證券代碼：600326證券簡稱：西藏天路公告編號：2023-36號

　　轉(zhuǎn)債代碼：110060轉(zhuǎn)債簡稱：天路轉(zhuǎn)債

　　債券代碼：188478債券簡稱：21天路01

　　債券代碼：138978債券簡稱：23天路01

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

　　西藏天路股份有限公司（以下簡稱“西藏天路”或“公司”）近期收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于西藏天路股份有限公司2022年年度報告的信息披露監(jiān)管工作函》（上證公函【2023】0546號）（以下簡稱“《信息披露監(jiān)管工作函》”）。公司對《信息披露監(jiān)管工作函》關(guān)注的問題進行了認真核查和分析，現(xiàn)就《信息披露監(jiān)管工作函》中的相關(guān)問題回復(fù)如下：

　　問題1：年報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-5.19億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧，其中，建筑板塊收入16.56億元，同比下滑36.5%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-3.54億元，毛利率僅1.79%，同比下滑6.61個百分點。根據(jù)披露，區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目一期工程系于2010年6月中標并開工建設(shè)，中標金額2.02億元，于2013年10月完成竣工驗收工作，此后結(jié)算工作至今未能完成。截至2022年12月31日，該項目合同資產(chǎn)賬面余額1.06億元，報告期內(nèi)計提合同資產(chǎn)減值準備5,000萬元，目前發(fā)改委對合同收入審減金額7,436.62萬元。此外，拉洛項目、西昌市菜子山大道與寧遠大道西延線建設(shè)PPP項目、貴州凱里項目等均出現(xiàn)部分合同收入存在爭議無法確認或收入審減的情況；重大項目情況表中，西藏美術(shù)館建設(shè)項目、林芝年產(chǎn)90萬噸環(huán)保型水泥粉磨站項目等報告期內(nèi)收入確認金額為負值。

　　請公司：（1）結(jié)合同行業(yè)、同地區(qū)可比公司情況，量化分析報告期內(nèi)建筑板塊業(yè)務(wù)收入、毛利率下滑的原因和合理性；（2）補充披露建筑施工項目履約進度及收入成本的確認方法，列示上述工程項目各年收入成本的確認情況及依據(jù)，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定；（3）補充披露對于部分長期未能結(jié)算，或存在多次收入審減的主要工程項目，前期是否確認合同預(yù)計損失，前期相關(guān)收入確認是否審慎，是否涉及會計差錯；（4）結(jié)合區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目驗收審計具體情況，分析合同資產(chǎn)減值跡象出現(xiàn)的具體時點及計提金額計算依據(jù)，相關(guān)減值準備的計提是否及時、充分；（5）補充披露對于部分因土地規(guī)劃等原因暫時停工、未能正常履行的重大項目的進展情況及后續(xù)安排，并結(jié)合前期投入及回款情況等，分析是否存在預(yù)計損失，是否需進行相應(yīng)會計處理；（6）結(jié)合上述情況，說明公司相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制是否有效。請年審會計師發(fā)表意見。

　　一、公司回復(fù)：

　　結(jié)合同行業(yè)、同地區(qū)可比公司情況，量化分析報告期內(nèi)建筑板塊業(yè)務(wù)收入、毛利率下滑的原因和合理性；

　　西藏天路地處拉薩地區(qū)，地理位置較為偏遠，該區(qū)域內(nèi)無同行業(yè)上市公司，因此，我們選取了靠近該區(qū)域的同行業(yè)上市公司，對其工程施工板塊的收入進行了對比分析，可比公司2022年度收入相比2021年度變動情況如下：

　　從上表可以看出除四川路橋大幅度增長、高新發(fā)展收入小幅增長外，正平股份、成都路橋、新疆交建收入均呈下降趨勢，其中成都路橋、新疆交建下降幅度與本公司下降幅度較為接近，正平股份下降幅度超過西藏天路。

　　1、本公司建筑板塊收入主要項目收入下滑原因如下：

　?。?）主要工程項目完工進度的影響

　　單位：萬元

　　注：西藏美術(shù)館項目2022年因業(yè)主方在招標圖紙基礎(chǔ)上多次進行變更，導(dǎo)致原施工工序被打亂，原材料因圖紙變更而不斷更換，因此導(dǎo)致該項目預(yù)算成本發(fā)生較大變動，新增預(yù)算成本3,971.25萬元，預(yù)計總成本變更為23,965.59萬元。因為公司采用投入法確認完工進度，按照2022年末累計實際發(fā)生成本和變更后預(yù)計總成本計算的完工進度較2021年末有所降低。變更后，截至2022年末完工進度為92.91%，較截至2021年末完工進度97.67%，減少4.76%。

　?。?）2022年度新增工程項目收入減少

　　2022年度新增工程項目合計收入為68,267.92萬元，較2021年新增工程項目合計收入129,555.00萬元減少了61,287.08萬元。

　?。?）2022年度新增中標項目減少

　　2021年度公司投標項目28個，投標額42.26億元，中標項目26個，中標額為41.06億元，中標率97.16%，中標額占年度目標41億元的100.15%。2022年公司投標項目25個，投標額58.55億元，中標項目7個，中標額為17.99億元，中標率30.73%，中標額占年度目標45億元的39.98%。2022年度中標項目較2021年度減少了19個，中標金額減少23.07億元。主要原因是：

　　1）區(qū)內(nèi)公開招標項目有眾多內(nèi)地央企、大型國企參與，公司在資質(zhì)、綜合實力等方面與相關(guān)央企還存在較大差距；

　　2）目前公司資質(zhì)現(xiàn)狀，無法參與區(qū)內(nèi)大型基礎(chǔ)設(shè)施的招標；

　　3）區(qū)內(nèi)交通項目招標均采用合理低價法，增加了許多不確定性因素，中標困難。

　　綜上所述幾點原因，導(dǎo)致公司本年度建筑板塊收入較上年減少。

　　2、本公司建筑板塊毛利率下滑的主要原因

　　以下主要工程項目的毛利率下滑是導(dǎo)致本年度建筑板塊毛利率下滑的主要原因，其具體變動原因如下表所示：

　　扣除上述4個項目的影響后，公司建筑板塊毛利率為8.13%，與上年建筑板塊毛利率8.40%基本保持一致。

　?。ǘ┭a充披露建筑施工項目履約進度及收入成本的確認方法，列示上述工程項目各年收入成本的確認情況及依據(jù)，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

　　1、建筑施工項目履約進度及收入成本的確認方法

　　在建筑施工項目中，本公司與客戶之間的建造合同通常包含基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)履約義務(wù)，由于客戶能夠控制本公司履約過程中在建的商品，本公司將其作為在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，按照履約進度確認收入，履約進度不能合理確定的除外。本公司按照投入法確定提供服務(wù)的履約進度。

　　貴單位問詢所述工程項目歷年收入成本具體情況如下：

　　建筑施工項目合同履約進度收入、成本確認情況表（開工至2022年度）

　　單位：萬元

　　注：

　　(1)西藏美術(shù)館項目部：2022年因業(yè)主方在招標圖紙基礎(chǔ)上多次進行變更，導(dǎo)致原施工工序被打亂，原材料因圖紙變更而不斷更換，因此導(dǎo)致該項目預(yù)算成本發(fā)生較大變動，新增預(yù)算成本3,971.25萬元，預(yù)計總成本變更為23,965.59萬元。因為公司采用投入法確認完工進度，按照2022年末累計實際發(fā)生成本和變更后預(yù)計總成本計算的完工進度較2021年末有所降低。變更后，截至2022年末完工進度為92.91%，較截至2021年末完工進度97.67%，減少4.76%，同時預(yù)算收入調(diào)增幅度較小，導(dǎo)致按照調(diào)整后的完工進度乘以調(diào)整后的預(yù)算收入減去累計2021年末確認的累計收入，導(dǎo)致計算出的本年收入為-718.86萬元。

　　上述收入成本的確認符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

　　(2)林芝粉磨站項目部：項目部2022年度原確認收入為21.98萬元，成本為19.43萬元，根據(jù)2022年度發(fā)布最新的《企業(yè)安全生產(chǎn)費用提取和使用管理辦法》相關(guān)規(guī)定，項目部于12月對項目已計提、尚未使用的專項儲備37.08萬元做出回沖成本的調(diào)整，導(dǎo)致12月成本調(diào)減37.09萬元，調(diào)減收入41.95萬元，導(dǎo)致2022年度收入確認為-19.97萬元，成本確認為-17.66萬元。

　　上述收入成本的確認符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

　　(3)天源拉洛項目部：2017年度沖減相關(guān)金額的原因是由于勞務(wù)協(xié)作隊伍退出，之前完成的工程質(zhì)量存在瑕疵，業(yè)主不予驗收，需要修復(fù)才能達到驗收標準，該項分包成本前期確認的依據(jù)是與勞務(wù)協(xié)作隊伍確認的結(jié)算，相關(guān)會計處理符合公司一貫采用的會計政策，不涉及前期報表的會計差錯調(diào)整。

　　由于拉洛項目總體施工難度大，與公司合作的其中一家勞務(wù)協(xié)作隊伍施工進度緩慢，且不能按時支付農(nóng)民工工資，面臨較大的資金壓力，存在不能按期完工的違約風(fēng)險。經(jīng)西藏日喀則市中級人民法院調(diào)解，天源路橋與該勞務(wù)協(xié)作隊伍解除合同，由天源路橋支付該協(xié)作隊伍所欠農(nóng)民工工資后，其余款項不再支付。為了加強該項目管理，天源路橋重新選派項目管理團隊，并重新招標新的勞務(wù)協(xié)作隊伍。

　　由于原勞務(wù)協(xié)作隊伍已完工程存在質(zhì)量瑕疵，新接手的勞務(wù)協(xié)作隊伍需要修復(fù)才能達到合格驗收標準，需要投入一定的成本此項修復(fù)支出應(yīng)由原勞務(wù)協(xié)作隊伍無條件投入。為了明確一方債權(quán)債務(wù)關(guān)系和保證工程進度，不形成三角債影響新勞務(wù)協(xié)作隊伍的資金周轉(zhuǎn)，故將確認的原勞務(wù)協(xié)作隊伍已完未結(jié)工程成本沖回，原勞務(wù)協(xié)作隊伍未完工程和需要修復(fù)的工程全部交由新勞務(wù)協(xié)作隊伍完成，并按照新簽合同進行結(jié)算(經(jīng)項目部測算，對工程質(zhì)量存在瑕疵的工程進行修復(fù)，支出可以控制在200萬元以內(nèi));由此沖回當期成本203.70萬元，相應(yīng)沖回當期收入220.00萬元。本次對當期成本的調(diào)整，對項目預(yù)計總成本不產(chǎn)生重大影響，無需在調(diào)整當期對預(yù)計總成本進行調(diào)整，年末再根據(jù)《西藏天路建造合同實施細則》的規(guī)定，重新預(yù)測項目收入和預(yù)計總成本。年末項目部根據(jù)《西藏天路建造合同實施細則》的規(guī)定對該項目合同收入和預(yù)計總成本進行測算，根據(jù)已完工部分成本投入和未完工作量的情況，如項目后期施工難度大、工期需要延長等因素重新測算項目預(yù)計總成本，上報公司建造合同管理委員會審核并得到批準，項目部根據(jù)批準的合同收入和預(yù)計總成本對當期確認的收入、成本進行調(diào)整，由此減少當期收入176.21萬元。該事項于2018年4月28日披露的《西藏天路：關(guān)于上海證券交易所對公司2017年年度報告事后審核問詢函的回復(fù)公告》（臨2018—11號）作出回復(fù)。

　　2022年度，業(yè)主方完成對該項目的最終結(jié)算，合同結(jié)算金額審減1,658.58萬元，導(dǎo)致2022年度確認收入為-1,547.04萬元。

　　上述收入成本的確認符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

　　(4)貴州凱里環(huán)城高速公路北段PPP項目：該項目2021年末已基本完工，2022年分包商與公司結(jié)算分包成本時，結(jié)算金額增加957.04萬元，占原預(yù)計總成本的比例為1.19%；2022年，業(yè)主方要求對所屬段落內(nèi)的缺陷進行了修復(fù)，發(fā)生成本金額為70.27萬元。

　　上述收入成本的確認符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

　　2、上述工程項目收入、成本的依據(jù)如下

　　(1)預(yù)計總成本的確認依據(jù)

　　預(yù)計工作量為經(jīng)甲乙雙方共同認可的，將整個合同工程量涉及的全部施工步驟及施工程序分項細化至其所需的全部原材料、勞務(wù)費、（機械費、措施費）其他間接費用等對應(yīng)的預(yù)算造價總額。總工作量的確認依據(jù)主要包括公司與甲方簽訂的工程合同總金額、補充合同金額及變更、簽證、（索賠）、（價格調(diào)整）金額。

　　工程合同總金額根據(jù)本公司與客戶簽訂的初始合同中的固定合同總價或暫定合同總價確定。

　　補充合同：在原合同約定的施工范圍及內(nèi)容之外進行增項工程施工時，公司通常與甲方簽訂補充合同明確各自的權(quán)利及義務(wù)，同時根據(jù)補充合同約定的合同額相應(yīng)調(diào)整合同總收入。

　　變更簽證：甲方對合同規(guī)定的作業(yè)內(nèi)容提出調(diào)整導(dǎo)致工程量或施工方式發(fā)生變更時，通常由公司出具簽證申請單或者由甲方出具設(shè)計變更指令，公司根據(jù)簽證或設(shè)計變更指令出具詳細的工程變更簽證單，報監(jiān)理方、甲方確認。初始合同約定該事項的，按照初始合同約定單獨就變更工程量向甲方申報工程進度，未申報確認工程進度的工程變更簽證單，于工程竣工結(jié)算時一并調(diào)整處理。

　　工程索賠：是指在合同履行過程中，對于并非自己的過錯，而是應(yīng)由對方承擔責任的情況造成的實際損失向?qū)Ψ教岢鼋?jīng)濟補償和（或）時間補償?shù)囊蟆?/p>

　　價格調(diào)整：材料等因素價格變動時，按合同約定的范圍、方法對工程價格的調(diào)整。

　　(2)實際成本的確認依據(jù)

　　實際工作量即累計已完成工程量，系已完成的合格工程量對應(yīng)的工程造價總金額。由于系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)根據(jù)合同中約定的工作量清單，由多項可以具體測定工作量的分部分項工程組成，故累計已完成工程量是先根據(jù)分部分項工程完成的工作量和約定的單價計算出金額，再匯總各分部分項工程造價總金額得出。

　　(3)履約進度的確認依據(jù)

　　履約進度根據(jù)累計確認成本占合同預(yù)計成本的比例確定，即履約進度=累計已確認成本/預(yù)計總成本×100.00%。

　　(4)收入確認依據(jù)

　　預(yù)計合同總收入是根據(jù)本公司與客戶簽訂的初始合同中的固定合同總價或暫定合同總價（不含稅）確定。

　　補充合同收入是在原合同約定的施工范圍及內(nèi)容之外進行增項工程施工以及施工過程中，并非自己的過錯，而是應(yīng)由對方承擔責任的情況造成的實際損失向?qū)Ψ教岢鼋?jīng)濟補償和（或）時間補償?shù)囊笠约安牧系纫蛩貎r格變動時，按合同約定的范圍、方法對工程價格的調(diào)整。公司通常與甲方簽訂補充合同明確各自的權(quán)利及義務(wù)，同時根據(jù)補充合同約定的合同額相應(yīng)調(diào)整合同總收入。

　　當期確認收入=預(yù)計合同總收入（原始合同收入+補充合同收入）*履約進度-以前年度確認合同總收入

　　上述收入成本的確認符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

　　（三）補充披露對于部分長期未能結(jié)算，或存在多次收入審減的主要工程項目，前期是否確認合同預(yù)計損失，前期相關(guān)收入確認是否審慎，是否涉及會計差錯

　　截至2022年12月31日，公司除區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目為長期未能結(jié)算項目外，其他項目均為合同期內(nèi)項目，2022年度繼續(xù)履約項目中不存在多次審減收入的情況。

　　區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目，公司與業(yè)主單位于2010年6月簽訂施工合同，合同總金額20,168.05萬元，合同約定該項目于2010年7月14日開工，2010年11月完成基礎(chǔ)工程。但在繼續(xù)施工過程中因建設(shè)用地受軍方空域限制及軍用光纜線未遷移等因素影響，導(dǎo)致在開挖基礎(chǔ)和完成部分基礎(chǔ)澆筑后，按照業(yè)主要求自2010年11月15日起停工，后經(jīng)多方溝通協(xié)調(diào)，項目于2011年9月21日復(fù)工建設(shè)，于2012年8月25日完成主體驗收，于2013年10月16日完成竣工驗收。

　　2013年10月，公司向業(yè)主單位上報了《關(guān)于按實結(jié)算區(qū)直行政事業(yè)單位周轉(zhuǎn)房(一期)工程的請示》,請示中提出因中標價低和停工影響等原因，要求追加1.50億元，經(jīng)自治區(qū)人民政府協(xié)調(diào)，2014年1月區(qū)相關(guān)審核單位下達了《關(guān)于調(diào)整區(qū)直機關(guān)干部職工周轉(zhuǎn)房(一期)工程投資概算的函》,原則同意調(diào)概規(guī)?？刂圃?.00億元，最終調(diào)概規(guī)模以竣工審計報告為準。

　　公司于2013年年末對合同內(nèi)30,168.05萬元收入確認完畢。前期收入確認依據(jù)充分，不涉及會計差錯。

　　區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目長期未能結(jié)算的原因主要系經(jīng)過各相關(guān)審核部門等多次專項審計，主要存在以下爭議：①措施費、降水費、規(guī)費、管理費、利潤、稅金費用；②超量、漏項；③停工期間造成的影響；④部分簽證變更資料。公司一直積極協(xié)調(diào)相關(guān)部門對區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目進行結(jié)算，業(yè)主單位表示認可天路關(guān)于周轉(zhuǎn)房的超支支出，但由于修改預(yù)算支出需要通過相關(guān)審核部門同意，業(yè)主單位也表示也在積極促進此事項的推動工作，盡量彌補天路的超支支出。

　　公司除區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目為長期未能結(jié)算項目外，其他項目均為合同期內(nèi)項目，前期不存在確認合同預(yù)計損失的情況；相關(guān)收入確認審慎，不涉及會計差錯。

　?。ㄋ模┙Y(jié)合區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目驗收審計具體情況，分析合同資產(chǎn)減值跡象出現(xiàn)的具體時點及計提金額計算依據(jù)，相關(guān)減值準備的計提是否及時、充分

　　公司承建的區(qū)直機關(guān)行政事業(yè)單位周轉(zhuǎn)房一期工程，由于第一中標人原因未履行中標責任，公司作為第二中標人積極響應(yīng)自治區(qū)重點項目部署要求，承擔國有企業(yè)責任，主動擔當，承建該項目。項目于2010年6月8日中標并開工建設(shè)，中標金額2.0168億元，于2013年10月完成竣工驗收工作，其間項目因建設(shè)用地受軍方空域限制及軍用光纜線未遷移等因素影響停工近一年。

　　2013年10月在項目竣工驗收后，公司立即上報竣工結(jié)算資料，送審金額：3.657億元，2014年1月業(yè)主單位主管部門初步審定金額為3.017億元。截至目前該項目情況如下：

　　1、2014年-2016年，因本公司上報竣工結(jié)算金額與業(yè)主單位初審金額差異較大，雙方一直未達成一致意見，因此業(yè)主單位未對項目進行結(jié)算。

　　2、2017年1月15日，為妥善解決歷史遺留問題，做好區(qū)直單位一期周轉(zhuǎn)房工程竣工決(結(jié))算工作。自治區(qū)政府召開專題會議并明確：“做好區(qū)直一期統(tǒng)建周轉(zhuǎn)房項目決算工作，相關(guān)各方單位共同確認第三方中介評估機構(gòu)，按照實事求是、公平合理原則，完成項目竣工結(jié)算”。

　　3、2017年5月24日，根據(jù)自治區(qū)政府專題會議精神，通過公開招標形式確定西藏磊鑫工程項目管理咨詢有限公司(以下簡稱“西藏磊鑫公司”)為中標單位。2017年11月，西藏磊鑫完成了審核工作并出具了報告。其中天路公司審定金額35,446.40萬元(合同價款20,168.00萬元，需追加15,298.40萬元)。

　　4、2018年2月25日，相關(guān)審核單位對第三方中介機構(gòu)審定結(jié)果不認同，并組織評審復(fù)核。

　　5、2018年6月25日，業(yè)主單位收到了相關(guān)審核單位關(guān)于區(qū)直行政事業(yè)單位周轉(zhuǎn)房一期工程竣工決算審核的初步意見，業(yè)主單位高度重視，立即組織相關(guān)人員對審核初步意見進行了認真的研究，并按照2017年1月15日自治區(qū)人民政府專題會議精神，提出以下意見：

　　(1)建議在工程量沒有變更的情況下對西藏天路股份有限公司的施工合同價款不作調(diào)整。

　　(2)由于該項目受拉薩直升機場站限高原因，西藏天路股份有限公司在該項目基礎(chǔ)施工過程中起重機械反復(fù)安拆，不能正常使用，材料只能采取人工搬運，導(dǎo)致人工成本大量增加。建議在審核時考慮對因此造成的人工成本和相關(guān)機具閑置給予一定的補償。

　　(3)由于拉薩直升機場站限高影響，該項目于2010年11月至2011年9月被迫停工，造成了設(shè)備閑置、人工窩工、材料浪費、管理成本增加。建議在審核時考慮對停工期間造成的影響給予一定的補償。

　　(4)該項目暫停施工近10個月，期間人工、材料、機械等價格出現(xiàn)不同程度的上漲。建議在審核過程中考慮人工、材料及機械的成本增加。

　　(5)在該項目施工過程中，發(fā)生了部分變更。建議在審核過程中嚴格按照變更資料，審核工程變更產(chǎn)生的費用增減。

　　（6）2018年10月18日，相關(guān)審核單位審定金額為28,344.57萬元，其中天路公司審定金額18,682.54萬元，并對存在爭議的四個方面費用進行了分析，提出爭議費用為11,600.00萬元。

　　(7)2018年11月，業(yè)主單位根據(jù)相關(guān)審核單位《審核意見》要求，發(fā)函告知西藏天路，當月西藏天路提供了相關(guān)佐證資料，仍堅持追加工程款16,400.59萬元。業(yè)主單位再次委托西藏磊鑫公司按照相關(guān)審核單位《審核意見》原則和要求再次審核，核算結(jié)果為11,220.91萬元。業(yè)主單位認為11,220.91萬元比較真實地反映了天路公司在該項目建設(shè)過程中因停工造成的相關(guān)費用的增減額，也符合相關(guān)審核單位關(guān)于爭議費用的測算要求。

　　(8)2019年7月10日，自治區(qū)政府主要領(lǐng)導(dǎo)批示同意財政意見開展專項審計工作。

　　(9)2020年1月13日，相關(guān)審核單位出具《審計報告》(藏審?fù)秷蟆?020〕1號)。報告指出：一是對其他爭議資金1,500.00萬元問題，經(jīng)核實已包含在天路公司同意相關(guān)審核單位審減的資金中；二是工程造價爭議部分，送審金額為11,220.99萬元，審定金額6,196.88萬元，審減金額5,024.11萬元。

　　(10)2022年4月，相關(guān)審核單位征求意見，初步認定超概算投資2,563.38萬元。

　　該項目經(jīng)過多次專項審計,主要存在以下爭議:

　?、俅胧┵M、降水費、規(guī)費、管理費、利潤、稅金費用；

　?、诔俊⒙╉?；

　?、弁９て陂g造成的影響；

　?、懿糠趾炞C變更資料。

　　截至2022年12月31日，公司周轉(zhuǎn)房項目合同資產(chǎn)賬面價值為10,000.00萬元，根據(jù)2022年4月相關(guān)審核單位初步意見為超概投資2,563.38萬元，公司認為該金額與之前認可金額差異較大，存在異議，擬再與相關(guān)部門進行協(xié)商，爭取調(diào)增。修改預(yù)算支出需要通過相關(guān)審核單位同意，業(yè)主單位也表示也在積極促進此事項的推動工作，盡量彌補天路的超支支出。

　　公司認為，該周轉(zhuǎn)房項目歷時時間較長，多次審計結(jié)果均超過公司確認的相關(guān)收入金額，具有真實合理性。2022年度相關(guān)審核單位征求意見稿所列初步結(jié)果并未最終確認，還有討論和爭取上調(diào)的空間，不宜據(jù)此數(shù)據(jù)計提減值準備。公司按照50.00%的比例計提減值準備后，合同資產(chǎn)的賬面價值與相關(guān)審核單位最近結(jié)算金額比較差異為2,500.00萬元左右，且公司認為最終爭取的結(jié)算金額與相關(guān)審核單位2022年的征求意見金額相比預(yù)期有所調(diào)增，因此，公司基于現(xiàn)在對周轉(zhuǎn)房項目的相關(guān)判斷，認為按50.00%的比例計提合同資產(chǎn)減值準備具有合理性。

　?。ㄎ澹┭a充披露對于部分因土地規(guī)劃等原因暫時停工、未能正常履行的重大項目的進展情況及后續(xù)安排，并結(jié)合前期投入及回款情況等，分析是否存在預(yù)計損失，是否需進行相應(yīng)會計處理

　　1、中國-東盟南寧空港扶綏經(jīng)濟區(qū)市政道路項目暫時停工、進展情況及后續(xù)安排

　　該項目西藏天路作為聯(lián)合體成員，于2021年8月9日中標中國-東盟南寧空港扶綏經(jīng)濟區(qū)第二自來水廠及配套基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目。本項目主要包括土石方工程、給水工程、污水工程、雨水工程、照明工程、交通工程、綠化工程施工、臨時用地辦理、施工保通、交通疏解、道路損毀修復(fù)、設(shè)備材料采購、工程相關(guān)資料編制、竣工驗收移交、工程審計等全部工作。合同工期暫定1095日歷天（36個月）。

　　（1）截至目前未開工原因：

　?、?021年8月進場進行施工準備，至2023年3月，因該項目未納入國土空間規(guī)劃，且建設(shè)用地指標未批復(fù)，導(dǎo)致一直不能開工。

　?、?023年4月扶綏縣“三區(qū)三線”確定后，已將項目部承建的大塘路和興武路納入國土空間規(guī)劃，但因建設(shè)用地、用林指標未批復(fù)，導(dǎo)致項目部無法正常開工；

　?、刍谀壳叭珖鳳PP項目立項、可研審批工作處于暫緩狀態(tài)，在此過程會有一個窗口期，針對這一情況項目公司正在進行各子項的立項、可研報批資料歸集整理等工作，待時機成熟進行報批。但因這一窗口期時間不能確定，導(dǎo)致項目開工時間亦不能確定。

　　（2）進展情況

　　因該項目暫停施工，施工圖紙未完成，工地現(xiàn)場施工無進展，僅進行了項目前期準備工作，如材料詢價、測量放樣（紅線范圍、結(jié)構(gòu)物位置、棄土場位置等）

　?。?）后續(xù)工作安排

　　目前項目部所承建的大塘路和興武路已納入國土空間規(guī)劃，下一步項目部所涉及的主要工作有以下內(nèi)容：

　?、倥浜享椖抗尽⒄介_展征地拆遷相關(guān)工作；

　?、诖醪皆O(shè)計圖紙報批下發(fā)后，完成施工組織設(shè)計的編制工作；

　　③及時更新設(shè)備物資詢價比價及地材相關(guān)統(tǒng)計調(diào)查工作；

　?、茏龊瞄_工前各項準備工作。

　　（4）其他

　　2022年1-12月項目部投入工程成本957.24萬元，其中材料費15.15萬元，機械使用費510.40萬元，間接費用194.53萬元，分包成本149.96萬元，其他直接費用87.20萬元；2022年1-12月項目部收到業(yè)主工程款972.95萬元。

　　綜合項目部實際收支情況，項目部回款情況大于前期投入工程成本情況，故項目部不存在預(yù)計損失，不需要進行相應(yīng)會計處理。

　　2、青白江歐洲產(chǎn)業(yè)城中片區(qū)綜合開發(fā)項目暫時停工、進展情況及后續(xù)安排

　　該項目為西藏天路作為聯(lián)合體成員于2021年11月8日中標青白江歐洲產(chǎn)業(yè)城中片區(qū)綜合開發(fā)項目，項目實施模式采取“城市合伙人+EPC+運營”。本項目主要包括土地整理、市政基礎(chǔ)設(shè)施（含市政道路、綠化景觀、水域景觀等）、公共服務(wù)設(shè)施（包括學(xué)校、醫(yī)院、文化設(shè)施、體育設(shè)施等）的投融資、建設(shè)及相關(guān)項目運營工作。項目建設(shè)分為三期，合作期限暫定為8年。

　?。?）截至目前未開工原因

　　四川師范大學(xué)青白江校區(qū)建設(shè)前期手續(xù)包括辦學(xué)批準和建設(shè)許可兩類。該校區(qū)尚未獲得四川省教育廳的辦學(xué)批準，蓉歐公司（項目公司）和EPC總包部正在協(xié)調(diào)解決中；建設(shè)許可需要辦理四證一書（國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)工程施工許可證、建設(shè)項目選址意見書等），目前僅辦理選址意見書，其他手續(xù)都需要等辦學(xué)批準后才能辦理。

　?。?）進展情況

　　因該項目暫停施工，施工圖紙未完成，工地現(xiàn)場施工無進展，僅進行了材料詢價項目前期準備工作。

　?。?）后續(xù)工作安排

　　配合蓉歐公司（項目公司）和EPC總承包辦理相關(guān)手續(xù)。

　　（4）其他

　　該項目未對上辦理結(jié)算，賬面無應(yīng)收賬款。截至2023年5月發(fā)生財務(wù)費用128,966.64元。截至目前發(fā)生間接費用449,434.69元項目駐地費用、臨時工工資、公車油料款等。

　　3、小龍高速嵩明西互通至楊嵩大道連接線項目暫時停工、進展情況及后續(xù)安排

　　嵩明北互通至國道213等三條連接線工程政府和社會資本合作（PPP）項目包括嵩明北互通至國道213連接線、小龍高速、嵩明西互通至楊嵩大道連接線嵩明官渡至國道320連接線等三條，項目工可批復(fù)總投資約139,140.00萬元，項目合作期限為18年（其中建設(shè)期3年，運營期15年），采用政府和社會資本合作，具體操作模式為“建設(shè)一運營一移交”模式。西藏天路負責實施小龍高速嵩明西互通至楊嵩大道連接線項目，合同金額為39,591.00萬元（含稅）。

　?。?）截至目前未開工原因：

　　該項目停工主要原因為宏觀土地政策調(diào)整因素導(dǎo)致。

　　目前西藏天路負責承建的嵩明西小龍高速連接線已具備施工條件，但其他兩條連接線中一條連接線取消施工，為確保PPP項目的合規(guī)性，需重新入PPP項目庫，并取得兩條連接線的工可批復(fù)、完成土地的報批報建等前期工作；項目公司繼續(xù)與政府方面進行談判交涉。

　?。?）進展情況

　　因路線需調(diào)整，需重新進行施工圖設(shè)計，截至目前施工圖紙設(shè)計尚未完成。

　?。?）后續(xù)工作安排

　　公司僅保留項目部核心部門管理人員負責與項目公司進行對接。

　?。?）其他

　　截至2022年底開工累計完成情況，按建造合同指標確認收入4,036.26萬元，累計發(fā)生成本3,523.94萬元（其中：機械使用費294.19萬元、材料費362.99萬元、間接費用1,095.08萬元、勞務(wù)分包成本1,670.29萬元、其他直接費101.39萬元）；累計對上辦理結(jié)算2,554.93萬元，完工未結(jié)算1,481.34萬元

　?。┙Y(jié)合上述情況，說明公司相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制是否有效。

　　公司建立了完善的工程項目管理制度，嚴格按照制度要求管理工程項目和財務(wù)數(shù)據(jù)核算。項目部實時跟蹤工程項目施工情況，并及時上報公司相關(guān)部門，以便更新相應(yīng)工程項目預(yù)算收入成本。這樣可以確保當期收入成本的準確性并避免因施工過程中導(dǎo)致合同收入成本變化而造成損失。此外，公司積極做好工程項目的收入結(jié)算，并確保與業(yè)務(wù)方債權(quán)債務(wù)的一致性，以維護公司的合法權(quán)益。對于已完工項目，公司積極配合各相關(guān)部門和單位完成項目的竣工驗收，及時將項目移交給業(yè)主方，避免因未及時竣工結(jié)算導(dǎo)致公司人力和物力的浪費。這些措施可以提高公司的管理效率、降低經(jīng)營風(fēng)險。公司相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制有效執(zhí)行。

　　二、會計師意見

　?。ㄒ唬┽槍ㄖ鍓K業(yè)務(wù)收入，本所在2022年度審計工作中設(shè)計并執(zhí)行的主要審計程序：

　　1、了解、評估并測試建造合同預(yù)計總收入、預(yù)計總成本、履約進度計算、合同成本歸集等與工程承包業(yè)務(wù)收入確認相關(guān)的內(nèi)部控制；

　　2、選取建造合同樣本，檢查預(yù)計總收入、預(yù)計總成本所依據(jù)的建造合同和成本預(yù)算資料，評價管理層對預(yù)計總收入和預(yù)計總成本的估計依據(jù)是否充分；

　　3、對預(yù)計總成本、預(yù)計總收入或毛利率發(fā)生異常波動的大額項目實施詢問、分析性復(fù)核等相關(guān)程序，檢查工程項目是否異常，并對異常執(zhí)行進一步檢查程序；

　　4、獲取建造合同臺賬，執(zhí)行重新計算程序，復(fù)核建造合同履約進度的準確性；

　　5、選取建造合同樣本，對2022年度發(fā)生的合同履約成本進行測試；

　　6、選取建造合同樣本，對工程形象進度進行現(xiàn)場查看，與工程管理部門討論確認工程完工進度的合理性，并與賬面記錄進行比較；

　　7、對期末應(yīng)收賬款實施函證或替代程序，獲取項目結(jié)算單，檢查公司期后回款等情況。

　?。ǘ┽槍^(qū)直周轉(zhuǎn)房計提減值準備，本所在2022年度審計工作中設(shè)計并執(zhí)行的主要審計程序包括但不限于：

　　1、就對區(qū)直周轉(zhuǎn)房驗收結(jié)算相關(guān)事項，我們對相關(guān)政府部門進行了訪談，了解了該事項的相關(guān)情況；

　　2、獲取并檢查了相關(guān)文件。

　　（三）會計師核查意見

　　1、公司關(guān)于建筑板塊的收入毛利率下滑的回復(fù)符合實際情況，與我們在執(zhí)行審計過程中了解的信息一致；

　　2、我們認為公司回復(fù)的情況與實際相符，公司工程項目收入成本的確認方法符合《企業(yè)會計準則》的有關(guān)規(guī)定；

　　3、公司的長期未結(jié)算工程項目情況與回復(fù)保持一致，前期相關(guān)收入確認審慎，不涉及會計差錯；

　　4、針對區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目合同資產(chǎn)減值跡象出現(xiàn)的具體時點及計提金額計算依據(jù)，公司通過具體情況分析，嚴格執(zhí)行相關(guān)減值準備的計提標準。我們對該項目執(zhí)行了審計程序，審計結(jié)論與公司保持一致。我們認為公司區(qū)直機關(guān)周轉(zhuǎn)房項目合同資產(chǎn)減值準備的計提及時、充分；

　　5、對于部分因土地規(guī)劃等原因暫時停工、未能正常履行的重大項目，公司已經(jīng)積極與業(yè)主及其他相關(guān)方進行溝通協(xié)商，制定了相應(yīng)的應(yīng)對措施，并督促業(yè)主落實相關(guān)要求。同時，公司嚴格遵循《企業(yè)會計準則》的有關(guān)規(guī)定，并采取審慎的原則，保持關(guān)注可能存在的風(fēng)險，并如有必要，進行合同預(yù)計損失等準備。我們認為公司的相關(guān)處理符合要求；

　　6、公司一直注重內(nèi)部控制的建設(shè)和落實，不斷完善內(nèi)部管理制度和流程，加強內(nèi)部審計和風(fēng)險管理工作，確保公司業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)和規(guī)范管理。我們認為公司相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制是有效的。

　　問題2：前期及本期年報顯示，2021年，公司應(yīng)收賬款期末賬面余額22.13億元，占當期營業(yè)收入的38.31%，其中賬齡一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比79.72%，壞賬準備期末余額合計2.60億元；2022年，公司應(yīng)收賬款期末賬面余額20.27億元，占當期營業(yè)收入的52.72%，其中賬齡一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比49.68%，周轉(zhuǎn)變慢且長賬齡款項占比增加。壞賬準備期末余額合計2.99億元。此外，公司對按組合計提壞賬準備的西藏自治區(qū)交通運輸廳重點公路建設(shè)項目管理中心及下屬交通運輸局應(yīng)收款項2.24億元，各賬齡下的計提比例均為3%。

　　請公司：（1）分業(yè)務(wù)板塊披露應(yīng)收賬款的主要構(gòu)成，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展及銷售信用政策變化、可比公司的應(yīng)收賬款變動情況等，說明應(yīng)收賬款規(guī)模及占營業(yè)收入比重增加和賬齡結(jié)構(gòu)變化的原因及合理性，以及公司采取的相應(yīng)風(fēng)控及催收措施；（2）結(jié)合西藏自治區(qū)交通運輸廳重點公路建設(shè)項目管理中心及下屬交通運輸局應(yīng)收款項的形成背景、結(jié)算政策和周期、期后回款情況等，說明其壞賬計提比例的合理性，是否符合公司壞賬計提政策及會計準則規(guī)定。請年審會計師發(fā)表意見。

　　一、公司回復(fù)：

　?。ㄒ唬┓謽I(yè)務(wù)板塊披露應(yīng)收賬款的主要構(gòu)成，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展及銷售信用政策變化、可比公司的應(yīng)收賬款變動情況等，說明應(yīng)收賬款規(guī)模及占營業(yè)收入比重增加和賬齡結(jié)構(gòu)變化的原因及合理性，以及公司采取的相應(yīng)風(fēng)控及催收措施。

　　1、分業(yè)務(wù)板塊披露應(yīng)收賬款的主要構(gòu)成，詳見下表

　　應(yīng)收賬款分業(yè)務(wù)板塊明細表

　　單位：萬元

　　2、結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展及銷售信用政策變化、可比公司的應(yīng)收賬款變動情況

　　公司2021年和2022年的業(yè)務(wù)還是以建筑施工和建材生產(chǎn)銷售為主，建筑行業(yè)銷售信用政策無變化，但因母公司承建的區(qū)內(nèi)項目如西藏極高海拔生態(tài)搬遷森布日安置區(qū)（二期）建設(shè)項目、山南市政道路項目陸續(xù)進入尾聲；區(qū)外成都青白江項目、云南嵩明項目、廣西扶綏項目受國家基本農(nóng)田轉(zhuǎn)為建設(shè)用地審批影響，未能按原定計劃開工；受宏觀經(jīng)濟波動影響，區(qū)內(nèi)項目大面積停工，營業(yè)收入較去年同期減幅較大，本期對業(yè)主結(jié)算形成的應(yīng)收賬款同比減少，建筑板塊應(yīng)收賬款賬面余額同比有所下降。建材行業(yè)因新建水泥生產(chǎn)線投產(chǎn)，供給增加，西藏自治區(qū)重點項目投資增速放緩，導(dǎo)致市場對建材產(chǎn)品需求減少，加之區(qū)外水泥進入，區(qū)內(nèi)水泥市場供求關(guān)系已發(fā)生變化，結(jié)算模式以“先款后貨”為主逐步向先款后貨和信用銷售相結(jié)合方式轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致建材板塊的應(yīng)收賬款賬面余額同比有所下降，但是占應(yīng)收賬款賬面余額的總體比例稍有上升。

　　同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款變動情況見下表：

　　單位：萬元

　　從上表可以看出，除高新發(fā)展應(yīng)收賬款較上年增加外，四川路橋、正平股份、成都路橋、新疆交建應(yīng)收賬款都較上年減少，西藏天路應(yīng)收賬款變動基本與同行業(yè)變動趨勢保持一致。

　　3、應(yīng)收賬款規(guī)模及占營業(yè)收入比重增加和賬齡結(jié)構(gòu)變化的原因及合理性

　　2021年應(yīng)收賬款賬面余額22.13億元，占營業(yè)收入比重38.31%；其中一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比73.02%，1-2年的應(yīng)收賬款占比11.11%，2-3年應(yīng)收賬款占比8.28%，3-4年應(yīng)收賬款占比0.99%，4-5年應(yīng)收賬款占比0.59%，5年以上應(yīng)收賬款占比6.00%。

　　2022年應(yīng)收賬款賬面余額20.27億元，同比減少8.39%，占營業(yè)收入比重52.72%，同比增加14.41%，系2022年營業(yè)收入同比2021年下降了33.44%所致。

　　從賬齡分析來看，2022年一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比49.68%，同比減少23.35%，主要系2022年營業(yè)收入同比減少，工程施工業(yè)務(wù)對業(yè)主結(jié)算的金額和建材業(yè)務(wù)對外銷售的金額減少，本期發(fā)生的應(yīng)收賬款同比減少所致；1-2年的應(yīng)收賬款占比28.27%，同比增加17.16%，主要是起初部分未收回款項賬齡延長所致；2-3年應(yīng)收賬款占比8.22%，比例同比變化不大；3-4年應(yīng)收賬款占比6.15%，同比增加5.16%，主要是期初部分未收回款項賬齡延長所致；4-5年應(yīng)收賬款占比0.94%，比例同比變化不大；5年以上應(yīng)收賬款占比6.75%，比例同比變化不大。具體見表如下：

　　應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)明細表

　　單位：萬元

　　4、公司按照《西藏天路股份有限公司應(yīng)收款項管理辦法》及《西藏天路股份有限公司應(yīng)收賬款債權(quán)催收獎勵實施細則》，每季度定期組織召開債權(quán)催收專題會并下達應(yīng)收賬款債權(quán)催收任務(wù)，應(yīng)收款項資金逐步回收，2023年公司債權(quán)催收納入上級單位及本公司紀委日常督辦的工作事項。

　?。ǘ┙Y(jié)合西藏自治區(qū)交通運輸廳重點公路建設(shè)項目管理中心及下屬交通運輸局應(yīng)收款項的形成背景、結(jié)算政策和周期、期后回款情況等，說明其壞賬計提比例的合理性，是否符合公司壞賬計提政策及會計準則規(guī)定。

　　公司將交通廳及其下屬單位的應(yīng)收賬款按照3%計提壞賬的原因系公司認為承建的交通廳工程項目主要系國家投資項目，形成壞賬損失的可能性較小，經(jīng)公司董事會會議決議，由于國家投資的工程項目形成的應(yīng)收款項可收回性與其他各類應(yīng)收款項存在明顯的差別，導(dǎo)致該類應(yīng)收款項如果按照與其他應(yīng)收款項同樣的方法計提壞賬準備，將無法真實地反映其可收回金額，認為對該類應(yīng)收款項采用個別認定法按3%的比例計提壞賬準備較為符合實際情況。

　　近四年公司與交通廳及其下屬公司主要項目的回款情況如下：

　　近四年公司與交通廳及其下屬公司主要項目的回款情況如下：

　　單位：萬元

　　從上表可以看出，與交通廳的項目回款情況良好，期末余額主要為質(zhì)保金，且質(zhì)保金已重分類至合同資產(chǎn)按照應(yīng)收賬款賬齡組合壞賬計提比例計提了減值準備。

　　本公司認為對西藏自治區(qū)交通運輸廳重點公路建設(shè)項目管理中心及下屬交通運輸局應(yīng)收款項按3%的比例計提壞賬準備較為符合實際情況。

　　二、會計師意見

　?。ㄒ唬┽槍?yīng)收賬款，本所在2022年度審計工作中設(shè)計并執(zhí)行的主要審計程序包括但不限于：

　　1、訪談西藏天路管理層及財務(wù)人員，了解公司的信用政策，銷售模式情況，復(fù)核信用政策、銷售模式是否發(fā)生變化；

　　2、結(jié)合行業(yè)政策，分析收入變動的合理性；

　　3、重新對應(yīng)收賬款增長情況按業(yè)務(wù)類型歸集、分析，復(fù)核應(yīng)收賬款增長的合理性；

　　4、獲取公司期后回款情況，核查公司信用期內(nèi)回款情況；

　　5、復(fù)核企業(yè)預(yù)期信用損失計提比例的計算過程并評價其合理性。

　?。ǘ嫀熀瞬橐庖?/p>

　　我們認為公司回復(fù)與我們在執(zhí)行審計過程中了解的信息一致：

　　1、西藏自治區(qū)交通運輸廳重點公路建設(shè)項目管理中心及下屬交通運輸局應(yīng)收款項壞賬計提比例是合理的，符合公司壞賬計提政策及會計準則規(guī)定。

　　2、應(yīng)收賬款規(guī)模及占營業(yè)收入比重、賬齡結(jié)構(gòu)變化符合公司實際情況。

　　問題3：前期公告顯示，2019年10月，公司通過公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集資金收購重慶重交再生資源開發(fā)股份有限公司（以下簡稱“重慶重交”）51%股份，評估增值率256.15%，確認商譽9,077.64萬元。2019年至2021年的業(yè)績承諾期內(nèi)，重慶重交扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為3,399.20萬元、6,067.15萬元、4,435.46萬元，業(yè)績承諾完成率分別為117.21%、189.60%、108.18%。年報顯示，報告期內(nèi)重慶重交實現(xiàn)營業(yè)收入10.68億元，同比下滑1.87%，實現(xiàn)凈利潤84.80萬元，同比下滑98.30%，主要是受攪拌站關(guān)停影響，瀝青砼銷售收入減少影響。公司針對重慶重交資產(chǎn)組計提商譽減值準備5,443.46萬元。

　　請公司：（1）結(jié)合重慶重交收入構(gòu)成、主要客戶情況、主要經(jīng)營數(shù)據(jù)及現(xiàn)金流量等，量化分析報告期業(yè)績大幅下滑的具體原因，是否與行業(yè)趨勢及可比公司存在顯著差異；（2）進一步分析重慶重交在收購前后、業(yè)績承諾期滿前后業(yè)績波動較大的原因及合理性，是否存在跨期確認收入或利潤調(diào)節(jié)的情況；（3）補充披露重慶重交資產(chǎn)組商譽減值測試的具體過程、選取的主要參數(shù)及依據(jù)等，說明本次商譽減值準備計提金額是否充分、合理，并分析出現(xiàn)相關(guān)減值跡象的具體時點，說明是否存在前期應(yīng)計提減值未計提的情形。請年審會計師發(fā)表意見。請評估機構(gòu)就問題（3）發(fā)表意見。

　　一、公司回復(fù)：

　?。ㄒ唬┙Y(jié)合重慶重交收入構(gòu)成、主要客戶情況、主要經(jīng)營數(shù)據(jù)及現(xiàn)金流量等，量化分析報告期業(yè)績大幅下滑的具體原因，是否與行業(yè)趨勢及可比公司存在顯著差異。

　　重慶重交主要經(jīng)營數(shù)據(jù)見下表：

　　單位：萬元

　　2022年重慶重交實現(xiàn)收入106,800.28萬元，凈利潤84.79萬元，其利潤水平較2019-2021年大幅度下降，造成利潤下滑主要原因既有公司本身的業(yè)務(wù)形態(tài)的調(diào)整也有外部市場環(huán)境的變化多重因素的影響。

　　1、收入結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　重慶重交兩大主營業(yè)務(wù)板塊即建材業(yè)務(wù)和建筑業(yè)務(wù)，2022年重慶重交收入總額為106,800.28萬元，其中建材業(yè)務(wù)收入38,167.96萬元，建筑業(yè)務(wù)收入66,781.24萬元，建材業(yè)務(wù)收入和建筑業(yè)務(wù)收入的相對比例為1:1.75，而2021年作為業(yè)績承諾期間最低的情況也達到了1:1，2019-2020年建材業(yè)務(wù)收入占比更高。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整使得公司整體的盈利能力發(fā)生根本性變化，重慶重交建材業(yè)務(wù)毛利率相較于建筑業(yè)都要高，而當收入總額變化幅度不大，建筑業(yè)務(wù)比例大幅提高的時候，公司整體的毛利率下降就不可避免。詳細情況見下表。

　　2022年建筑業(yè)務(wù)收入占比為62.53%，由于建筑業(yè)務(wù)的主導(dǎo)整個重慶重交的收入，使得重慶重交綜合毛利率由2021年的13.29%，下降到了2022年的10.36%，此因素使得毛利額減少3,129.25萬元，這是重慶重交2022年利潤大幅下滑的一個重要因素。

　　2、主要客戶情況

　?。?）建材業(yè)務(wù)

　　2022年重慶重交建材業(yè)務(wù)收入為38,167.96萬元，其中前十大建材業(yè)務(wù)客戶收入總額為10,407.66萬元，占建材收入的比例為27.27%。和2021年相比，2022年建材收入減少了14,246.16萬元，前十大客戶的收入合計減少5,754.78萬元，占比由30.84%下降為27.27%。詳見下表。

　　單位：萬元

　　2022年建材業(yè)務(wù)前十大客戶收入不僅總額減少了，而且在建材業(yè)務(wù)收入減少的情況下收入占比下降，說明建材業(yè)務(wù)單客戶的業(yè)務(wù)量普遍呈現(xiàn)下降趨勢。2022年收入超過千萬的客戶只有3家，而2021年前十大客戶收入均超過千萬，同樣的收入排名2022年均小于2021年，即使2021年和2022年相同的客戶，其2022年收入金額均小于2021年。這反映的結(jié)果是建材市場需求在2022年是下降，這和重慶重交2022年建材收入大幅下降相印證。

　　2022年建材業(yè)務(wù)前十大客戶中國有企業(yè)共計5家，收入總額為6,268.77萬元，占前十大客戶收入總和的60.23%，占建材收入的16.42%。相較于2021年前十大客戶中國有單位收入占前十大客戶收入總和的48.37%，占建材收入的14.92%而言，2022年的占比全部提高，這也契合了重慶重交在2022年對建材營銷政策的調(diào)整，即大力拓展國有企業(yè)業(yè)務(wù)，縮減了民營企業(yè)的業(yè)務(wù)量。

　　建材業(yè)務(wù)的主要客戶出現(xiàn)了變化，不僅從業(yè)務(wù)量的角度普遍減少而且客戶的類型發(fā)生了變化，這不僅反映了整個建材市場在2022年出現(xiàn)了需求疲軟，也反映了重慶重交為適應(yīng)市場變化不斷調(diào)整自身的政策，只有調(diào)整才能在激烈的市場競爭中發(fā)展下去。

　　（2）建筑業(yè)務(wù)

　　2022年重慶重交建筑業(yè)務(wù)收入為66,781.24萬元，其中前十大建筑業(yè)務(wù)客戶收入總額為64,187.51萬元，占建材收入的比例為96.12%。和2021年相比，2022年建材收入增加了14,471.56萬元，前十大客戶的收入合計增加17,235.50萬元，占比由89.76%上升為96.12%。詳見下表。

　　單位：萬元

　　2022年建筑業(yè)務(wù)收入和前十大客戶建筑業(yè)務(wù)收入合計均較2021年出現(xiàn)了大幅度增加，這和公司建筑業(yè)務(wù)占比不斷提高的發(fā)展規(guī)劃是一致的。2022年前十大客戶雖然有一些變化，但是2021年排名前四的客戶在2022年仍然躋身排名2-5位，說明在重慶重交的建筑業(yè)務(wù)主要客戶群體未出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，并且2022年在主要客戶群體基礎(chǔ)上拓展了新客戶的建筑業(yè)務(wù)，共同推動了建筑業(yè)務(wù)收入的提高。

　　建筑業(yè)務(wù)的主要客戶群體未發(fā)生根本性變化，同時在此基礎(chǔ)上拓展新的客戶，如此往復(fù)確保了建筑業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展并且對重慶重交的經(jīng)營業(yè)績形成有效的支撐，成為企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定基石。

　　3、現(xiàn)金流情況

　?。?）經(jīng)營現(xiàn)金流

　　2022年重慶重交經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額為4,095.28萬元，較2021年4,768.55萬元有所下降，但總體平穩(wěn)，經(jīng)營資金運轉(zhuǎn)正常。2022年公司仍面臨巨大的收款壓力，但仍堅持嚴格資金預(yù)算，以收定支的資金管理模式確保資金正常流轉(zhuǎn)。2022年經(jīng)營現(xiàn)金流入為54,924.87萬元，經(jīng)營現(xiàn)金流出為50,829.59萬元，現(xiàn)金流入超過現(xiàn)金流出7.46%，這個比例比2021年的4.52%有所提高，經(jīng)營資金的安全性保障程度提高。

　　2022年重慶重交經(jīng)營資金流入54,924.87萬元，較2021年降低47.95%，經(jīng)營資金流出50,829.59萬元，較2021年降低49.55%，其主要原因是2022年工程項目不論是老項目還是新項目其收款情況都不如2021年，由于工程項目收款和結(jié)算辦理相掛鉤，結(jié)算辦理減少收款就減少，這就反映在合同資產(chǎn)和應(yīng)付賬款的增加，而合同資產(chǎn)的增加導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失計提增加，同時為緩解項目資金不足大量使用供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提高了財務(wù)費用支出，此項情況對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生了負向影響。

　　（2）投資現(xiàn)金流

　　2022年重慶重交投資活動現(xiàn)金凈額為-11,928.19萬元，較2021年的-8,437.43萬元支出增加了3,490.76萬元。2022年重慶重交的投資主要分類兩項：一是拌和站生產(chǎn)基地的建設(shè)投資，二是科學(xué)城二期工程項目配套的基金投資。其中拌和站生產(chǎn)基地的建設(shè)投資資金主要是自有經(jīng)營資金，銀行借款使用1,014.19萬元，利息支出0.38萬元；科學(xué)城二期工程項目配套的基金投資7,500.00萬元資金主要來源于西藏天路公司對重慶重交的有息借款，該筆借款2022年利息費用為277.60萬元。

　　（3）籌資現(xiàn)金流

　　2022年重慶重交籌資活動現(xiàn)金凈額為5,177.93萬元，較2021年的3,156.65萬元增加了2,021.28萬元，籌資活動現(xiàn)金凈額增加主要是籌資流出中的歸還借款金額流出減少。

　　2022年重慶重交分配股利、利潤或者償付利息所支付的金額為3,874.2萬元，其中分配股利、利潤的現(xiàn)金流出為1,424.53萬元，償付利息支付的金額為2,449.67萬元。2021年重慶重交分配股利、利潤或者償付利息所支付的金額為1,725.05萬元，其中分配股利、利潤的現(xiàn)金流出為782.98萬元，償付利息支付的金額為942.07萬元。2022年利息支出金額較2021年增加了1,507.60萬元，雖然現(xiàn)金流出和財務(wù)費用確認存在時間錯配，但從利息支付金額的角度也反映了重交重交財務(wù)費用增加的事實，這和重慶重交借款增加以及大量使用供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品導(dǎo)致財務(wù)費用的增加的結(jié)果是一致的。

　　4、建材業(yè)務(wù)產(chǎn)銷

　　2022年建材產(chǎn)銷量為108.42萬噸（立方米），較2021年減少66.38萬噸（立方米），其中2022年瀝青混凝土產(chǎn)銷量為90.48萬噸，較2021年的145.66萬噸減少了55.18萬噸。此外建材毛利率呈下降趨勢，2021年建材業(yè)務(wù)毛利率為18.89%，到了2022年下降為12.86%，產(chǎn)銷量和毛利率雙重下降使得建材業(yè)務(wù)利潤大幅減少。

　　（1）兩江站關(guān)停

　　2022年兩江站因政策原因關(guān)停，實際產(chǎn)銷量只有2.48萬噸，參考兩江站前3年平均產(chǎn)銷量并考慮一定市場因素按照每年40.00萬噸產(chǎn)銷量測算，2022年兩江站產(chǎn)銷量減少了37.52萬噸，毛利額減少1,950.00萬元。

　?。?）營銷政策調(diào)整

　　為應(yīng)對激烈的市場競爭，增加客戶黏性，公司從2022年5-10月開展促銷讓利活動，主要包括周年慶、預(yù)存返現(xiàn)、會員折扣等多項促銷活動，多項讓利活動使得建材業(yè)務(wù)毛利額減少802.00萬元。

　?。?）客觀環(huán)境因素

　　受高溫天氣限電限產(chǎn)及其他宏觀政策的影響，拌合站停產(chǎn)近90余天，4個月累計產(chǎn)值僅9,388.00萬元，較2021年同期產(chǎn)值16,905.00萬元，產(chǎn)值下降7,517.00萬元，造成利潤損失約700.00萬元。

　　（4）政府基建投資縮減

　　2022年重慶市重大建設(shè)項目877個，總投資約2.60萬億元，與2021年重大建設(shè)項目894個，總投資2.80萬億元相比較已經(jīng)有所下降。同時因為宏觀政策的影響政府資金壓力增大，造成部分重大建設(shè)項目暫緩啟動或延后，這也是除了兩江站以外的拌和站產(chǎn)銷量下降的重要原因。

　?。?）上游業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變

　　重慶市實行低價中標導(dǎo)致市場壓力傳導(dǎo)，對公司參與投標的重慶周邊44個道路改造項目進行分析，中標價平均下浮25.80%，其中多個項目中標價低至30.00%至40.00%，如：萬古鎮(zhèn)龍銅路改造工程下浮40.00%、栗子至南天湖旅游通道升級改造工程毛坪至水田壩段下浮31.70%，少云鎮(zhèn)新正街、海棠路道路綜合改造項目下浮45.50%，導(dǎo)致客戶對產(chǎn)品價格的關(guān)注度遠高于對產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)注度，為了占領(lǐng)市場，不得不壓縮利潤空間采取低價銷售的模式，這也是毛利率下降的一個重要影響因素。

　　5、財務(wù)費用攀升

　　2022年重慶重交財務(wù)費用1,952.94萬元，較2021年的1,348.29萬元增加了604.65萬元。一方面由于公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，即建筑業(yè)務(wù)比重提高，工程板塊應(yīng)收賬款收款周期相對材料板塊較長，導(dǎo)致西藏天路經(jīng)營性現(xiàn)金流有所下降，只能通過融資補充生產(chǎn)經(jīng)營所需資金。另一方面根據(jù)公司工程板塊戰(zhàn)略規(guī)劃及定位，以承接總承包項目為主，項目較大，占用資金較多，同時，材料板塊乃我司基礎(chǔ)，所以在固定資產(chǎn)的投資上比較大，故導(dǎo)致公司融資規(guī)模增長迅速，截至2022年12月末，重慶重交銀行借款余額為22,679.10萬元，較年初增加了922.83萬元；供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品融資余額為9,009.32萬元，較年初增加了4,551.11萬元；向西藏天路新增7,500萬元有息負債，重慶重交全年有息負債凈增加為12,973.94萬元。負債規(guī)模的增加使得利息支出在2022年達到了2,059.92萬元，較2021年的1,519.10萬元增加了540.82萬元。在經(jīng)營業(yè)務(wù)未大幅提升的情況下，快速增加的融資成本對利潤的稀釋效應(yīng)非常明顯。

　　(下轉(zhuǎn)D28版)