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安徽省芯動聯科微系統有限責任公司首次公開發行股票 并且在新三板轉板經營風險尤其公示（下轉C14版）
保薦代表人（主承銷商）：中信建投證券有限責任公司
安徽省芯動聯科微系統有限責任公司（下稱“芯動聯科”、“外國投資者”或“企業”）首次公開發行股票人民幣普通股（A股）（下稱“本次發行”）申請早已上海交易所（下稱“上海交易所”）發售審批聯合會表決通過，并且已經中國證監會（下稱“證監會”）允許申請注冊（證監批準〔2023〕1012號）。
經外國投資者與本次發行的保薦代表人（主承銷商）中信建投證券有限責任公司（下稱“中信建投證券”、“保薦代表人（主承銷商）”或“主承銷商”）共同商定本次發行股權總數5,521.00億港元，均為公開發行新股。本次發行將在2023年6月19日（T日）各自根據上海交易所交易軟件與互聯網交易網站（IPO網下詢價認購）（下稱“互聯網技術交易網站”）執行。外國投資者和主承銷商尤其報請投資者關注以下幾點：
1、本次發行選用向參加戰略配售的投資人定項配股（下稱“戰略配售”）、線下向滿足條件的投資人詢價采購配股（下稱“網下發行”）、在網上向擁有上海市場非限售A股股權與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發售（下稱“網上發行”）相結合的方式。
本次發行的戰略配售、初步詢價及在網上、網下發行由主承銷商具體負責。戰略配售在主承銷商部位進行；初步詢價及網下發行根據上海交易所互聯網技術交易網站（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）執行；網上發行根據上海交易所交易軟件開展。
2、外國投資者和主承銷商將采取線下初步詢價明確發行價，線下不進行總計招投標。
3、初步詢價完成后，外國投資者和主承銷商依據《安徽芯動聯科微系統股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行安排及初步詢價公告》（下稱“《發行安排及初步詢價公告》”）所規定的去除標準，在去除不符合規定投資人報價的初步詢價結論后，協商一致，將擬認購價錢高過30.89元/股（沒有30.89元/股）的配售對象所有去除；擬認購價格是30.89元/股的配售對象中，擬股票數量小于1,090億港元（沒有1,090億港元）的配售對象所有去除。之上全過程總共去除154個配售對象，相匹配去除的擬認購總產量為121,460億港元，約為此次初步詢價去除失效價格后擬認購總產量12,119,730億港元的1.0022%。去除一部分不得參加線下及網上搖號。
4、外國投資者和主承銷商依據初步詢價結論，綜合評定企業有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業類別二級市場估值水平等多個方面，綜合考慮網下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價格是26.74元/股，網下發行不進行累計投標詢價。
投資人請照此價格是2023年6月19日（T日）進行線上和網下申購，認購時不用繳納認購資產。在其中，網下申購時間是在9:30-15:00，網上搖號時間是在9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次發行價錢26.74元/股相對應的股票市盈率為：
（1）79.07倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；
（2）86.16倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；
（3）91.73倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）；
（4）99.96倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）。
6、本次發行價格是26.74元/股，請股民依據下列情況分析本次發行市場定價合理化。
（1）本次發行的價格不高于去除最大價格一部分后網下投資者剩下報價的中位值和加權平均值，及其公布募資方法成立的證券基金（下稱“證券基金”）、全國社會保障基金（下稱“社會保險基金”）、基本養老保險基金（下稱“養老保險金”）、企業年金基金和職業年金基金（下稱“年金基金”）、合乎《保險資金運用管理辦法》等相關規定的險資（下稱“險資”）及其達標境外機構資產剩下報價的中位值和加權平均值四個數里的孰低值（下稱“四數孰低值”）28.7175元/股。
報請投資者關注本次發行價格和網下投資者價格中間存有的差別，網下投資者價格狀況詳細同一天發表在上交所網站（www.sse.com.cn）的《安徽芯動聯科微系統股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》（下稱“《發行公告》”）。
（2）依據《國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）》，集團公司所在領域為“電子計算機、通信和別的電子產品加工制造業（C39）”，截止到2023年6月14日（T-3日），中證指數有限公司公布的該領域近期一個月均勻靜態市盈率為34.26倍。
截止到2023年6月14日（T-3日），主營與外國投資者相似的相比上市企業股票市盈率水準詳情如下：
信息來源：Wind新聞資訊，數據信息截止到2023年6月14日（T-3日）。
注1：2022年扣非前/后EPS計算口徑：2022年扣非前/后歸屬于母公司純利潤/T-3日（2023年6月14日）總市值；
注2：之上數學計算若有末尾數差別，為四舍五入導致；
注3：敏芯股權2022年未贏利，故測算股票市盈率平均值時給予去除。
本次發行價錢26.74元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后股票市盈率為99.96倍，高過中證指數有限公司公布的外國投資者所在領域近期一個月均勻靜態市盈率，高過同業競爭可比公司2022年扣非后靜態市盈率平均，出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和主承銷商報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出項目投資。
（3）本次發行價錢確認后，此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到280家，管理的配售對象數量為7,530個，合理擬股票數量總數為10,447,180億港元，為回拔前線下原始發行規模的2,782.72倍。
（4）《安徽芯動聯科微系統股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股意向書》中公布的募資要求總金額100,000.00萬余元，本次發行價錢26.74元/股相匹配融資額為147,631.54萬余元，高過上述情況募資要求額度。
（5）本次發行標價遵照社會化定價原則，在初步詢價環節由網下投資者根據真正申購意向價格，外國投資者與主承銷商依據初步詢價結論，綜合評定企業有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業類別二級市場估值水平等多個方面，綜合考慮網下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價錢。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發行價；比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑，提議不參加本次發行。
（6）股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險，掌握股票發行后可能出現股票價格跌破凈資產風險，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風蹭熱點。監管部門、外國投資者和主承銷商均難以保證股票發行后股票價格不容易跌破凈資產。
7、外國投資者此次募投項目預估應用募資為100,000.00萬余元。若本次發行取得成功，按本次發行價錢26.74元/股和5,521.00億港元的新股上市總數測算，預估外國投資者募資總額為147,631.54萬余元，扣減約12,395.59萬余元（沒有企業增值稅）的發行費后，預估募資凈收益135,235.95萬余元（若有末尾數差別，為四舍五入而致）。
本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅上升對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。
8、此次網上發行的個股無商品流通限定及限售期分配，自此次公開發行個股在上交所科創板發售的時候起就可以商品流通。
網下發行部分為占比限購方法，網下投資者理應服務承諾其獲配股票數的10%（向上取整測算）限售期限為自外國投資者首次公開發行股票并發售的時候起6月。即每一個配售對象獲配的股票里，90%的股權無限售期，自此次發行新股在上交所上市買賣的時候起就可以商品流通；10%的股權限售期為6月，限售期自此次發行新股在上交所上市買賣的時候起算起。網下投資者參加基本詢價報價及網下申購時，不用向其管理的配售對象填好限售期分配，一旦價格則視為接納本次發行的線下限售期分配。
戰略配售層面，保薦代表人有關分公司獲配個股的限售期為24月，中信建投基金-雙贏20號職工參加戰略配售集合資產管理計劃和中信建投基金-雙贏22號職工參加戰略配售集合資產管理計劃獲配個股的限售期為12三個月，限售期自此次公開發行個股在上交所上市的時候起算起。
9、網站投資人理應獨立表述認購意愿，不可歸納授權委托證劵公司代其完成股票申購。
10、本次發行認購，任一配售對象只能選網下發行或是網上發行一種方式開展認購。凡參加初步詢價的配售對象，不論是否合理價格，均不能參加網上發行。股民參加在網上公開發行股票的認購，必須使用一個股票賬戶。同一股民應用好幾個股票賬戶參加同一只申購新股的，及其投資人應用同一股票賬戶數次參加同一只申購新股的，以這個投資人的第一筆認購為全面認購，其他認購均是失效認購。
（下轉C14版）
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