(chǎn)生不利影響或發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率大幅下降的風(fēng)險，導(dǎo)致發(fā)行人估值水平下降，股價下跌，給投資者帶來投資損失風(fēng)險。

重要提示

1、錫南科技首次公開發(fā)行2500.00萬人民幣普通股(a股)并在創(chuàng)業(yè)板上市(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請已經(jīng)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會審議通過，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)注冊(證監(jiān)會許可證)〔2023〕729號）。發(fā)行人的股票簡稱“錫南科技”，股票代碼為“301170”，也用于本次發(fā)行的初步查詢、網(wǎng)上認(rèn)購和線下認(rèn)購。

2、公開發(fā)行新股2.5萬股，均為公開發(fā)行新股，不安排舊股轉(zhuǎn)讓。公開發(fā)行后，公司總股本為1萬股，占公司公開發(fā)行后總股本的25.00%。

本次發(fā)行的初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為125.00萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的5.00%。本次發(fā)行的發(fā)行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及排除最高報價后公募基金、社保基金、養(yǎng)老基金、年金基金、保險基金、合格境外投資者報價中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的低值。因此，發(fā)起人的相關(guān)子公司不需要參與戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不安排發(fā)行人高級管理人員和核心員工參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃和其他外部投資者的戰(zhàn)略配售。根據(jù)發(fā)行價格，發(fā)起人相關(guān)子公司不參與戰(zhàn)略配售。最后，本次發(fā)行不針對參與戰(zhàn)略配售的投資者。初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售之間的差額為125.00萬股。

戰(zhàn)略配售回?fù)芎螅€上線下回?fù)軝C制啟動前，線下初始發(fā)行量為1787.50萬股，占本次發(fā)行量的71.50%；網(wǎng)上發(fā)行的初始數(shù)量為712.50萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的28.50%。最終線下線上發(fā)行總數(shù)為2.5萬股，線上線下最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)線上線下回?fù)芮闆r確定。

3、本次發(fā)行的初步詢價工作已于2023年6月8日進行（T-4日）完成。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮剩余報價和認(rèn)購數(shù)量、有效認(rèn)購倍數(shù)、發(fā)行人基本面及其行業(yè)、市場狀況、可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險，協(xié)商確定發(fā)行價格為34.00元/股，線下不再進行累計投標(biāo)。該價格對應(yīng)的市盈率如下：

(1)27.83倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計算)；

(2)27.80倍(每股收益按照2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計算)；

(3)37.11倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計算)；

(4)37.07倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計算)。

4、本次發(fā)行的線下發(fā)行認(rèn)購日和線上認(rèn)購日同為2023年6月14日(T日)，其中線下認(rèn)購時間為09:30-15:00，網(wǎng)上認(rèn)購時間為09:15-11:30、13:00-15:00.任何配售對象只能選擇離線或在線認(rèn)購。參與初步詢價的配售對象，無論是否為有效報價，均不得參與在線認(rèn)購。

(1)線下認(rèn)購

線下認(rèn)購時間為2023年6月14日(T日):30-15:00。網(wǎng)下投資者管理的配售對象只有在初步詢價期間提交有效報價，才能參與線下認(rèn)購。線下投資者應(yīng)通過線下發(fā)行電子平臺輸入所有參與認(rèn)購的配售對象的認(rèn)購單信息，包括本公告中保薦人（主承銷商）規(guī)定的認(rèn)購價格、數(shù)量和其他信息。認(rèn)購價格為本次發(fā)行價格34.00元/股，認(rèn)購數(shù)量應(yīng)等于初步詢價中提供的有效報價對應(yīng)的“擬認(rèn)購數(shù)量”。2023年6月16日，投資者參與線下認(rèn)購時，無需繳納認(rèn)購資金。（T+2日)繳納認(rèn)購款。

所有參與初步詢價報價的配售對象，無論是否為“有效報價”，都不得再參與在線認(rèn)購。如果同時參與離線和在線認(rèn)購，在線認(rèn)購部分為無效認(rèn)購。

配售對象應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會、深圳證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)法律、法規(guī)，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。參與線下認(rèn)購的投資者未按要求提供材料的，保薦人（主承銷商）有權(quán)拒絕向其配售或視為無效認(rèn)購。線下投資者管理的配售對象相關(guān)信息(包括配售對象全稱、證券賬戶名稱(深圳)、證券賬戶號（深圳）、銀行收付款賬戶等）以在中國證券業(yè)協(xié)會注冊的信息為準(zhǔn)。因配售對象信息填寫與注冊信息不一致而造成的后果由線下投資者承擔(dān)。

發(fā)起人（主承銷商）將在配售前進一步檢查有效報價投資者和管理的配售對象是否禁止。投資者應(yīng)按照發(fā)起人（主承銷商）的要求（包括但不限于提供公司章程等工商登記材料、投資者資產(chǎn)規(guī)模證明材料、安排實際控制人訪談、如實提供相關(guān)自然人的主要社會關(guān)系名單、配合其他相關(guān)關(guān)系調(diào)查等）進行相應(yīng)合作，如果拒絕合作或提供的材料不足以排除上述禁止，或經(jīng)核實不符合配售資格，發(fā)起人（主承銷商）將拒絕配售。

(2)網(wǎng)上認(rèn)購

網(wǎng)上認(rèn)購時間為2023年6月14日(T日):15-11:30、13:00-15:00。2023年6月14日(T日)前在中國結(jié)算深圳分公司開立證券賬戶，2023年6月12日（T-2日)前20個交易日(含T-2日)持有深圳市場非限售a股和非限售存托憑證市值的投資者(中華人民共和國法律、法規(guī)和發(fā)行人必須遵守的其他監(jiān)管要求除外)可通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)購買網(wǎng)上發(fā)行的股票。其中，自然人需要按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板投資者適宜性管理實施辦法(2020年修訂)》(國家法律法規(guī)禁止的除外)開放創(chuàng)業(yè)板市場交易權(quán)限。網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)獨立表達認(rèn)購意向，不得總結(jié)委托證券公司為其申購新股。

投資者根據(jù)其在深圳市場持有的非限售a股和非限售存托憑證的市值(以下簡稱“市值”)確定其在線認(rèn)購額度。2023年6月12日，根據(jù)投資者的在線可申購額度（T-2日)前20個交易日(含T-2日)日均持有市值計算，投資者相關(guān)證券賬戶開戶時間不足20個交易日的，按20個交易日計算日均持有市值。投資者持有多個證券賬戶的，合并計算多個證券賬戶的市值。投資者相關(guān)證券賬戶持有的市值按照其證券賬戶中包含的股份數(shù)量和相應(yīng)收盤價的乘積計算。

（上接13版）

（下轉(zhuǎn)15版）