（上接D5版）

　　2020年至2022年，累計采購771.80萬元，占公司三年累計采購總額的0.14%，其中2020年占公司當(dāng)年采購總額的0.16%，2021年占公司當(dāng)年采購總額的0.12%，2022年占公司當(dāng)年采購總額的0.05%。

　　2020年至2022年，累計銷售10,506.15萬元，占公司三年累計營業(yè)總額的1.60%，其中2020年占公司當(dāng)年營業(yè)總額的0.41%，2021年占公司當(dāng)年營業(yè)總額的1.82%，2022年占公司當(dāng)年營業(yè)總額的6.79%。

　　二、2020至2022年公司子公司上海太安堂醫(yī)藥藥材有限公司（以下稱：上海太安堂醫(yī)藥公司）與蘇州延天齡采購和銷售的貨品明細(xì)如下：

　　1、2020至2022年公司與蘇州延天齡采購明細(xì)

　　2、2020至2022年公司與蘇州延天齡采購明細(xì)

　?。?）蘇州延天齡與你公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系；既為客戶又為供應(yīng)商的原因及合理性；銷售與采購交易定價依據(jù)及公允性，相關(guān)交易是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，截至回函日公司對其應(yīng)收應(yīng)付情況。

　　【公司回復(fù)】

　　1、蘇州延天齡是一家醫(yī)藥制造企業(yè)，主要經(jīng)營：藥品、醫(yī)療器械、日用百貨等批發(fā)，法定代表人：張春，股東：張春（100%股權(quán)），法定代表人及股東與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和其他利益關(guān)系；2、蘇州延天齡既為客戶又為供應(yīng)商，實(shí)際情況是公司在統(tǒng)計采購額時，將部分銀行承兌匯票背書給蘇州延天齡貼現(xiàn)融資借款金額錯誤統(tǒng)計為采購款（貼現(xiàn)原因主要是公司為解決經(jīng)營資金的流動性困難，將持有的部分銀行承兌匯票貼現(xiàn)給蘇州延天齡融資，以緩解資金緊張的壓力），導(dǎo)致2022年度前五供應(yīng)商統(tǒng)計排名錯誤（見采購與銷售前五供應(yīng)商和客戶更正表1-1、1-2、1-3、1-4），公司向其采購量小，2020至2022年累計采購金額771.80萬元,近三年累計銷售金額10,506.15萬元，且采購品種與銷售品種不同（見上述問題（1）回復(fù)所列）；3、銷售與采購交易定價依據(jù)及公允性：公司子公司上海太安堂醫(yī)藥公司主要從事藥品批發(fā)業(yè)務(wù)，由于外購產(chǎn)品批發(fā)沒有市場開發(fā)推廣費(fèi)用，因此公司外購產(chǎn)品銷售定價綜合考慮市場批發(fā)價格水平，按購進(jìn)成本加1%至2%毛利率制定銷售批發(fā)價格，由于公司批發(fā)的品種性價比不高，延天齡近三年綜合銷售平均毛利率較低，分別為：0.52%、0.48%、0.22%。采購定價主要參考同類產(chǎn)品市場價格及公司加成后批發(fā)銷售價格市場接受程度與供應(yīng)商協(xié)商而制定合理的采購價格。4；相關(guān)交易都是真實(shí)的交易，截至回函日公司對其應(yīng)收應(yīng)付情況（見應(yīng)收應(yīng)付結(jié)算情況表2-1、2-2）。

　　一、2022年度采購及銷售前五供應(yīng)商與客戶更正如下：

　　（更正信息見加粗黑體字）

　　二、應(yīng)收應(yīng)付結(jié)算情況

　　2、截至本函回復(fù)日止，應(yīng)付賬款蘇州延天齡結(jié)算情況表2-2

　　請年審會計師核查并發(fā)表意見。

　　【年審會計師回復(fù)】

　　一、核查程序

　　我們對蘇州延天齡主要實(shí)施了如下的核查程序：

　?。?）檢查了與蘇州延天齡銷售合同、銷售出庫單、貨運(yùn)物流單等，與蘇州延天齡的采購合同、付款情況；

　　（2）進(jìn)行收入的截止測試；

　?。?）核查了期后的回款情況，以及相應(yīng)的資金流水、銀行對賬單等；

　?。?）對與蘇州延天齡之間的銀行對賬單流水明細(xì)進(jìn)行雙向核查。

　　二、核查結(jié)論

　　經(jīng)核查，我們未發(fā)現(xiàn)公司對于上述問題的回復(fù)與我們在年度審計及本次核查中核實(shí)到的情況存在重大不一致情況。

　　5、報告期末，你公司短期借款余額8.60億元，應(yīng)付賬款余額5.05億元，長期應(yīng)付款余額8.94億元；貨幣資金余額僅為4,258.88萬元（其中受限資金1,273.07萬元）。請你公司：

　?。?）按到期時間列示公司目前的全部債務(wù)，分析負(fù)債規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性，說明是否已逾期或違約、未逾期債務(wù)是否存在逾期或違約風(fēng)險，并測算財務(wù)費(fèi)用與有息負(fù)債之間的勾稽關(guān)系。

　　【公司回復(fù)】

　　一、公司目前的全部債務(wù)情況：單位：元

　　二、負(fù)債規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性的分析

　　截至問詢函回復(fù)之日止，公司總負(fù)債26.83億元，其中流動負(fù)債17.49億元，占比65.19%；非流動資產(chǎn)9.34億元，占比34.81%。流動負(fù)債中有息負(fù)債8.93億元，占總負(fù)債33.29%。非流動資產(chǎn)中有息負(fù)債2.84億元，占總負(fù)債10.59%。資產(chǎn)負(fù)債率42.26%。

　　綜上所述，從總資產(chǎn)與總負(fù)債看，資產(chǎn)負(fù)債率與營收配比看，負(fù)債率偏高。從負(fù)債規(guī)?？矗倐⒂邢⒇?fù)債規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模亦不配比。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，存在不合理情形：短期流動負(fù)債占比過高，尤其是有息負(fù)債占總負(fù)債43.88%，其中流動負(fù)債中有息負(fù)債占總負(fù)債33.29%，公司短期存量有息負(fù)債占比過高，短期還款壓力較大。公司短期負(fù)債主要是銀行借款，公司與銀行長期保持良好的合作關(guān)系，授信額度穩(wěn)定，并支持到期申請續(xù)貸轉(zhuǎn)貸，不存在整體債務(wù)逾期或違約風(fēng)險。

　　三、財務(wù)費(fèi)用、有息負(fù)債情況

　　期初有息負(fù)債金額17.49億元，截至問詢函回復(fù)之日止：有息負(fù)債金額11.77億元，有息負(fù)債凈減少金額5.72億元，利息費(fèi)用0.25億元，占期初有息負(fù)債1.41%、占期末有息負(fù)債2.09%、占平均有息負(fù)債1.68%，由于公司負(fù)債規(guī)模較大，營收規(guī)模大幅下降，金融機(jī)構(gòu)新增融資額度空間小，非融資機(jī)構(gòu)融資成本高，導(dǎo)致報告期財務(wù)費(fèi)用與盈利能力不配比，財務(wù)費(fèi)用高。

　　（2）結(jié)合公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)、貨幣資金情況、有息負(fù)債情況等，分析并說明你公司償債能力并充分提示相關(guān)風(fēng)險。

　　【公司回復(fù)】

　　一、公司的主要財務(wù)數(shù)據(jù)、貨幣資金情況

　　二、公司有息負(fù)債情況

　　報告期末，公司貨幣資金余額0.73億元，流動比率189.46%，速動比率67.33%，資產(chǎn)負(fù)債率43.21%；截至問詢函回復(fù)之日止：有息負(fù)債11.77億元，占總負(fù)債43.88%，其中：短期借款8.24億元，占總負(fù)債30.71%，其他應(yīng)付賬款有息負(fù)債0.66億元，占總負(fù)債2.45%，長期借款0.04億元，占總負(fù)債0.16%，長期應(yīng)付款有息負(fù)債,2.84億元，占總負(fù)債10.57%。息稅折舊攤銷前利潤-6.15億元，貸款償付率92.88%，利息償付率100%。

　　綜上所述，從總資產(chǎn)、總負(fù)債結(jié)合公司銷售規(guī)模及盈利情況看，資產(chǎn)負(fù)債率偏高。有息負(fù)債規(guī)模與營收規(guī)模不配比且短期有息負(fù)債占比過高，給公司帶來了還款壓力和償債風(fēng)險，公司可支配流動資金不足，大額虧損主要由計提信用減值損失和林下參及存貨減值損失導(dǎo)致。公司短期負(fù)債主要是銀行借款，與銀行長期保持良好的合作關(guān)系，取得銀行支持，到期申請續(xù)貸轉(zhuǎn)貸，同時根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，經(jīng)營與管理資源聚焦中醫(yī)藥主業(yè)，公司在終端銷售構(gòu)建自營、渠道代理、商業(yè)招商、太安堂大藥房等幾大銷售體系，形成了皮膚病領(lǐng)域、心血管疾病領(lǐng)域、生殖健康領(lǐng)域三大系列產(chǎn)品格局，快速提升銷售、消化現(xiàn)有庫存、回籠經(jīng)營性資金，增強(qiáng)償債能力，提高盈利能力，公司的短期償債能力，具有相應(yīng)的保障。

　?。?）結(jié)合公司經(jīng)營現(xiàn)金流、還款付息、資金需求規(guī)劃等情況，詳細(xì)說明針對短期和長期償債風(fēng)險擬采取的應(yīng)對措施。

　　【公司回復(fù)】

　　一、報告期，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.22億元，其中貨款收回資金7.62億元，收回往來款項4.78億元；購買商品支出從上年16.09億元降至3.90億元，支付職工薪酬福利從上年2.42億元降至1.21億元，支付稅費(fèi)從上年1.00億元降至0.5億元，其他與經(jīng)營活動相關(guān)的支出從上年10.84億元降至4.62億元。

　　二、報告期，公司共取得銀行續(xù)貸資金累計5.85億元，償還銀行到期借款6.93億元，銀行敞口額度下降，支付利息1.05億元，由于短期負(fù)債和長期負(fù)債額大，銀行增量授信下降，公司資金流動性困難，短期和長期償債存在一定風(fēng)險。

　　三、針對存在的債務(wù)償還風(fēng)險，公司積極采取應(yīng)對措施：

　　一）公司繼續(xù)嚴(yán)格按照《公司法》、《證劵法》、《會計法》等法律法規(guī)和《公司章程》的要求規(guī)范運(yùn)作。著重在以下方面落實(shí)財務(wù)政策：

　　1、加強(qiáng)內(nèi)控管理措施，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，提高產(chǎn)生現(xiàn)金凈利潤的能力；

　　2、調(diào)整短期借款與長期借款結(jié)構(gòu)，解決短期借款過多帶來的償債壓力；

　　3、加強(qiáng)融資信用政策管理，降低有息負(fù)債，降低財務(wù)費(fèi)用；

　?。ㄏ罗D(zhuǎn)D7版）