證券代碼：688701證券簡稱：卓錦股份公告編號：2023-030

　　本公司董事會及全體董事保證公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

　　重要內(nèi)容提示：

　　●募投項目延期風(fēng)險

　　截至2023年4月30日，公司“分支機構(gòu)建設(shè)項目”累計投入募集資金金額38.32萬元，投資進(jìn)度2.73%；“企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心項目”累計投入募集資金金額3,148.43萬元，投資進(jìn)度41.98%。由于受到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制及公司業(yè)績虧損的影響，公司基于經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流考慮，對募集資金的投入更為謹(jǐn)慎，對募投資金的投入有所控制，導(dǎo)致募集資金投入進(jìn)度未達(dá)預(yù)期，以上兩個項目均存在一定程度的延期風(fēng)險。

　　●客戶延續(xù)性的風(fēng)險

　　報告期內(nèi)，公司主要業(yè)務(wù)為環(huán)保綜合治理服務(wù)，主要商業(yè)模式為EPC/PC的項目承接模式，往往能夠通過單一項目一次性較好地解決客戶的需求，針對同一客戶持續(xù)開展業(yè)務(wù)的情況較少，具有客戶需求頻次較低、單次訂單金額較大的特點?；谛袠I(yè)特點，公司經(jīng)營業(yè)績受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展情況及自身持續(xù)業(yè)務(wù)開拓能力的影響，新增項目的金額和盈利能力存在一定的不確定性。因此，如果公司不能持續(xù)獲得優(yōu)質(zhì)項目訂單，可能對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大不利影響。

　　●實際成本超出預(yù)計成本的風(fēng)險

　　公司主要業(yè)務(wù)模式為EPC總包環(huán)保工程業(yè)務(wù)，產(chǎn)品與服務(wù)具有較為明顯的定制化特征。受實施地點、項目特點、客戶需求、工藝設(shè)計、項目工作內(nèi)容的不同及與供應(yīng)商的合作情況影響，采購需求會有相應(yīng)變化，綜合導(dǎo)致公司在不同年度主要供應(yīng)商變動較大，該變動符合公司的行業(yè)特征與實際經(jīng)營情況。但供應(yīng)商容易變動的情況也相應(yīng)增加了公司保持成本穩(wěn)定的風(fēng)險。

　　公司的土壤修復(fù)業(yè)務(wù)在實施過程中，會因業(yè)主方的要求或方案執(zhí)行調(diào)整導(dǎo)致實施的工程量增加或減少，公司每季度末根據(jù)項目執(zhí)行情況對預(yù)計總成本進(jìn)行復(fù)核，若預(yù)計總成本變動較大，則在原有預(yù)計總成本基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整。但受限于第三方調(diào)查單位、客戶預(yù)估和前期場地勘察等多種因素影響，會產(chǎn)生公司在實施過程中發(fā)現(xiàn)的污染范圍、污染總量和污染介質(zhì)等影響工程實施的要素超出前期預(yù)估難度或總量，導(dǎo)致公司實際完工成本增加并影響項目的最終盈利情況。公司會在實施過程中與客戶積極溝通，根據(jù)合同條款、現(xiàn)場情況和工藝需求向客戶提出追加投入。如果客戶方拒絕追加投入或拒絕在合同中約定追加成本的情形，可能對公司部分項目的最終盈利產(chǎn)生較大不利影響。

　　●應(yīng)收賬款的風(fēng)險

　　報告期末，公司的應(yīng)收賬款金額為27,050.22萬元，較上年同期下降29.03%。應(yīng)收賬款控制已取得部分成效，但余額仍相對較高，對公司造成了一定的營運資金壓力。報告期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體承壓，地方政府資金支付壓力加大，工程實施類項目客戶款項回收相對滯后。但公司的主要客戶為各地政府部門、大型國有企業(yè)、上市公司等經(jīng)營穩(wěn)定、信用狀況良好的客戶。

　　公司已根據(jù)謹(jǐn)慎性原則對應(yīng)收賬款計提了壞賬準(zhǔn)備。2022年末，公司應(yīng)收賬款余額中存在兩筆賬齡在4-5年的款項，金額分別為2,717.20萬元和1,154.45萬元。截至2023年4月，上述款項期后回款金額為200萬元，未回款余額可能在2023年末轉(zhuǎn)為100%計提，經(jīng)測算，對2023年利潤的影響金額為-1,835.82萬元。如果未來公司應(yīng)收賬款管理不當(dāng)或者部分客戶自身發(fā)生重大經(jīng)營困難，可能導(dǎo)致公司部分應(yīng)收賬款無法及時收回，將對公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

　　敬請廣大投資者謹(jǐn)慎決策，注意投資風(fēng)險。

　　浙江卓錦環(huán)保科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“卓錦股份”）于2023年5月18日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于浙江卓錦環(huán)保科技股份有限公司2022年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函》（上證科創(chuàng)公函【2023】0155號），公司就函件關(guān)注的相關(guān)問題逐項進(jìn)行了認(rèn)真的核查落實，現(xiàn)就函件相關(guān)問題回復(fù)如下：

　　1、關(guān)于業(yè)績下滑。據(jù)披露，2020年-2022年三年公司營業(yè)收入分別為3.41億元、4.13億元和2.46億元，其中2022年營業(yè)收入同比減少40.50%。2020年-2022年三年公司歸母凈利潤分別為4,527.81萬元、1,717.47萬元、-9,385.36萬元，持續(xù)大幅下滑，其中2022年歸母凈利潤同比減少646.46%。2023年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6,587.93萬元，實現(xiàn)歸母凈利潤-1,182.15萬元。請你公司：（1）分季度列示2022年至2023年一季度，公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的在手訂單量、確認(rèn)業(yè)務(wù)收入、毛利情況，結(jié)合業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展趨勢及同行業(yè)可比公司情況，分析公司2022年營業(yè)收入大幅下滑的原因及合理性。（2）結(jié)合報告期內(nèi)公司業(yè)績大幅下滑情況、同行業(yè)可比公司及行業(yè)競爭趨勢、在手訂單情況、核心技術(shù)的先進(jìn)性，補充說明公司主營業(yè)務(wù)是否存在核心競爭力下降的情形、是否存在影響公司持續(xù)經(jīng)營能力的風(fēng)險，如有請針對性地作風(fēng)險提示。

　　一、公司回復(fù)

　　(一)分季度列示2022年至2023年一季度，公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的在手訂單量、確認(rèn)業(yè)務(wù)收入、毛利情況，結(jié)合業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展趨勢及同行業(yè)可比公司情況，分析公司2022年營業(yè)收入大幅下滑的原因及合理性

　　公司2022年營業(yè)收入大幅下滑的主要原因系：(1)公司的主營業(yè)務(wù)為EPC或PC為主的工業(yè)污染源治理及環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)，公司按照項目的履約進(jìn)度情況確認(rèn)當(dāng)期營業(yè)收入。2022年度，特別是2022年下半年度，受到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制的影響，公司分散在各個地區(qū)的環(huán)保工程項目的實施受到了不同程度的影響如停工、進(jìn)度不及預(yù)期或暫緩實施。在手訂單項目整體實施進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致公司2022年確認(rèn)的營業(yè)收入有所下降；(2)公司承接的環(huán)保工程項目，實施周期通常為180-360日歷天（根據(jù)項目體量大小和技術(shù)復(fù)雜情況縮減或延長）。由于行業(yè)慣例和公休假日安排等因素影響，公司通常會在農(nóng)歷春節(jié)后參與重點環(huán)保工程項目的招投標(biāo)，于當(dāng)年的三四季度完成項目主要工程量，并同步按照履約進(jìn)度確認(rèn)相應(yīng)比例的營業(yè)收入，因2022年下半年度公司環(huán)保工程項目的整體實施進(jìn)度不及預(yù)期，導(dǎo)致公司營業(yè)收入占比較高的三四季度實際確認(rèn)的收入較低，進(jìn)而導(dǎo)致了全年營業(yè)收入整體有所下降。

　　1.2022年至2023年一季度，公司各季度不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的在手訂單量、確認(rèn)業(yè)務(wù)收入及毛利情況如下：

　　(1)工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)

　　公司工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)各季度的在手訂單量、確認(rèn)業(yè)務(wù)收入及毛利情況如下：

　　單位：萬元

　　[注]在手訂單量包括已簽訂尚未開工合同、已執(zhí)行合同未履約部分，下同

　　如上表所示：

　　1)由于行業(yè)慣例和公休假日安排影響，公司一般在春節(jié)后參與環(huán)保工程項目的招投標(biāo)工作，公司的在手訂單量從2022年二季度開始較2022年一季度末有明顯增加；公司2022年二季度末在手訂單金額較大，主要系公司于2022年二季度承接的A項目標(biāo)的金額較大所致。該項目公司應(yīng)執(zhí)行的合同金額為11,930.00萬元，截至2022年四季度末，尚未執(zhí)行的合同金額為6,503.04萬元；2023年一季度末在手訂單量增加主要系公司新承接了B項目（合同金額1,150.00萬元）、C項目（合同金額920.00萬元）以及D項目（合同金額580.00萬元）等。

　　2)公司2022年三、四季度確認(rèn)業(yè)務(wù)收入金額較少，主要系受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制的影響，公司分散在各個地區(qū)的環(huán)保工程項目的實施受到了不同程度的影響，如停工、進(jìn)度不及預(yù)期或暫緩實施，在手訂單項目整體實施進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致公司上述季度確認(rèn)的營業(yè)收入有所下降；公司第四季度存在以前年度完工項目本期決算審計核減216.80萬元。隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制的好轉(zhuǎn)，公司2023年一季度業(yè)務(wù)收入較2022年四季度有所恢復(fù)。

　　3)公司2022年第四季度該業(yè)務(wù)毛利為負(fù)主要原因系：①A項目因圖紙優(yōu)化設(shè)計變更，吸收塔系統(tǒng)及主要設(shè)備材料調(diào)整導(dǎo)致預(yù)計總成本有所增加，進(jìn)而導(dǎo)致第四季度確認(rèn)該項目毛利額-738.56萬元；②第四季度存在核算以前年度完工項目本期決算審計核減216.80萬元。上述因素綜合導(dǎo)致2022年第四季度工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)領(lǐng)域毛利為負(fù)。

　　(2)環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)

　　公司環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)各季度的在手訂單量、確認(rèn)業(yè)務(wù)收入及毛利情況如下：

　　單位：萬元

　　如上表所示：

　　1)由于行業(yè)慣例和公休假日安排影響，公司一般在春節(jié)后參與環(huán)保工程項目的招投標(biāo)工作，公司的在手訂單量從2022年二季度開始較2022年一季度末有明顯增加；公司2022年二季度末在手訂單金額較大，主要系公司于2022年承接的E項目二期標(biāo)的金額較大所致，該項目公司應(yīng)執(zhí)行的合同金額為20,865.47萬元；2022年三季度在手訂單量較二季度末略有上升系新承接了F項目（合同金額2,447.00萬元）；公司2022年四季度末及2023年一季度末在手訂單量逐漸減少主要系E項目二期、F項目履約進(jìn)度增加所致。

　　2)公司2022年三季度收入下降較多，主要系G項目實施過程中因修復(fù)工藝變更、土建成本追加等因素導(dǎo)致該項目預(yù)計總成本調(diào)增，從而使得該項目三季度末按投入法計算的履約進(jìn)度有所下降，其第三季度確認(rèn)業(yè)務(wù)收入為-589.35萬元；2022年四季度收入增加較多，主要系E項目二期按履約進(jìn)度確認(rèn)業(yè)務(wù)收入4,444.34萬元。

　　3)公司2022三季度及四季度該業(yè)務(wù)毛利為負(fù)主要系：①部分項目在實施過程中根據(jù)修復(fù)情況需增加固廢處置費用、土建成本、開挖、能耗等相關(guān)成本導(dǎo)致項目預(yù)計總成本增加，導(dǎo)致部分項目出現(xiàn)虧損，如G項目、H項目三季度毛利分別為-996.99萬元和-255.36萬元；H項目、I項目四季度毛利分別為-785.81萬元及-503.03萬元；②第四季度存在以前年度完工項目本期決算審計核減340.61萬元。上述因素綜合導(dǎo)致2022年第四季度環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域毛利為負(fù)。

　　(3)環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)

　　公司環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)各季度的在手訂單量、確認(rèn)業(yè)務(wù)收入及毛利情況如下：

　　單位：萬元

　　如上表所示，公司環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)收入較少，毛利相對穩(wěn)定。2022年四季度及2023年一季度在手訂單量逐步增加，主要系公司于2022年四季度新承接J項目（合同金額321.00萬元）及K項目（合同金額157.80萬元）；于2023年一季度新承接L設(shè)備銷售合同（合同金額317.00萬元）。

　　2.公司及同行業(yè)可比公司情況

　　公司主營業(yè)務(wù)為工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)、環(huán)境修復(fù)類業(yè)務(wù)及環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)，因公司環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)總體體量較小，對業(yè)績影響有限，故對涉及工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)和環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)的同行業(yè)可比公司分析如下：

　　單位：萬元

　　如上表所示：

　　(1)工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)：雖然5家同行業(yè)可比公司均保持業(yè)務(wù)盈利，但除了京源環(huán)保實現(xiàn)了營業(yè)收入增長，其他同行業(yè)可比公司均出現(xiàn)明顯下滑，具體年報披露如下：1)博世科：“工業(yè)板塊訂單雖快速增加，但受項目體量、實施周期影響，2022年已簽訂的大部分工業(yè)類訂單尚在實施中，未能在報告期內(nèi)完成驗收移交工作轉(zhuǎn)化為產(chǎn)值，綜合影響下，公司主營業(yè)務(wù)收入規(guī)模有所下降”；2)萬德斯：“主要系宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩及其他客觀因素等方面的影響，公司在項目實施和交付等方面均受到較大影響，導(dǎo)致公司部分項目營業(yè)收入確認(rèn)延緩，同比減少所致?！保?)維爾利：“報告期內(nèi)，公司所跟蹤的項目招投標(biāo)有所延緩，整體新增訂單落地情況低于預(yù)期，同時在手項目開工及執(zhí)行進(jìn)度均有所延緩，部分重點項目執(zhí)行進(jìn)度及結(jié)算節(jié)點有所延緩，因此公司營業(yè)收入較上年有所下降?！?；4)津膜科技：“1、受外部環(huán)境波動影響，公司部分月份出現(xiàn)停工，原材料和產(chǎn)品的運輸受到影響，導(dǎo)致生產(chǎn)線開工率下降，出現(xiàn)停工損失，影響訂單交貨；2、受外部環(huán)境波動、市場供需變化等因素疊加影響，主要原材料價格大幅上漲；膜項目推遲開工或招標(biāo)，市場競爭加劇，銷售價格下降，膜產(chǎn)品毛利較去年同期減少2,304.34萬元”。

　　2022年，公司工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利（毛利1,884.06萬元），且營業(yè)收入實現(xiàn)了增長，主要系A(chǔ)項目貢獻(xiàn)了較多營業(yè)收入，但受外部環(huán)境因素影響，毛利率仍較上年同期下滑12.36個百分點，與同行業(yè)可比公司趨勢基本一致。

　　(2)環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)：同行業(yè)可比公司中高能環(huán)境和建工修復(fù)業(yè)務(wù)盈利，且營業(yè)收入變動幅度較低，永清環(huán)保、ST京藍(lán)和博世科產(chǎn)生了業(yè)務(wù)虧損，且營業(yè)收入均明顯下滑，具體年報披露如下：1)永清環(huán)保：“土壤修復(fù)業(yè)務(wù)本期新增合同額減少，同時本期施工和結(jié)算產(chǎn)值減少，導(dǎo)致營業(yè)收入減少1.6億元、毛利減少3,299萬元”；2)ST京藍(lán)未對業(yè)務(wù)下降做專門解釋；3)博世科：“主要系南寧江南中心項目土壤污染治理設(shè)計及施工工程、杭鋼單元GS1302-04/14/15/26地塊及周邊規(guī)劃道路區(qū)域土壤修復(fù)工程等項目確認(rèn)收入影響所致”。

　　2022年，公司環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生虧損（毛利-787.86萬元），且營業(yè)收入明顯下滑，與規(guī)模體量較為接近的永清環(huán)保、ST京藍(lán)和博世科趨勢一致。

　　綜上所述，包括公司在內(nèi)以環(huán)保工程類業(yè)務(wù)為主營的同行業(yè)可比公司，受環(huán)保工程商業(yè)模式的客觀因素制約，在社會面流動管控的背景下，在工程實施方面都遇到了不同程度的困難，如施工、交付困難，收款結(jié)算困難等。外部環(huán)境波動和市場供需變化等因素疊加影響，綜合導(dǎo)致了環(huán)保工程類公司2022年業(yè)績存在一定程度的下滑。

　　(二)結(jié)合報告期內(nèi)公司業(yè)績大幅下滑情況、同行業(yè)可比公司及行業(yè)競爭趨勢、在手訂單情況、核心技術(shù)的先進(jìn)性，補充說明公司主營業(yè)務(wù)是否存在核心競爭力下降的情形、是否存在影響公司持續(xù)經(jīng)營能力的風(fēng)險，如有請針對性地作風(fēng)險提示

　　1.報告期內(nèi)公司業(yè)績大幅下滑情況、同行業(yè)可比公司及行業(yè)競爭趨勢、在手訂單情況詳見本回復(fù)一（一）之所述。

　　2.公司作為一家以技術(shù)創(chuàng)新作為核心競爭力的專業(yè)環(huán)保企業(yè)，報告期內(nèi)公司核心競爭優(yōu)勢主要為技術(shù)優(yōu)勢、研發(fā)優(yōu)勢和人才團(tuán)隊優(yōu)勢，具體如下：

　　(1)技術(shù)優(yōu)勢

　　公司擁有9項核心技術(shù)：在環(huán)境修復(fù)類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司擁有高濃度六價鉻等重金屬長效穩(wěn)定化技術(shù)、土壤地下水原位注入和循環(huán)抽提聯(lián)合修復(fù)技術(shù)、有機污染土壤高效化學(xué)氧化及異味控制技術(shù)、河道智能活水系統(tǒng)等核心技術(shù)；在工業(yè)污染源治理類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司具有高鹽高氮高有機工業(yè)廢水處理技術(shù)、ECORs電解催化氧化技術(shù)、高精度粉料自動投加技術(shù)、VOCs吸附-脫附-溶劑回收治理技術(shù)、污泥生物淋濾深度脫水技術(shù)。

　　報告期內(nèi)，公司核心技術(shù)未發(fā)生變化，技術(shù)應(yīng)用能力與先進(jìn)性情況未發(fā)生變化。截至2022年年末，公司擁有專利69項，其中發(fā)明專利7項，實用新型專利60項，外觀專利2項；軟件著作權(quán)19項。公司未發(fā)生技術(shù)升級迭代的風(fēng)險和核心技術(shù)泄露的情形，不存在技術(shù)優(yōu)勢競爭力下降的情形。

　　(2)研發(fā)優(yōu)勢

　　報告期內(nèi)，公司繼續(xù)加大技術(shù)研發(fā)方面的投入，全年研發(fā)費用支出2,956.26萬元，鞏固和保持公司產(chǎn)品和技術(shù)的領(lǐng)先或先進(jìn)地位。截至2022年年末，公司有11項在研項目正在持續(xù)投入中，其中新增省級研發(fā)課題2項；公司2022年度新獲得授權(quán)專利共計8項，其中發(fā)明專利1項，實用新型專利7項；新獲得軟件著作權(quán)1項。2023年至今，公司保持研發(fā)投入和成果轉(zhuǎn)化力度，新獲得發(fā)明專利5件，新增1項國家級研發(fā)課題，2項省級研發(fā)課題。公司研發(fā)能力未產(chǎn)生變化，不存在研發(fā)優(yōu)勢競爭力下降的情形。

　　(3)人才團(tuán)隊優(yōu)勢

　　公司擁有一支技術(shù)創(chuàng)新能力專業(yè)且服務(wù)水平完善的人才團(tuán)隊。截至2022年末，公司員工總數(shù)為259人，擁有一級注冊建造師11人、二級注冊建造師39人，合計共有環(huán)保行業(yè)相關(guān)的國家注冊執(zhí)業(yè)人員證書70項；在研發(fā)創(chuàng)新團(tuán)隊配置方面，公司擁有正高級工程師2人、高級工程師17人、工程師49人；核心技術(shù)人員6人，未發(fā)生變動和流失情況，未產(chǎn)生核心技術(shù)人員流失風(fēng)險，不存在人才團(tuán)隊優(yōu)勢競爭力下降的情形。

　　綜上所述，報告期內(nèi)公司業(yè)績大幅下滑，主要系環(huán)保行業(yè)在建工程量收窄，市場參與主體增加，整體競爭加劇，疊加政府資金緊張，環(huán)保預(yù)算安排受限，導(dǎo)致業(yè)務(wù)整體毛利率水平下滑，公司業(yè)績下降與同行業(yè)可比公司趨勢基本一致；公司在手訂單較為充足，研發(fā)項目有序推進(jìn)，核心技術(shù)人員未發(fā)生重大變化，未發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致公司核心競爭力下降的重大不利因素，未發(fā)現(xiàn)影響公司持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定風(fēng)險。

　　二、保薦機構(gòu)核查意見

　　經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認(rèn)為：

　　1.報告期內(nèi)公司營業(yè)收入大幅下滑主要系2022年下半年，受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制的影響，公司分散在各個地區(qū)的環(huán)保工程項目的實施受到了不同程度的影響，如停工、進(jìn)度不及預(yù)期或暫緩實施，在手訂單項目整體實施進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致報告期內(nèi)公司確認(rèn)的營業(yè)收入有所下降；

　　2.公司業(yè)績大幅下滑主要系環(huán)保行業(yè)在建工程量收窄，市場參與主體增加，整體競爭加劇，疊加政府資金緊張，環(huán)保預(yù)算安排受限，導(dǎo)致業(yè)務(wù)整體毛利率水平下滑，公司業(yè)績下降與同行業(yè)可比公司趨勢基本一致；公司在手訂單較為充足，研發(fā)項目有序推進(jìn)，核心技術(shù)人員未發(fā)生重大變化，未發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致公司核心競爭力下降的重大不利因素，未發(fā)現(xiàn)影響公司持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定風(fēng)險。

　　三、會計師核查意見

　　經(jīng)核查，會計師認(rèn)為：

　　1.報告期內(nèi)公司營業(yè)收入大幅下滑主要系2022年下半年，受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制的影響，公司分散在各個地區(qū)的環(huán)保工程項目的實施受到了不同程度的影響，如停工、進(jìn)度不及預(yù)期或暫緩實施，在手訂單項目整體實施進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致報告期內(nèi)公司確認(rèn)的營業(yè)收入有所下降；

　　2.公司業(yè)績大幅下滑主要系環(huán)保行業(yè)在建工程量收窄，市場參與主體增加，整體競爭加劇，疊加政府資金緊張，環(huán)保預(yù)算安排受限，導(dǎo)致業(yè)務(wù)整體毛利率水平下滑，公司業(yè)績下降與同行業(yè)可比公司趨勢基本一致；公司在手訂單較為充足，研發(fā)項目有序推進(jìn)，核心技術(shù)人員未發(fā)生重大變化，未發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致公司核心競爭力下降的重大不利因素，未發(fā)現(xiàn)影響公司持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定風(fēng)險。

　　2、關(guān)于毛利率下滑。據(jù)披露，2020年-2022年三年公司毛利率分別為38.09%、34.22%、5.60%，毛利率持續(xù)下滑。2022年公司毛利率與2021年相比大幅減少了28.62個百分點，其中公司環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)毛利率下降43.47個百分點，工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)毛利率下降12.36個百分點。請你公司：（1）分季度列示2022年至2023年一季度公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的毛利率情況，分別說明不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域毛利率波動的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司變動趨勢是否存在重大差異及原因；（2）如毛利率連續(xù)為負(fù)或維持較低水平，說明公司已采取或者擬采取的措施，并充分提示風(fēng)險；（3）補充披露報告期末前五名供應(yīng)商名稱、采購內(nèi)容、采購金額及占比，相比以前年度是否發(fā)生重大變化，對于報告期內(nèi)新進(jìn)入前五名的供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)說明具體情況。

　　一、公司回復(fù)

　　(一)分季度列示2022年至2023年一季度公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的毛利率情況，分別說明不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域毛利率波動的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司變動趨勢是否存在重大差異及原因

　　1.分季度列示2022年至2023年一季度公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的毛利率情況

　　公司2022年至2023年一季度不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域分季度的毛利率情況如下：

　　如上表所示，公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域各季度毛利率變動相對較大，其中：

　　(1)工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)2022年四季度毛利率為負(fù)，主要系:1)A項目因圖紙優(yōu)化設(shè)計變更，吸收塔系統(tǒng)及主要設(shè)備材料調(diào)整導(dǎo)致預(yù)計總成本增加，調(diào)整后該項目四季度毛利為-738.56萬元；2)第四季度存在核算以前年度完工項目本期決算審計核減情況，本期核減216.80萬元。上述因素綜合導(dǎo)致工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)2022年四季度毛利率為負(fù)。

　　(2)環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)2022年三、四季度毛利率為負(fù)，主要系：1)部分項目在實施過程中根據(jù)修復(fù)情況需增加固廢處置費用、土建成本、開挖、能耗等相關(guān)成本導(dǎo)致項目預(yù)計總成本增加，導(dǎo)致項目出現(xiàn)虧損，如G項目、H項目等三季度毛利分別為-996.99萬元和-255.36萬元，H項目、I項目四季度毛利分別為-785.81萬元及-503.03萬元；2)第四季度存在核算以前年度完工項目本期決算審計核減情況，本期核減340.61萬元。上述因素綜合導(dǎo)致環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)2022年三、四季度毛利率為負(fù)。

　　(3)環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)占公司營業(yè)收入占比較少，公司環(huán)保產(chǎn)品銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)主要是向市政、水務(wù)公司及工程承包商等客戶提供產(chǎn)品銷售以及相關(guān)的安裝、調(diào)試、維修、保養(yǎng)及改造等服務(wù),整體毛利率受服務(wù)類收入占比影響較大，2022年三季度之后毛利率上升，主要系毛利率相對較高的維修、保養(yǎng)類業(yè)務(wù)收入占比增加所致。

　　2.與同行業(yè)可比公司變動趨勢是否存在重大差異及原因

　　如本回復(fù)一（一）2.公司及同行業(yè)可比公司情況所述，公司與同行業(yè)可比公司毛利率變動趨勢分析如下：

　　(1)工業(yè)污染源治理業(yè)務(wù)

　　2022年，同行業(yè)可比公司中萬德斯毛利率為25.03%，較上年同期增加0.53個百分點；其他4家同行業(yè)可比公司毛利率下降，其中：博世科毛利率4.83%，較上年同期下降4.43個百分點；維爾利毛利率10.76%，較上年同期下降15.74個百分點；京源環(huán)保毛利率37.80%，較上年同期下降0.28個百分點；津膜科技毛利率24.13%，較上年同期下降6.38個百分點。

　　公司2022年工業(yè)污染源業(yè)務(wù)毛利率15.55%，基本處于同行業(yè)可比公司中位數(shù)區(qū)間；公司工業(yè)污染源業(yè)務(wù)毛利率較上年同期下降12.36個百分點，下降趨勢與同行業(yè)可比公司基本保持一致。

　　(2)環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)

　　2022年，同行業(yè)可比公司中高能環(huán)境，毛利率為33.38%，較上年同期增加2.41個百分點；其他4家同行業(yè)可比公司毛利率下降，其中：建工修復(fù)毛利率20.36%，較上年同期下降2.35個百分點；永清環(huán)保毛利率-3.50%，較上年同期下降7.92個百分點；ST京藍(lán)毛利率-11.65%，較上年同期下降40.76個百分點；博世科毛利率-32.66%，較上年同期下降40.8個百分點。

　　公司2022年環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)毛利率-6.72%，與同業(yè)公司永清環(huán)保和ST京藍(lán)較為相似；公司環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)毛利率較上年同期下降43.47個百分點，下降幅度與同業(yè)公司ST京藍(lán)和博世科較為相似。公司環(huán)境修復(fù)類業(yè)務(wù)毛利率變化與同行業(yè)可比公司變動趨勢基本一致，主要系報告期內(nèi)環(huán)保行業(yè)在建工程量收窄，市場參與主體增加，整體競爭加劇，疊加政府資金緊張，環(huán)保預(yù)算安排受限，導(dǎo)致行業(yè)整體毛利率水平下滑所致。

　　綜上所述，公司各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的毛利率波動主要系外部環(huán)境波動和市場供需變化等因素的綜合影響所致，與同行業(yè)可比公司變動趨勢不存在重大差異。

　　(二)如毛利率連續(xù)為負(fù)或維持較低水平，說明公司已采取或者擬采取的措施，并充分提示風(fēng)險

　　隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境與環(huán)保行業(yè)整體發(fā)展的有力恢復(fù)，公司外部經(jīng)營環(huán)境將有所改善。為提升盈利水平，公司主要應(yīng)對措施如下：

　　1.鞏固省外市場開發(fā)成果，提高市場份額

　　圍繞“立足浙江、深度開發(fā)華東”、“聚焦長三角綠色生態(tài)一體化”和“布局華中與西部地區(qū)”的市場布局戰(zhàn)略，2022年度公司省外承接業(yè)務(wù)規(guī)模得到較大提升，分別于江蘇、山東、安徽等地區(qū)取得一系列標(biāo)桿項目。2023年度公司將繼續(xù)深耕省外活躍市場，以經(jīng)濟(jì)附加值為導(dǎo)向，積極開發(fā)重點標(biāo)桿項目。2023年第一季度，公司中標(biāo)當(dāng)季度全國規(guī)模最大的土壤修復(fù)項目之一安徽氯堿化工一期治理項目。后續(xù)公司將會繼續(xù)保持市場開拓力度，努力實現(xiàn)市場地位的進(jìn)一步提高。

　　2.加速科研成果轉(zhuǎn)化，依靠技術(shù)提升，提高業(yè)務(wù)覆蓋范圍

　　公司將繼續(xù)保持研發(fā)投入，加速科研成果轉(zhuǎn)化工作。在土壤及地下水修復(fù)領(lǐng)域，重點就土壤與地下水污染修復(fù)的關(guān)鍵藥劑、專用設(shè)備與技術(shù)開展持續(xù)研發(fā)；在工業(yè)固廢處置領(lǐng)域，圍繞一般工業(yè)固廢的無害化處理與高附加值資源化利用開展新技術(shù)、新材料、新裝備的研發(fā)；在工業(yè)廢水及廢氣治理領(lǐng)域，重點開展核心技術(shù)裝備化的研究，開發(fā)專用設(shè)備產(chǎn)品。通過技術(shù)研發(fā)計劃的有效開展，公司將依托相應(yīng)的技術(shù)成果，提高公司在生物醫(yī)藥、光伏、新能源等投資增速更高、市場潛力更大的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的綜合服務(wù)能力，拓展公司的客戶領(lǐng)域覆蓋，在提升公司市場份額的同時，整體提升公司的競爭優(yōu)勢。

　　3.數(shù)措并舉，做好成本管理工作

　　2022年，受制于社會流動面管控和整體市場環(huán)境因素，公司在經(jīng)營管理方面遭遇諸多困難，導(dǎo)致成本管理工作未能達(dá)到預(yù)期效果。2023年隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)市場的復(fù)蘇，公司將通過多種方式深化成本管理工作。在項目調(diào)查方面，增加調(diào)查樣本提取要求，進(jìn)一步加強前端調(diào)查成果的復(fù)核，增強前期公司對預(yù)簽訂項目的信息掌握，為后續(xù)的工藝設(shè)計和成本控制提供更加準(zhǔn)確的判斷基礎(chǔ)。在商務(wù)談判方面，提高合同風(fēng)險預(yù)判，通過法務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和實施風(fēng)險等多個維度，增強對項目履約過程中的風(fēng)險評估，并就重要的風(fēng)險保障問題與客戶做好充分溝通，并尋求通過合同方式落實計劃外成本的責(zé)任與義務(wù)。在預(yù)決算方面，加強采購部、內(nèi)審部、技術(shù)中心、財務(wù)中心和工程管理中心的聯(lián)動，進(jìn)一步提高預(yù)決算的準(zhǔn)確度。

　　(三)補充披露報告期末前五名供應(yīng)商名稱、采購內(nèi)容、采購金額及占比，相比以前年度是否發(fā)生重大變化，對于報告期內(nèi)新進(jìn)入前五名的供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)說明具體情況

　　報告期末前五名供應(yīng)商名稱、采購內(nèi)容、采購金額及占比情況如下：

　　如上表所示，公司報告期內(nèi)前五名供應(yīng)商均為本期新進(jìn)入，其中供應(yīng)商1及供應(yīng)商4為本年新增供應(yīng)商，報告期末前五名供應(yīng)商具體情況如下：

　　1.供應(yīng)商1及供應(yīng)商4均為本期新承接項目M項目的供應(yīng)商，其中供應(yīng)商1為環(huán)保設(shè)備供應(yīng)商，供應(yīng)商4為工程分包供應(yīng)商，該項目已于2022年6月完工。

　　2.供應(yīng)商2系E項目一、二期終端協(xié)同處置單位，2022年度采購金額較大系該供應(yīng)商為2022年新承接的E項目二期提供固廢處置服務(wù)。

　　3.公司與供應(yīng)商3每年簽訂年度框架協(xié)議，若具體項目上的勞務(wù)用工單價或結(jié)算條款變更再根據(jù)具體情況按照項目簽訂勞務(wù)分包合同，本年度公司與該供應(yīng)商采購金額較上年有所上升，主要系本期新承接的A項目及F項目等項目勞務(wù)用工需求量大，且公司根據(jù)近年與該供應(yīng)商合作情況，本期增加了與該供應(yīng)商的合作項目。

　　4.公司與供應(yīng)商5每年簽訂年度框架協(xié)議，若具體項目上的機械租賃單價或結(jié)算條款變更再根據(jù)具體情況按照項目簽訂設(shè)備租賃合同，本年度公司與該供應(yīng)商采購金額較上年有所上升，主要系本期新承接的E項目二期、N項目及G項目機械租賃設(shè)備需求量大，且公司根據(jù)近年與該供應(yīng)商合作情況，增加了與該供應(yīng)商的合作項目。

　　綜上所述，因公司主要業(yè)務(wù)模式為EPC總包環(huán)保工程業(yè)務(wù)，產(chǎn)品與服務(wù)具有較為明顯的定制化特征。受實施地點、項目特點、客戶需求、工藝設(shè)計、項目工作內(nèi)容的不同及與供應(yīng)商的合作情況影響，采購需求會有相應(yīng)變化，綜合導(dǎo)致期末前五大供應(yīng)商變動較大，該變動符合公司的行業(yè)特征與實際經(jīng)營情況。

　　二、保薦機構(gòu)核查意見

　　經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認(rèn)為：

　　1、2022年至2023年一季度公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的毛利率變動主要系不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域中不同項目的毛利率差異較大及在項目執(zhí)行過程當(dāng)中對部分項目預(yù)計總成本進(jìn)行調(diào)整導(dǎo)致毛利率變動所致，毛利率變動原因合理，與同行業(yè)可比公司變動趨勢不存在重大差異；

　　2、針對毛利率為負(fù)或維持較低水平的項目的情況，公司已采取了相應(yīng)的應(yīng)對措施；

　　3、公司報告期末前五名供應(yīng)商均為本期新進(jìn)入，變動原因與本期新承接項目相關(guān)，具備合理性。

　　三、會計師核查意見

　　經(jīng)核查，會計師認(rèn)為：

　　1.2022年至2023年一季度公司不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的毛利率變動主要系不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域中不同項目的毛利率差異較大及在項目執(zhí)行過程當(dāng)中對部分項目預(yù)計總成本進(jìn)行調(diào)整導(dǎo)致毛利率變動所致，毛利率變動原因合理，與同行業(yè)可比公司變動趨勢不存在重大差異；

　　2.針對毛利率為負(fù)或維持較低水平的項目的情況，公司已采取了相應(yīng)的應(yīng)對措施；

　　3.公司報告期末前五名供應(yīng)商均為本期新進(jìn)入，變動原因與本期新承接項目相關(guān)，具備合理性。

　　3、關(guān)于收入確認(rèn)政策。據(jù)披露，公司的主營業(yè)務(wù)為EPC或PC為主的環(huán)保綜合治理工程業(yè)務(wù)。根據(jù)公司的會計政策，公司在簽訂工程合同后，采用投入法確定提供服務(wù)的履約進(jìn)度，按照履約進(jìn)度確認(rèn)收入。2020年-2022年三年公司前五名客戶銷售額分別為12,314.97萬元、21,798.67萬元、18,325.18萬元，占年度銷售額比重分別為36.15%、52.75%和74.56%，客戶集中度逐年提高。請公司：（1）列示2020年-2022年每年末及2023年一季度末公司前五名客戶的名稱、銷售收入及占比、銷售內(nèi)容、毛利率情況，報告期內(nèi)是否存在重要客戶流失的情形；（2）分季度列示2022年至2023年一季度期間公司與前五名客戶的履約進(jìn)度、驗收條件、收入確認(rèn)情況、毛利率情況，預(yù)計總成本與實際總成本是否存在重大差異、是否存在額外增加履約成本的情形及原因；（3）量化分析報告期內(nèi)公司主要項目的成本投入與營業(yè)收入確認(rèn)是否匹配，補充說明公司按照投入法確認(rèn)履約進(jìn)度和收入的合理性，與同行業(yè)可比公司是否一致。

　　一、公司回復(fù)

　　(一)列示2020年-2022年每年末及2023年一季度末公司前五名客戶的名稱、銷售收入及占比、銷售內(nèi)容、毛利率情況，報告期內(nèi)是否存在重要客戶流失的情形

　　2020年-2022年度及2023年一季度前五大客戶名稱、銷售收入及占比、銷售內(nèi)容及毛利率情況如下：

　　單位：萬元

　　如上表所示，公司的主要業(yè)務(wù)環(huán)保綜合治理服務(wù)為項目制模式，往往能夠通過單一項目一次性較好地解決客戶的需求，因此公司針對同一客戶持續(xù)開展業(yè)務(wù)的情況較少，具有客戶需求頻次較低、單次訂單金額較大的特點。公司不存在重要客戶流失的情形?；谛袠I(yè)特點，公司經(jīng)營業(yè)績受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展情況及自身持續(xù)業(yè)務(wù)開拓能力的影響，新增項目的金額和盈利能力存在一定的不確定性。因此，如果公司不能持續(xù)獲得優(yōu)質(zhì)項目訂單，可能對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大不利影響。

　　(二)分季度列示2022年至2023年一季度期間公司與前五名客戶的履約進(jìn)度、驗收條件、收入確認(rèn)情況、毛利率情況，預(yù)計總成本與實際總成本是否存在重大差異、是否存在額外增加履約成本的情形及原因

　　2022年至2023年一季度期間公司分季度與前五名客戶的履約進(jìn)度、驗收條件、收入確認(rèn)情況、毛利率情況如下：

　　[注1]因圖紙優(yōu)化設(shè)計變更，吸收塔系統(tǒng)及主要設(shè)備材料調(diào)整，公司2022年四季度對A項目預(yù)計總成本進(jìn)行了調(diào)整，導(dǎo)致該項目四季度毛利為-738.56萬元

　　[注2]因公司2022年四季度根據(jù)合同收款條款確認(rèn)了未實現(xiàn)融資收益，故該季度沖減收入112.12萬元

　　[注3]因在實施過程中根據(jù)修復(fù)情況需增加固廢處置等成本，公司2022年三季度對G項目預(yù)計總成本進(jìn)行了調(diào)整，導(dǎo)致該項目三季度毛利為-996.99萬元

　　公司環(huán)保工程項目在項目承接后，由事業(yè)部負(fù)責(zé)牽頭，會同工程管理中心、采購部共同對成本進(jìn)行預(yù)測，編制預(yù)算總成本。在項目實施過程中，因業(yè)主方的要求或方案執(zhí)行調(diào)整導(dǎo)致實施的工程量增加或減少，公司每季度末根據(jù)項目執(zhí)行情況對預(yù)計總成本進(jìn)行復(fù)核，若預(yù)計總成本變動較大，則在原有預(yù)計總成本基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整。

　　2022年度，公司前五名客戶中除M項目已于本年完工，該項目預(yù)計總成本與實際總成本不存在重大差異，不存在額外增加履約成本的情形，其余客戶對應(yīng)項目尚在實施過程中。公司的土壤修復(fù)業(yè)務(wù)在實施過程中，會因業(yè)主方的要求或方案執(zhí)行調(diào)整導(dǎo)致實施的工程量增加或減少，公司每季度末根據(jù)項目執(zhí)行情況對預(yù)計總成本進(jìn)行復(fù)核，若預(yù)計總成本變動較大，則在原有預(yù)計總成本基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整。但受限于第三方調(diào)查單位、客戶預(yù)估和前期場地勘察等多種因素影響，會產(chǎn)生公司在實施過程中發(fā)現(xiàn)的污染范圍、污染總量和污染介質(zhì)等影響工程實施的要素超出前期預(yù)估難度或總量，導(dǎo)致公司實際完工成本增加并影響項目的最終盈利情況。公司會在實施過程中與客戶積極溝通，根據(jù)合同條款、現(xiàn)場情況和工藝需求向客戶提出追加投入。如果客戶方拒絕追加投入或拒絕在合同中約定追加成本的情形，可能對公司部分項目的最終盈利產(chǎn)生較大不利影響。

　　(三)量化分析報告期內(nèi)公司主要項目的成本投入與營業(yè)收入確認(rèn)是否匹配，補充說明公司按照投入法確認(rèn)履約進(jìn)度和收入的合理性，與同行業(yè)可比公司是否一致

　　1.報告期內(nèi)公司前五大項目的成本投入與營業(yè)收入配比情況

　　單位：萬元

　　[注]該客戶銷售合同約定了長期收款條款，故確認(rèn)收入金額與不含稅合同收入金額的差異系未實現(xiàn)融資收益

　　如上表所示，報告期內(nèi)公司五大項目合計確認(rèn)銷售收入18,325.18萬元，占營業(yè)收入比例為74.55%，上述項目的成本累計投入比例與收入累計確認(rèn)比例一致。

　　2.公司環(huán)保綜合治理工程業(yè)務(wù)按照投入法確認(rèn)履約進(jìn)度和收入的合理性

　　投入法主要是根據(jù)企業(yè)履行履約義務(wù)的投入確定履約進(jìn)度，通?？刹捎冒l(fā)生的成本等投入指標(biāo)確定履約進(jìn)度。產(chǎn)出法主要是根據(jù)已轉(zhuǎn)移給客戶的商品對于客戶的價值確定履約進(jìn)度。公司環(huán)保工程項目，客戶主要關(guān)注的是項目成果整體交付后所能達(dá)到的治理修復(fù)實際效果，而對于項目執(zhí)行過程中已完成的工作所對應(yīng)價值的需求關(guān)注相對較小，公司運用投入法確定履約進(jìn)度具備合理性。公司以相應(yīng)時點累計實際發(fā)生的成本占預(yù)計總成本的比例計算履約進(jìn)度，累計實際發(fā)生的成本包括企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)移商品過程中所發(fā)生的直接成本和間接成本，包括設(shè)備及原材料成本、分包成本、人工成本以及其他與合同相關(guān)的成本。

　　3.同行業(yè)可比公司收入確認(rèn)政策

　　[注]根據(jù)其公開信息披露，該公司在合同開始日即對合同進(jìn)行評估，識別該合同所包含的各單項履約義務(wù)，并確定各單項履約義務(wù)是在某一時段內(nèi)履行，還是某一時點履行；對于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，該公司根據(jù)商品和勞務(wù)的性質(zhì)，采用投入法確定恰當(dāng)?shù)穆募s進(jìn)度

　　如上表所示，同行業(yè)可比公司除京源環(huán)保采用時點法（終驗法）外，其他同行業(yè)可比公司均采用時段法（履約進(jìn)度）確認(rèn)收入方法，與公司收入確認(rèn)方法一致；公司結(jié)合業(yè)務(wù)特點及實際情況，采用投入法確定恰當(dāng)?shù)穆募s進(jìn)度，與京藍(lán)科技等同行業(yè)可比公司一致。

　　二、保薦機構(gòu)核查意見

　　經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認(rèn)為：

　　1.公司的主要業(yè)務(wù)環(huán)保綜合治理服務(wù)為項目制模式，往往能夠通過單一項目一次性較好地解決客戶的需求，因此公司針對同一客戶持續(xù)開展業(yè)務(wù)的情況較少，公司前五大客戶的變動情況符合公司的實際經(jīng)營情況，公司不存在重要客戶流失的情形；

　　2.公司主要客戶預(yù)計總成本與實際總成本不存在重大差異，已完工項目不存在額外增加履約成本的情形；

　　3.報告期內(nèi)公司主要項目的成本投入與營業(yè)收入確認(rèn)配比；公司結(jié)合業(yè)務(wù)特點及實際情況，采用投入法確定恰當(dāng)?shù)穆募s進(jìn)度和收入具備合理性，且與同行業(yè)可比公司收入確認(rèn)政策不存在顯著差異。

　　三、會計師核查意見

　　經(jīng)核查，會計師認(rèn)為：

　　1.公司的主要業(yè)務(wù)環(huán)保綜合治理服務(wù)為項目制模式，往往能夠通過單一項目一次性較好地解決客戶的需求，因此公司針對同一客戶持續(xù)開展業(yè)務(wù)的情況較少，公司前五大客戶的變動情況符合公司的實際經(jīng)營情況，公司不存在重要客戶流失的情形?；谛袠I(yè)特點，公司經(jīng)營業(yè)績受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展情況及自身持續(xù)業(yè)務(wù)開拓能力的影響，新增項目的金額和盈利能力存在一定的不確定性。因此，如果公司不能持續(xù)獲得優(yōu)質(zhì)項目訂單，可能對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大不利影響；

　　2.公司前五大客戶中已完工項目的預(yù)計總成本與實際總成本不存在重大差異，不存在額外增加履約成本的情形；公司產(chǎn)品與服務(wù)具有較為明顯的定制化特征，受實施地點、項目特點、客戶需求、工藝設(shè)計、項目工作內(nèi)容的不同及與供應(yīng)商的合作情況影響，采購需求會有相應(yīng)變化，綜合導(dǎo)致公司在不同年度主要供應(yīng)商變動較大，該變動符合公司的行業(yè)特征與實際經(jīng)營情況，但供應(yīng)商容易變動的情況也相應(yīng)增加了公司保持成本穩(wěn)定的風(fēng)險;同時受限于第三方調(diào)查單位、客戶預(yù)估和前期場地勘察等多種因素影響，會產(chǎn)生公司在實施過程中發(fā)現(xiàn)的污染范圍、污染總量和污染介質(zhì)等影響工程實施的要素超出前期預(yù)估難度或總量，導(dǎo)致實際完工成本增加并對項目的最終盈利產(chǎn)生較大不利影響；

　　3.報告期內(nèi)公司主要項目的成本投入與營業(yè)收入確認(rèn)配比；公司結(jié)合業(yè)務(wù)特點及實際情況，采用投入法確定恰當(dāng)?shù)穆募s進(jìn)度和收入具備合理性，且與同行業(yè)可比公司收入確認(rèn)政策不存在顯著差異。

　　4、據(jù)披露，公司2021年度土壤修復(fù)業(yè)務(wù)存在少計經(jīng)營成本的會計差錯情況，公司對2021年度財務(wù)報表作了差錯更正及追溯調(diào)整，其他應(yīng)收款項目調(diào)減2,937.65萬元，營業(yè)成本項目調(diào)增2,796.52萬元，凈利潤項目調(diào)減2,286.19萬元。此外，公司對2022年一季度及2022年半年度財務(wù)報表也進(jìn)行了追溯調(diào)整。公司年審會計師在2022年審計報告中將前期會計差錯更正事項列為強調(diào)事項。報告期末，公司其他應(yīng)收款余額1,646.83萬元，同比減少23.31%。請公司：(1)補充披露近兩年公司土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的主要終端協(xié)同處置單位、固廢處置費用的發(fā)生額、保證金期末余額，公司與終端協(xié)同處置單位的主要權(quán)利義務(wù)安排，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、定價是否公允；(2)結(jié)合公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的終端協(xié)同處置單位的合同條款，說明公司土壤修復(fù)業(yè)務(wù)中固廢處置費用的結(jié)算方式以及成本核算的具體情況，是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定；(3)全面自查公司公司治理、財務(wù)會計、內(nèi)部控制制度是否存在相關(guān)風(fēng)險或缺陷，公司董事會審計委員會、內(nèi)審機構(gòu)有無進(jìn)一步完善公司治理、財務(wù)會計、內(nèi)部控制制度的計劃及具體措施。

　　一、公司回復(fù)

　　(一)補充披露近兩年公司土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的主要終端協(xié)同處置單位、固廢處置費用的發(fā)生額、保證金期末余額，公司與終端協(xié)同處置單位的主要權(quán)利義務(wù)安排，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、定價是否公允

　　公司土壤修復(fù)業(yè)務(wù)終端協(xié)同處置單位系公司根據(jù)項目所在地及污染土壤類型進(jìn)行選擇。業(yè)務(wù)承接后，公司會根據(jù)項目所在地及污染土壤類型對潛在處置單位的處置能力、資信及背景等進(jìn)行調(diào)查，必要時進(jìn)行現(xiàn)場考察，以確定處置單位；在定價方面，因其市場價相對透明，公司一般在當(dāng)?shù)厥袌鰞r格的基礎(chǔ)上與處置單位通過競爭性談判的方式確定。

　　1.2022年公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)前五大終端協(xié)同處置單位發(fā)生不含稅固廢處置費用合計2,119.20萬元，前五大終端協(xié)同處置單位的具體情況如下：

　　單位：萬元

　　2.2021年公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)前五大終端協(xié)同處置單位發(fā)生不含稅固廢處置費用合計5,101.48萬元，前五大終端協(xié)同處置單位的具體情況如下：

　　單位：萬元

　　(二)結(jié)合公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的終端協(xié)同處置單位的合同條款，說明公司土壤修復(fù)業(yè)務(wù)中固廢處置費用的結(jié)算方式以及成本核算的具體情況，是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定

　　如四(一)所述，根據(jù)公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的終端協(xié)同處置單位簽訂的主要合同條款，公司僅需委托運輸單位或協(xié)助終端協(xié)同處置單位將污泥或污染土壤運輸至協(xié)同單位指定地點，并以經(jīng)確認(rèn)的污泥或污染土壤的重量作為結(jié)算依據(jù)，公司再根據(jù)經(jīng)雙方確認(rèn)的一般固廢轉(zhuǎn)移聯(lián)單匯總形成工程量結(jié)算單結(jié)轉(zhuǎn)項目成本。上述處理符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

　　(三)全面自查公司治理、財務(wù)會計、內(nèi)部控制制度是否存在相關(guān)風(fēng)險或缺陷，公司董事會審計委員會、內(nèi)審機構(gòu)有無進(jìn)一步完善公司治理、財務(wù)會計、內(nèi)部控制制度的計劃及具體措施

　　針對前期會計差錯更正事項，公司對相關(guān)內(nèi)部控制制度的設(shè)計和執(zhí)行進(jìn)行了自查，發(fā)現(xiàn)涉及的保證金協(xié)議的相關(guān)項目在采購及付款業(yè)務(wù)的合同審批環(huán)節(jié)、采購與其他部門之間的聯(lián)動環(huán)節(jié)、預(yù)計總成本的編制及調(diào)整環(huán)節(jié)、內(nèi)部審計部門的監(jiān)督方面存在薄弱之處。公司于2022年四季度對該等薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行了相應(yīng)的整改，具體如下：

　　1.公司于2022年10月29日召開三屆十一次董事會會議及三屆七次監(jiān)事會會議，審議通過了《關(guān)于公司前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的議案》，并于2022年10月31日發(fā)布了《關(guān)于公司前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的提示性公告》，對2021年度、2022年一季度及2022年半年度財務(wù)報表進(jìn)行追溯重述；2022年12月，審計機構(gòu)就2021年度更正事項出具專項鑒證報告；

　　2.公司實際控制人承諾今后在其擔(dān)任董事長、總經(jīng)理期間實際經(jīng)營管理公司的過程中，不再發(fā)生舞弊導(dǎo)致重大會計差錯的情形，如以后年度再發(fā)生此種情形且被認(rèn)定為責(zé)任人的，則按照公司屆時所受到的證監(jiān)系統(tǒng)處罰及投資者賠償?shù)膬杀断蚬具M(jìn)行賠償；

　　3.對廉潔風(fēng)險防控手冊進(jìn)行了修訂更新，將財務(wù)舞弊作為重點業(yè)務(wù)事項，建立了反財務(wù)舞弊機制，內(nèi)部審計部門接受公司內(nèi)部員工及與公司有關(guān)聯(lián)的客戶及供應(yīng)商的投訴或舉報，并采取保密措施保證投訴人或舉報人的人身、利益不受侵害；若舞弊行為涉及董事會聘任的高級管理人員由審計部門向董事會及其審計委員會匯報處理；

　　4.對《合同管理制度》《采購付款管理制度》進(jìn)行了修訂，完善了采購合同的審批流程和采購付款的審批流程，增加內(nèi)審部門參與采購合同的審批和采購付款的審批。完善采購合同登記信息的勾稽核對工作，要求財務(wù)部門、商務(wù)部門至少在每季度末，與采購部門、工程管理部門核對采購合同的完整性和真實性，并在經(jīng)核對無誤的合同信息匯總表上簽字確認(rèn)，以確保各部門之間的信息聯(lián)動的及時性和準(zhǔn)確性；

　　5.對《項目預(yù)算制度》進(jìn)行了修訂，增加內(nèi)審部門參與項目預(yù)計總成本的編制、調(diào)整的審批。針對預(yù)計總成本的金額為5,000萬元及以上或占上年度收入金額的20%以上的項目預(yù)計總成本的制定、調(diào)整幅度超過20%且調(diào)整金額超過500萬的項目預(yù)計總成本的調(diào)整，內(nèi)審部門將其作為年度審計工作的重要組成部分，審核其編制及調(diào)整的合理性及準(zhǔn)確性，并將其作為年度內(nèi)部審計報告的一部分，向?qū)徲嬑瘑T會報告，并形成相應(yīng)的會議紀(jì)要；

　　6.公司已對《內(nèi)部審計管理制度》進(jìn)行了修訂，將上述涉及到內(nèi)部審計的相關(guān)內(nèi)容整合到制度中。

　　綜上所述，針對會計差錯更正事項，公司已及時采取了積極有效的整改措施，完善了相關(guān)的薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)督，完成了相關(guān)制度的修訂。公司內(nèi)審部已向公司審計委員會和獨立董事提交了《公司2023年第一季度內(nèi)審工作報告》，相關(guān)防范措施得到了有效運行。后續(xù)公司仍將會繼續(xù)按照《內(nèi)部審計管理制度》的要求，充分發(fā)揮獨立董事、審計委員會和公司內(nèi)審部的作用，切實保障公司內(nèi)部控制整體有效運行。

　　二、保薦機構(gòu)核查意見

　　經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認(rèn)為：

　　1.公司與近兩年土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的主要終端協(xié)同處置單位不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；其處置價格系公司參照當(dāng)?shù)厥袌鰞r格與處置單位通過競爭性談判的方式確定，定價具備公允性；

　　2.根據(jù)公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的終端協(xié)同處置單位簽訂的主要合同條款，公司僅需委托運輸單位或協(xié)助終端協(xié)同處置單位將污泥或污染土壤運輸至協(xié)同單位指定地點，并以經(jīng)確認(rèn)的污泥或污染土壤的重量作為結(jié)算依據(jù)，公司再根據(jù)經(jīng)雙方確認(rèn)的一般固廢轉(zhuǎn)移聯(lián)單匯總形成工程量結(jié)算單結(jié)轉(zhuǎn)項目成本，上述處理符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；

　　3.針對前期會計差錯更正事項，公司已及時采取了積極有效的整改措施，完善了相關(guān)的薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)督，完成了相關(guān)制度的修訂。截至2022年12月31日，我們在內(nèi)控測試和審計過程中未發(fā)現(xiàn)有重大偏差。

　　三、會計師核查意見

　　經(jīng)核查，會計師認(rèn)為：

　　1.公司與近兩年土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的主要終端協(xié)同處置單位不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；其處置價格系公司參照當(dāng)?shù)厥袌鰞r格與處置單位通過競爭性談判的方式確定，定價具備公允性；

　　2.根據(jù)公司與土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的終端協(xié)同處置單位簽訂的主要合同條款，公司僅需委托運輸單位或協(xié)助終端協(xié)同處置單位將污泥或污染土壤運輸至協(xié)同單位指定地點，并以經(jīng)確認(rèn)的污泥或污染土壤的重量作為結(jié)算依據(jù)，公司再根據(jù)經(jīng)雙方確認(rèn)的一般固廢轉(zhuǎn)移聯(lián)單匯總形成工程量結(jié)算單結(jié)轉(zhuǎn)項目成本，上述處理符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；

　　3.針對前期會計差錯更正事項，公司已及時采取了積極有效的整改措施，完善了相關(guān)的薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)督，完成了相關(guān)制度的修訂。截至2022年12月31日，我們在內(nèi)控測試和審計過程中未發(fā)現(xiàn)有重大偏差。

　　5、據(jù)披露，公司2020年-2022年經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額分別為923.36萬元、-7,421.30萬元、-8,342.14萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額持續(xù)下降且連續(xù)兩年為負(fù)。報告期末，公司貨幣資金余額為19,738.76萬元，同比減15.03%。公司期末短期借款余額20,106.67萬元，同比增長127.33%。截止2023年一季度，公司新增短期借款約4,493.71萬元。請公司：（1）補充說明公司連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)下降且由正轉(zhuǎn)負(fù)的具體原因及其合理性；（2）結(jié)合公司日常運營資金需求，說明公司2022年及2023年一季度短期借款規(guī)模較大、增速較快的原因及用途；（3）結(jié)合現(xiàn)有貨幣資金、經(jīng)營性現(xiàn)金流、日常營運資金需求、融資能力和償債能力等，說明現(xiàn)金流能否匹配公司經(jīng)營需求，是否存在較高的流動性風(fēng)險，公司已采取或擬采取的改善現(xiàn)金流狀況的措施及效果。

　　一、公司回復(fù)

　　(一)補充說明公司連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)下降且由正轉(zhuǎn)負(fù)的具體原因及其合理性

　　2020-2022年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額如下：

　　單位：萬元

　　如上表所示，2020-2022年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈逐年下降趨勢，2021年度及2022年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)的原因如下：

　　1.2022年度，公司營業(yè)收入規(guī)模下降，經(jīng)營利潤貢獻(xiàn)現(xiàn)金流減少，2022年度盡管公司通過推進(jìn)項目結(jié)算收款，但是報告期末公司應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)、長期應(yīng)收款仍較報告期初增加2,149.28萬元，且公司應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款減少金額2,489.16萬元。以上因素導(dǎo)致報告期內(nèi)公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金22,828.02萬元僅足以覆蓋購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金22,352.72萬元，無法覆蓋公司薪酬支出4,568.57萬元、稅金支出2,676.56萬元，以及差旅費、招待費等日常經(jīng)營費用支出，最終導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流出8,342.14萬元。

　　2.2021年度，公司營業(yè)收入規(guī)模相對較高、經(jīng)營利潤貢獻(xiàn)較多現(xiàn)金流的同時，工程類項目結(jié)算、付款周期較長導(dǎo)致公司應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)等增加14,661.42萬元。而公司為保證項目進(jìn)度實施，對供應(yīng)商付款相對及時，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款僅增加4,312.22萬元，小于應(yīng)收款項增加幅度。以上因素導(dǎo)致2021年度公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金28,552.18萬元雖然能夠覆蓋購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金23,315.99萬元，但考慮薪酬支出3,739.38萬元、稅金支出2,904.94萬元，以及差旅費、招待費等日常經(jīng)營費用支出后，最終導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流出7,421.30萬元。

　　綜上所述，公司連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)下降且由正轉(zhuǎn)負(fù)如實反映了公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流量情況，與公司的實際經(jīng)營情況相匹配。

　　(二)結(jié)合公司日常運營資金需求，說明公司2022年及2023年一季度短期借款規(guī)模較大、增速較快的原因及用途

　　公司2022年及2023年一季度短期借款規(guī)模及變動情況如下：

　　單位：萬元

　　[注]包含一年內(nèi)到期的長期借款2,103.34萬元

　　如上表所示，公司2022年末、2023年一季度末短期借款分別較2021年末及2022年末增加了9,158.72萬元、4,493.71萬元，主要系用于工程項目投入及配套支出。2022年，公司先后承接了M項目、N項目、A項目、E項目二期等項目，由于項目合同金額較大，考慮到項目實施過程中需要較大資金投入，為確保項目如期實施，公司相應(yīng)增加了短期借款。2023年一季度，公司參與投標(biāo)了O項目等招投標(biāo)并順利中標(biāo)，招標(biāo)公告顯示該項目投資預(yù)算7.4億元，公司中標(biāo)部分約2.9億元（聯(lián)合體中標(biāo)，2023年3月中標(biāo)，2023年4月簽訂合同），考慮到該項目合同標(biāo)的較大，承接后需要較大資金投入，為確保中標(biāo)后項目如期實施，公司相應(yīng)增加了短期借款。

　　(三)結(jié)合現(xiàn)有貨幣資金、經(jīng)營性現(xiàn)金流、日常營運資金需求、融資能力和償債能力等，說明現(xiàn)金流能否匹配公司經(jīng)營需求，是否存在較高的流動性風(fēng)險，公司已采取或擬采取的改善現(xiàn)金流狀況的措施及效果

　　1.公司貨幣資金及現(xiàn)金流情況

　　單位：萬元

　　截至2023年3月31日，公司貨幣資金余額為19,748.92萬元，扣除不符合現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物標(biāo)準(zhǔn)的貨幣資金2,467.32萬元后，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為17,281.60萬元。2023年一季度，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-4,834.21萬元，主要系公司銷售回款較少、采購及日常經(jīng)營支出較多所致。

　　2.日常經(jīng)營資金需求

　　公司日常經(jīng)營活動的資金需求主要包括支付日常經(jīng)營所需的人員工資、期間費用、稅金、合同履約成本等。截至2023年3月末，公司持有的貨幣資金余額，考慮使用受限的貨幣資金、即將到期的銀行借款、用于支付未來1個季度的人員工資、期間費用、稅金、合同履約成本及期后收款等因素，具體情況如下：

　　單位：萬元

　　[注]人工工資系2021年二季度及2022年二季度支付的薪酬平均數(shù)；費用系2021年及2022年支付其他經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額平均數(shù)除于四；稅金系2021年二季度及2022年二季度稅金繳納額扣除所得稅后（公司存在未彌補虧損，無需繳納所得稅）平均數(shù)；成本系截至目前二季度已發(fā)生的成本加上預(yù)計到二季度末還將發(fā)生的成本

　　如上表所示，公司2023年3月末預(yù)留的現(xiàn)金余額及新增的銷售收款金額可以覆蓋下一季度的日常經(jīng)營支出及需償還的銀行借款，故公司預(yù)留的日常運營資金能滿足公司的日常經(jīng)營資金需求。

　　3.融資能力

　　公司綜合運用票據(jù)結(jié)算、銀行借款等多種融資手段，并采取長、短期融資方式適當(dāng)結(jié)合，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的方法，保持融資持續(xù)性與靈活性之間的平衡。公司已從多家金融機構(gòu)取得銀行授信額度以滿足營運資金需求和資本開支。截至2023年3月31日，公司從多家金融機構(gòu)取得銀行授信額度合計56,700.00萬元，已使用30,894.65萬元，剩余額度25,805.35萬元。

　　4.現(xiàn)金流能夠匹配公司經(jīng)營需求，不存在較高的流動性風(fēng)險

　　公司現(xiàn)有貨幣資金能滿足公司日常經(jīng)營資金需求，雖然應(yīng)收賬款整體的回收周期較長，但應(yīng)收款項不能收回的風(fēng)險較低，公司近期暫無其他資本性支出計劃，公司從多家金融機構(gòu)取得銀行授信額度較高，具有較強的融資能力及債務(wù)償還能力，現(xiàn)金流能夠匹配公司經(jīng)營需求，不存在較高的流動性風(fēng)險。

　　5.公司已采取或擬采取的改善現(xiàn)金流狀況的措施及效果

　　(1)公司憑借技術(shù)優(yōu)勢及豐富的項目經(jīng)驗將積極拓展省內(nèi)外新客戶，提升收入規(guī)模。目前公司環(huán)保綜合治理業(yè)務(wù)在手訂單充足，未來的經(jīng)營業(yè)績有相應(yīng)的訂單保障。2022年全年，公司新承接合同金額合計約5.2億元，2022年已執(zhí)行約2.3億，2023年1-3月，公司新承接合同金額合計約2.27億元（含中標(biāo)待簽項目，聯(lián)合體項目按50%比例統(tǒng)計），尚未執(zhí)行完畢的在手訂單充足。隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與公共社會流動控制逐漸平穩(wěn)，公司各項經(jīng)營工作恢復(fù)正常水平，通過陸續(xù)推動在手訂單實施，預(yù)期營業(yè)收入可實現(xiàn)較為明顯的改善；

　　(2)由于環(huán)境綜合治理業(yè)務(wù)特點、階段性收款特征、客戶款項支付審批流程較長以及綜合環(huán)境因素影響，公司部分項目的結(jié)算收款周期較長，導(dǎo)致1年以上的應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)占比較高，但由于業(yè)主方信用情況良好，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的有利恢復(fù)，地方政府已經(jīng)逐步開始恢復(fù)一定的財政支付能力，公司正在積極推進(jìn)項目驗收、財審與回款進(jìn)度。通過該等舉措，預(yù)計將有效降低應(yīng)收賬款規(guī)模、降低財務(wù)成本，改善公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流狀況；

　　(3)公司將持續(xù)推進(jìn)“降本增效”措施。首先，加強人員管理，公司將繼續(xù)通過內(nèi)部管理、考核體系的優(yōu)化，提升員工產(chǎn)出效率，并通過優(yōu)化工藝流程管理、加強技術(shù)創(chuàng)新及改進(jìn)、提升管理水平等舉措，提高生產(chǎn)效率，降低經(jīng)營成本；強化資金運營效率，優(yōu)化籌資預(yù)算結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)多渠道、低成本融資。

　　二、保薦機構(gòu)核查意見

　　經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認(rèn)為：

　　1.公司連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)下降且由正轉(zhuǎn)負(fù)如實反映了公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流量情況，與公司的實際經(jīng)營情況相匹配；

　　2.因公司主要客戶系市政單位及國有控股單位，受社會公共衛(wèi)生事件影響，公司新承接項目付款周期延長，考慮到項目實施過程中需要較大資金投入，為確保項目如期實施，公司相應(yīng)增加了銀行借款；

　　3.公司現(xiàn)有貨幣資金能滿足公司日常經(jīng)營資金需求，雖然應(yīng)收賬款整體的回收周期較長，但應(yīng)收款項不能收回的風(fēng)險較低，公司近期暫無其他資本性支出計劃，公司從多家金融機構(gòu)取得銀行授信額度較高，具有較強的融資能力及債務(wù)償還能力，現(xiàn)金流能夠匹配公司經(jīng)營需求，不存在較高的流動性風(fēng)險。公司已采取或擬采取加強收款管理、“降本增效”、降低資金成本等措施以改善現(xiàn)金流狀況。

　　三、會計師核查意見

　　經(jīng)核查，會計師認(rèn)為：

　　1.公司連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)下降且由正轉(zhuǎn)負(fù)如實反映了公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流量情況，與公司的實際經(jīng)營情況相匹配；

　　2.因公司主要客戶系市政單位及國有控股單位，受社會公共衛(wèi)生事件影響，公司新承接項目付款周期延長，考慮到項目實施過程中需要較大資金投入，為確保項目如期實施，公司相應(yīng)增加了銀行借款；

　　3.公司現(xiàn)有貨幣資金能滿足公司日常經(jīng)營資金需求，雖然應(yīng)收賬款整體的回收周期較長，但應(yīng)收款項不能收回的風(fēng)險較低，公司近期暫無其他資本性支出計劃，公司從多家金融機構(gòu)取得銀行授信額度較高，具有較強的融資能力及債務(wù)償還能力，現(xiàn)金流能夠匹配公司經(jīng)營需求，不存在較高的流動性風(fēng)險。公司已采取或擬采取加強收款管理、“降本增效”、降低資金成本等措施以改善現(xiàn)金流狀況。

　　6、關(guān)于募投項目。報告期末，公司募集資金累計投入進(jìn)度為70.35%。其中，公司分支機構(gòu)建設(shè)項目累計投入25.52萬元，累計投入進(jìn)度為1.82%；公司企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心項目累計投入2,911.57萬元，累計投入進(jìn)度為38.82%，兩個項目達(dá)到預(yù)計可使用狀態(tài)日期均為2023年9月。請公司：（1）列示募投項目投資用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產(chǎn)情況，說明資金投入、項目進(jìn)展是否符合募集資金使用計劃，是否符合募集資金使用制度的相關(guān)規(guī)定；（2）結(jié)合項目目前最新情況，說明募投項目否存在延期風(fēng)險，若存在，請披露并提示相關(guān)風(fēng)險；（3）如出現(xiàn)市場環(huán)境發(fā)生重大變化或者擱置超過一年的情形，請重新對該募投項目的可行性、預(yù)計收益等進(jìn)行論證，是否預(yù)計存在產(chǎn)能過剩或者收益不及預(yù)期的風(fēng)險，如有，請作針對性的風(fēng)險提示。

　　一、公司回復(fù)

　?。ㄒ唬┝惺灸纪俄椖客顿Y用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產(chǎn)情況，說明資金投入、項目進(jìn)展是否符合募集資金使用計劃，是否符合募集資金使用制度的相關(guān)規(guī)定。

　　1.列示募投項目投資用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產(chǎn)情況

　　公司IPO計劃募集資金32,000.00萬元，實際募集資金凈額為20,079.18萬元，低于募集資金項目投資總額。2021年11月29日，公司召開第三屆董事會第七次會議、第三屆監(jiān)事會第四次會議審議通過《關(guān)于調(diào)整募集資金投資項目擬投入募集資金金額的議案》，同意公司根據(jù)首次公開發(fā)行股票募集資金實際情況，相應(yīng)調(diào)整“分支機構(gòu)建設(shè)項目”、“企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心項目”及“補充流動資金”的投入募集資金金額，具體如下表所示：

　　單位：萬元

　　截至2022年12月31日，公司募投項目已投入資金的金額、用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產(chǎn)情況如下：

　　單位：萬元

　　2.說明資金投入、項目進(jìn)展是否符合募集資金使用計劃，是否符合募集資金使用制度的相關(guān)規(guī)定

　　(下轉(zhuǎn)D32版)