（上接D47版）

本期收入及營(yíng)業(yè)費(fèi)用-宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)去除后，占有率未出現(xiàn)顯著變化。

總的來說，2022年公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高主要因素為研發(fā)技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)推廣費(fèi)用提升，有關(guān)變化主營(yíng)業(yè)務(wù)收入具備適配性；營(yíng)業(yè)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例提高主要系服務(wù)平臺(tái)技術(shù)服務(wù)收入占有率提高、有關(guān)廣告費(fèi)用增長(zhǎng)幅度比較大。

（二）因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)架構(gòu)變化較大，企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)費(fèi)的實(shí)際組成、項(xiàng)目支出的實(shí)際支付對(duì)象較上年同期存在一定轉(zhuǎn)變。

1.報(bào)告期各產(chǎn)品宣傳及推廣費(fèi)用的組成變化較大

2022本年度，企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)構(gòu)造產(chǎn)生明顯變化，由導(dǎo)購員業(yè)務(wù)推廣費(fèi)用為主導(dǎo)變動(dòng)以研發(fā)技術(shù)業(yè)務(wù)推廣費(fèi)用為主導(dǎo)，主要系新增加優(yōu)惠券業(yè)務(wù)流程的全新產(chǎn)品市場(chǎng)推廣資金投入而致。

2.報(bào)告期企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用（宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)）支付對(duì)象變化比較大

2022本年度，企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)相比去年提高7,004.23萬余元，增長(zhǎng)幅度比較大，因?yàn)橥茝V方式轉(zhuǎn)變，宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)經(jīng)銷商及協(xié)作額度也有一定轉(zhuǎn)變。2022本年度前十大宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)經(jīng)銷商及全年度推廣費(fèi)用調(diào)整狀況詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬人民幣

2022本年度，企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)費(fèi)的前十的服務(wù)商存在一定轉(zhuǎn)變，根本原因是優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司業(yè)務(wù)推廣內(nèi)容包括推廣實(shí)際效果規(guī)定較原來業(yè)務(wù)流程存在一定差別，一部分先前為企業(yè)提供導(dǎo)購員及廣告服務(wù)宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)的服務(wù)商不能滿足相關(guān)需求，因而實(shí)際支付對(duì)象較上一期產(chǎn)生比較大變化。

因而，因公司業(yè)務(wù)架構(gòu)變化較大、企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)同比增長(zhǎng)、推廣內(nèi)容包括要求存在一定轉(zhuǎn)變，造成2022年企業(yè)宣傳推廣費(fèi)用的實(shí)際業(yè)務(wù)組成、項(xiàng)目支出的實(shí)際支付對(duì)象較上年同期存在一定轉(zhuǎn)變。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問回應(yīng)：

（一）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查程序流程

1、獲得公司出售支出明細(xì)表，了解產(chǎn)品營(yíng)業(yè)費(fèi)用金額及實(shí)際組成；

2、采訪協(xié)助負(fù)責(zé)有關(guān)業(yè)務(wù)員，掌握宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)支出具體內(nèi)容，包含但是不限于關(guān)鍵協(xié)作的宣傳經(jīng)銷商、廣告營(yíng)銷情景、營(yíng)銷效果轉(zhuǎn)換情況等，并查看有關(guān)合同書；

3、獲得企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)費(fèi)的實(shí)際支付對(duì)象，了解和查看有關(guān)營(yíng)銷推廣供應(yīng)商背景信息，包含但是不限于業(yè)務(wù)范圍、股東構(gòu)成、廣告營(yíng)銷情景等；

4、融合企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生狀況，將宣傳策劃推廣費(fèi)用主題活動(dòng)費(fèi)的實(shí)際組成與收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，剖析營(yíng)業(yè)費(fèi)用變化與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化的合理化。

（二）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查建議

經(jīng)核實(shí)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問覺得：

1、2022年公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高主要因素為研發(fā)技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)推廣費(fèi)用提升，營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入具備適配性。營(yíng)業(yè)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例提高主要系服務(wù)平臺(tái)技術(shù)服務(wù)收入占有率提高；

2、2022本年度，因公司業(yè)務(wù)架構(gòu)變化較大、企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)同比增長(zhǎng)、推廣內(nèi)容包括要求存在一定轉(zhuǎn)變，造成2022年企業(yè)宣傳推廣費(fèi)用的實(shí)際業(yè)務(wù)組成、項(xiàng)目支出的實(shí)際支付對(duì)象較上年同期存在一定轉(zhuǎn)變。

年檢會(huì)計(jì)回應(yīng)：

（一）年檢會(huì)計(jì)的審查程序流程

1、了解產(chǎn)品營(yíng)業(yè)費(fèi)用中購置及支付有關(guān)的內(nèi)控制度設(shè)計(jì)，并檢測(cè)重要內(nèi)控制度運(yùn)作實(shí)效性；

2、獲得企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用額度及實(shí)際組成，查驗(yàn)有關(guān)會(huì)計(jì)原始憑證、合同和訂單信息、稅票、銀行流水賬單等，分辨花費(fèi)信息真實(shí)性、精確性；

3、采訪協(xié)助負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的采購員，掌握宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)支出具體內(nèi)容，包含但是不限于關(guān)鍵協(xié)作的宣傳經(jīng)銷商、廣告營(yíng)銷情景、營(yíng)銷效果轉(zhuǎn)換狀況、推廣費(fèi)用的結(jié)算方式等，并查看有關(guān)合同書，分辨賬務(wù)處理正確與否；

4、獲得企業(yè)宣傳及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)費(fèi)的實(shí)際支付對(duì)象，了解和查看有關(guān)營(yíng)銷推廣供應(yīng)商背景信息，包含但是不限于業(yè)務(wù)范圍、股東構(gòu)成、廣告營(yíng)銷情景等；

5、查驗(yàn)企業(yè)和推廣經(jīng)銷商之間產(chǎn)生的交易流水，并和業(yè)務(wù)流程產(chǎn)生狀況進(jìn)行比較，分辨宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)增大的完整性和合理化；

6、融合企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生狀況，將宣傳策劃推廣費(fèi)用主題活動(dòng)費(fèi)的實(shí)際組成與收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，剖析營(yíng)業(yè)費(fèi)用變化與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化的合理化；

7、對(duì)關(guān)鍵營(yíng)銷推廣供應(yīng)商本年利潤(rùn)及期終應(yīng)對(duì)賬戶余額開展詢證；

（二）年檢會(huì)計(jì)建議

根據(jù)實(shí)行之上審查程序流程，年檢會(huì)計(jì)覺得企業(yè)2022本年度營(yíng)業(yè)費(fèi)用提高與營(yíng)收的變化切合實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，宣傳策劃及運(yùn)營(yíng)主題活動(dòng)費(fèi)的實(shí)際形成及支付對(duì)象較同期轉(zhuǎn)變具備合理化并符合企業(yè)具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。

五、有關(guān)現(xiàn)金流量。年度報(bào)告表明，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.11億人民幣，同比上漲3.15%，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量6.16億人民幣，同比上漲14.52%；完成公司的股東的純利潤(rùn)0.68億人民幣，同比下降20.42%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量1.24億人民幣，同比增長(zhǎng)297%，二者差別較大。企業(yè)表述主要系當(dāng)年度增加最初應(yīng)收賬款催收幅度及今天優(yōu)惠券等服務(wù)結(jié)算周期比較短而致。

請(qǐng)企業(yè)補(bǔ)充披露：（1）表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與往年對(duì)比變化比較大、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量遠(yuǎn)高于純利潤(rùn)并且與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)反過來的緣故；（2）以目錄方式各自公布經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目，銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流，及其購買東西、接納勞務(wù)公司收取的現(xiàn)金流與相對(duì)應(yīng)的負(fù)債表新項(xiàng)目、本年利潤(rùn)新項(xiàng)目邏輯關(guān)系。

企業(yè)回應(yīng)：

（一）因公司增加應(yīng)收賬款催款幅度、接到總量留檔出口退稅、付款員工薪資及稅金降低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與往年對(duì)比變化很大且遠(yuǎn)高于純利潤(rùn)，因?yàn)楣驹黾討?yīng)收款催款幅度、業(yè)務(wù)流程結(jié)算周期比較短等導(dǎo)致與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)反過來。

1.2022本年度及2021年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量差別

企業(yè)：萬人民幣

2022本年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為12,424.44萬余元，同期相比2021年多度3,129.58萬余元，增加了9,294.85萬余元，造成該等差別的重要原因如下所示：

（1）結(jié)算周期減少。企業(yè)今天增加應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款等營(yíng)業(yè)性進(jìn)出的催款幅度，應(yīng)收款的營(yíng)業(yè)性往來賬變化；此外今天新增加優(yōu)惠券業(yè)務(wù)流程，結(jié)算周期小于導(dǎo)購員及廣告服務(wù)；2021及2022本年度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流產(chǎn)生的影響額度分別是-1,754.27萬余元、2,973.13萬余元，2年比照差別為4,727.40萬余元；

（2）今天接到進(jìn)項(xiàng)稅額增量留抵退稅。依據(jù)《財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2022年第14號(hào)：財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加大增值稅期末留抵退稅政策實(shí)施力度的公告》，今天接到一次性退回公司的總量進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出，涉及金額1,318.67萬余元；

（3）人數(shù)及薪資的變化。今天從追求卓越的拓展業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略考慮，對(duì)整個(gè)企業(yè)工作的人員進(jìn)行了分析和改進(jìn)，造成人數(shù)同比減少，付給員工及其為員工付款的資金同比下降1,075.17萬余元；

（4）稅費(fèi)交納周期時(shí)間差距的危害。今天較去年同期付款的各種稅金降低1,157.79萬余元，上一年度繳稅額度比較高的重要原因系企業(yè)應(yīng)納稅所得額確定與稅收征管數(shù)量差異造成。

企業(yè)今天加強(qiáng)了對(duì)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)付款等營(yíng)業(yè)性進(jìn)出的催款幅度，與此同時(shí)今天所進(jìn)行的優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司業(yè)務(wù)結(jié)算周期略小于導(dǎo)購員及廣告服務(wù)，因而今天經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流較上一期發(fā)生明顯提高。實(shí)際于應(yīng)收帳款及其他應(yīng)付款的有關(guān)賬戶余額中實(shí)現(xiàn)：

企業(yè)：萬人民幣

注：營(yíng)業(yè)性應(yīng)收賬款=應(yīng)收帳款+其他應(yīng)付款-營(yíng)業(yè)性賬款。

2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與純利潤(rùn)的重要差別

2022本年度，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量12,424.44萬余元，歸屬于上市公司股東的純利潤(rùn)為6,803.46萬余元，二者之間差別5,620.98萬余元，扣除非付現(xiàn)新項(xiàng)目如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、折舊攤銷、遞延所得稅資產(chǎn)等因素，及其非營(yíng)利性活動(dòng)內(nèi)容如固定資產(chǎn)報(bào)廢損害、銷售費(fèi)用、公允價(jià)值變動(dòng)損益等因素外，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收新項(xiàng)目增長(zhǎng)和營(yíng)業(yè)性應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目總計(jì)危害額度4,451.79萬余元。

企業(yè)：萬人民幣

依據(jù)以上表明，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量高過純利潤(rùn)的主要原因主要系：（1）今天取回之前年度其他應(yīng)付款里的代收代繳款1,968.05萬余元；（2）依據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局公告2022年第14號(hào)財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加大增值稅期末留抵退稅政策實(shí)施力度的公告》，今天接到一次性退回公司的總量進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出1,318.67萬余元；（3）企業(yè)今天增加應(yīng)收賬款催收幅度及今天優(yōu)惠券等服務(wù)的結(jié)算周期比較短，應(yīng)收帳款較上一期降低1,044.78萬余元；（4）企業(yè)今天新增加優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司等服務(wù)，應(yīng)收帳款較之前提高666.48萬余元；（5）依據(jù)實(shí)體經(jīng)營(yíng)的情況和資金分配的需要，為付款現(xiàn)金對(duì)價(jià)與投資支出總計(jì)5.6億人民幣，企業(yè)將儲(chǔ)蓄取下且期終不會(huì)再擁有大額定期存單，今年應(yīng)收利息較去年同期降低519.70萬余元。

綜上所述，屬于股東的純利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量之間的差別，是企業(yè)具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況所造成的，相關(guān)差別是合理的。

3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)反過來的緣故

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)反過來的緣故，主要原因是：（1）2022本年度，企業(yè)加強(qiáng)了應(yīng)收帳款的催款幅度、今天代運(yùn)營(yíng)公司優(yōu)惠券商品等服務(wù)結(jié)算周期比較短，企業(yè)2022年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量情況優(yōu)于2021年；（2）公司在2022本年度接到進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出退回、企業(yè)應(yīng)納稅所得額確定與稅收征管數(shù)量差異，嚴(yán)重影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)；（3）因?qū)з弳T及廣告服務(wù)同比下降及研發(fā)技術(shù)服務(wù)發(fā)展導(dǎo)致企業(yè)廣告費(fèi)用提升，公司凈利潤(rùn)同比下降。之上緣故綜合性導(dǎo)致企業(yè)凈現(xiàn)金流量與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)反過來。

綜上所述，企業(yè)增加應(yīng)收賬款催款幅度、接到總量留檔出口退稅、付款員工薪資及稅金降低是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量同比變動(dòng)比較大的緣故；因?yàn)楣驹黾討?yīng)收款催款幅度及今天業(yè)務(wù)流程結(jié)算周期比較短，2022年于公司凈利潤(rùn)同比減少的情形下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量同比增加。

（二）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目，銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流，及其購買東西、接納勞務(wù)公司收取的現(xiàn)金流與相對(duì)應(yīng)的負(fù)債表新項(xiàng)目、本年利潤(rùn)新項(xiàng)目存有邏輯關(guān)系。

1.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收新項(xiàng)目

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收工程項(xiàng)目的變化=應(yīng)收帳款的變化（最初-期終）+預(yù)收賬款的變化（最初-期終）+其他應(yīng)付款的變化（經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目最初-期終）+其他流動(dòng)資產(chǎn)的變化（最初-期終）。詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬人民幣

2.營(yíng)業(yè)性應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目

營(yíng)業(yè)性應(yīng)對(duì)工程項(xiàng)目的變化=應(yīng)付款的變化（期終-最初）+合同負(fù)債的變化（期終-最初）+應(yīng)付工資的變化（期終-最初）+其他應(yīng)收款的變化（經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目期終-最初）+其他流動(dòng)負(fù)債的變化（期終-最初）。詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬人民幣

3.銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金

銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金=營(yíng)業(yè)收入×（1+增值稅率）+應(yīng)收帳款的降低+合同負(fù)債的提高。詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬人民幣

4.購買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金

購買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-成本費(fèi)中的人力成本）×（1+增值稅率）+應(yīng)付款所涉及到的成本項(xiàng)目的降低+其他流動(dòng)負(fù)債所涉及到的成本項(xiàng)目的降低。詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬人民幣

綜上所述，企業(yè)2022年經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目，銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流，及其購買東西、接納勞務(wù)公司收取的現(xiàn)金流與相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債率表新項(xiàng)目、本年利潤(rùn)新項(xiàng)目存有邏輯關(guān)系。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問回應(yīng)：

（一）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查程序流程

1、獲得企業(yè)的負(fù)債表、本年利潤(rùn)等，根據(jù)企業(yè)今年整體業(yè)務(wù)開展情況及負(fù)債表、本年利潤(rùn)等和現(xiàn)流表各分部核對(duì)，展開分析核查，分辨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的變化是否可行或出現(xiàn)出現(xiàn)異常；

2、獲得企業(yè)的存款明細(xì)分類賬，查驗(yàn)企業(yè)存款超大金額收入支出的有關(guān)憑據(jù)及附件，剖析流動(dòng)資產(chǎn)明細(xì)分類賬的本年利潤(rùn)、業(yè)務(wù)性質(zhì)是不是和現(xiàn)流表列報(bào)額度存在較大差別；

3、獲得企業(yè)期終應(yīng)收賬款、應(yīng)交賬款等往來賬款明細(xì)，核查上述情況往來賬款與企業(yè)現(xiàn)金流本年利潤(rùn)關(guān)聯(lián)性是否可行。

（二）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查建議

經(jīng)核實(shí)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問覺得：

1、企業(yè)增加應(yīng)收賬款催款幅度、接到總量留檔出口退稅、付款員工薪資及稅金降低是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量同比變動(dòng)比較大的緣故。因?yàn)楣驹黾討?yīng)收款催款幅度及今天業(yè)務(wù)流程結(jié)算周期比較短，2022年在公司凈利潤(rùn)同比減少的情形下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量同比增加；

2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目，銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流，及其購買東西、接納勞務(wù)公司收取的現(xiàn)金流與負(fù)債表新項(xiàng)目、本年利潤(rùn)新項(xiàng)目存有邏輯關(guān)系。

年檢會(huì)計(jì)回應(yīng)：

（一）年檢會(huì)計(jì)的審查程序流程

1、獲得企業(yè)現(xiàn)流表以及編制工作底稿，執(zhí)行檢查包含但是不限于查驗(yàn)數(shù)據(jù)收集、編寫理論基礎(chǔ)公式換算等；

2、獲得企業(yè)的負(fù)債表、本年利潤(rùn)等，根據(jù)企業(yè)今年整體業(yè)務(wù)開展情況（包含但是不限于關(guān)鍵合同的效力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、投資融資情況等）及負(fù)債表、本年利潤(rùn)等和現(xiàn)流表各分部核對(duì)，展開分析核查，分辨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的變化是否可行或出現(xiàn)出現(xiàn)異常；

3、獲得企業(yè)的存款明細(xì)分類賬，數(shù)據(jù)分析流動(dòng)資產(chǎn)明細(xì)分類賬的本年利潤(rùn)、業(yè)務(wù)性質(zhì)是不是和現(xiàn)流表列報(bào)額度存在較大差別；

4、查驗(yàn)企業(yè)存款超大金額收入支出的有關(guān)憑據(jù)及附件，核查相關(guān)會(huì)計(jì)紀(jì)錄是否正確適度，關(guān)心其有關(guān)現(xiàn)流表有關(guān)列示正確與否；

5、獲得企業(yè)本年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本本年利潤(rùn)，剖析有關(guān)業(yè)務(wù)架構(gòu)的變化與企業(yè)現(xiàn)金流本年利潤(rùn)關(guān)聯(lián)性是否可行；

6、獲得企業(yè)期終應(yīng)收賬款、應(yīng)交賬款等往來賬款明細(xì)，核查上述情況往來賬款的建立、回款等與企業(yè)現(xiàn)金流本年利潤(rùn)關(guān)聯(lián)性是否可行。

（二）年檢會(huì)計(jì)建議

根據(jù)實(shí)行之上審查程序流程，年檢會(huì)計(jì)覺得企業(yè)2022年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較2021年變化比較大是合理的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量超過純利潤(rùn)并且與純利潤(rùn)變化趨勢(shì)反過來符合公司2022年多度具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)對(duì)新項(xiàng)目，銷售產(chǎn)品、勞務(wù)接收到的現(xiàn)金流，及其購買東西、接納勞務(wù)公司收取的現(xiàn)金流與負(fù)債表新項(xiàng)目、本年利潤(rùn)新項(xiàng)目存有邏輯關(guān)系。

六、有關(guān)業(yè)績(jī)承諾。年度報(bào)告表明，2021年3月企業(yè)執(zhí)行資產(chǎn)重組買賣，售賣所有資產(chǎn)與負(fù)債并向中彥高新科技公司股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金溢價(jià)增資回收其擁有中彥高新科技100%股份，公司實(shí)際控制人調(diào)整為葛永昌老先生，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整為第三方在線導(dǎo)購業(yè)務(wù)流程。公司和關(guān)聯(lián)方簽訂的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》以及合同補(bǔ)充協(xié)議，約定好14名業(yè)績(jī)補(bǔ)償扣繳義務(wù)人有關(guān)業(yè)績(jī)承諾。2022年，中彥高新科技完成扣非歸母凈利9,535.94萬余元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于利益相關(guān)方所作出的業(yè)績(jī)承諾22,090萬余元，業(yè)績(jī)承諾達(dá)到比例僅是43.17%，且重組上市至今2年業(yè)績(jī)承諾均沒完成，總計(jì)業(yè)績(jī)承諾達(dá)成率47.55%。

請(qǐng)企業(yè)補(bǔ)充披露：（1）融合約定書表明業(yè)績(jī)補(bǔ)償扣繳義務(wù)人及其需履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任，包含業(yè)績(jī)補(bǔ)償方法、涉及金額、計(jì)算方法、補(bǔ)償期限、具體賠償情況及是否滿足相關(guān)約定書；（2）融合企業(yè)收購中彥高新科技股權(quán)投資標(biāo)價(jià)、具體經(jīng)營(yíng)效益與估計(jì)值差別等狀況，表明資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估做價(jià)的公允性；（3）融合中彥高新科技運(yùn)營(yíng)模式、主營(yíng)產(chǎn)品、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、收入確認(rèn)方式、業(yè)務(wù)開展情況、相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理以及與核心客戶的合作方式等狀況，表明中彥高新科技運(yùn)營(yíng)是不是發(fā)生變化；（4）存不存在為了完成業(yè)績(jī)承諾而產(chǎn)生的突襲買賣或提前確認(rèn)收入風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)回應(yīng)：

（一）各賠償扣繳義務(wù)人需履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任具體情況完全符合約定書。

1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)賠償協(xié)議有關(guān)承諾

2020年3月、2020年9月，企業(yè)和相關(guān)買賣方各自簽署的《江西昌九生物化工股份有限公司重大資產(chǎn)重組之盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》及《江西昌九生物化工股份有限公司重大資產(chǎn)重組之盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》（下稱“《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》”），約定好各業(yè)績(jī)補(bǔ)償扣繳義務(wù)人的業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任事宜。概述如下所示：

（1）賠償方法。業(yè)績(jī)承諾中應(yīng)優(yōu)先選擇以股票方式給予補(bǔ)償。假如經(jīng)第三方檢審確定賠償義務(wù)主體股權(quán)賠償不夠，企業(yè)將要求各地賠償責(zé)任方支付現(xiàn)金方式就股權(quán)賠償不夠一部分給予補(bǔ)償。

（2）服務(wù)承諾額度。業(yè)績(jī)承諾方對(duì)中彥高新科技2021年度、2022年度、2023年度達(dá)到的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率各自不少于19,156.00萬余元、22,090.00萬余元及24,950.00萬余元。

（3）賠償計(jì)算方法。每一年應(yīng)賠償額度=（截止到本期期終累計(jì)服務(wù)承諾凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率數(shù)-截止到本期期終累計(jì)完成凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率數(shù)）÷財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)賠償期總計(jì)服務(wù)承諾凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率數(shù)之和×看漲期權(quán)總體做價(jià)-之前年度累計(jì)已賠償額度。總計(jì)應(yīng)賠償數(shù)額不得超過該次買賣看漲期權(quán)的總體做價(jià)。每一年應(yīng)賠償股權(quán)總數(shù)=每一年賠償額度÷該次買賣交易每一股發(fā)行價(jià)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)賠償期屆滿后，企業(yè)需對(duì)中彥高新科技開展減值測(cè)試，并依據(jù)減值測(cè)試結(jié)論確定業(yè)績(jī)承諾方有關(guān)賠償責(zé)任。

（4）補(bǔ)償期限。績(jī)效考評(píng)期是2021年、2022年、2023年，銷售業(yè)績(jī)計(jì)算及補(bǔ)償期限為相對(duì)應(yīng)專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告出示后有關(guān)本年度。企業(yè)需在需賠償當(dāng)初年報(bào)公示后30個(gè)工作日日內(nèi)召開董事會(huì)，明確業(yè)績(jī)承諾方當(dāng)初應(yīng)償還的股權(quán)總數(shù)，同時(shí)向各業(yè)績(jī)承諾方從總體上擔(dān)負(fù)賠償責(zé)任事項(xiàng)傳出書面形式通知。業(yè)績(jī)承諾方收到通知函后，企業(yè)按照約定以人民幣1.00塊的總價(jià)錢復(fù)購應(yīng)賠償股權(quán)并給予銷戶。

2.中彥高新科技總計(jì)業(yè)績(jī)承諾達(dá)成率為47.55%，未實(shí)現(xiàn)承諾銷售業(yè)績(jī)

上面會(huì)計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)中彥高新科技2021年度、2022年度銷售業(yè)績(jī)完成狀況開具的專項(xiàng)審核匯報(bào)。根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，中彥高新科技總計(jì)業(yè)績(jī)承諾完成情況如下：

企業(yè)：萬人民幣

各賠償扣繳義務(wù)人需依照《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》給予補(bǔ)償，2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任總額為48,510.59萬余元、應(yīng)賠償股權(quán)數(shù)量為93,469,353股；2022年業(yè)績(jī)承諾賠償責(zé)任總額為67,073.91萬余元、應(yīng)賠償股權(quán)數(shù)量為129,236,823股，詳細(xì)如下：

3.具體賠償責(zé)任執(zhí)行狀況

2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)劃方案執(zhí)行狀況：企業(yè)分別在2022年4月28日、5月24日召開董事會(huì)、股東大會(huì)審議根據(jù)有關(guān)提案，并嚴(yán)格履行公司減資通告?zhèn)鶛?quán)人公告責(zé)任。董事會(huì)于2022年5月28日向賠償扣繳義務(wù)人傳出2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償書面形式通知，催促各業(yè)績(jī)承諾方執(zhí)行回購注銷之責(zé)任。之后，企業(yè)數(shù)次傳出補(bǔ)充通知、催告函等執(zhí)行催告函責(zé)任。因?yàn)槲覀児竟蓹?quán)回購注銷事宜涉及到的核心多，且涉及到跨境電商海牙認(rèn)證、外匯政策等因素，步驟時(shí)間比較長(zhǎng)，企業(yè)沒能在約時(shí)限內(nèi)進(jìn)行回購注銷。各賠償扣繳義務(wù)人具體于2022年12月23日、2023年1月20日進(jìn)行2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償、股權(quán)回購注銷事宜。詳細(xì)企業(yè)回購注銷相關(guān)公示（公示序號(hào)：2022-004、2022-005、2022-006、2022-010、2022-018、2022-019、2022-042、2022-043、2023-001、2023-002）。

2022年業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)劃方案執(zhí)行狀況：企業(yè)分別在2023年4月27日、5月19日召開董事會(huì)、股東大會(huì)審議根據(jù)有關(guān)提案，企業(yè)嚴(yán)格履行公司減資通告?zhèn)鶛?quán)人公告責(zé)任。董事會(huì)于2023年5月16日向賠償扣繳義務(wù)人傳出2022年業(yè)績(jī)補(bǔ)償書面形式通知。截止到本回復(fù)函公示日，因?yàn)榇舜螐?fù)購涉及到海牙認(rèn)證、外匯政策等因素，企業(yè)回購注銷事宜未完成，與此同時(shí)，根據(jù)《民法典》等相關(guān)規(guī)定，企業(yè)減資登報(bào)通告?zhèn)鶆?wù)人時(shí)長(zhǎng)必須45日，故企業(yè)2022年銷售業(yè)績(jī)回購注銷事項(xiàng)步驟還需一定時(shí)間，企業(yè)預(yù)計(jì)于2023年后半年進(jìn)行股權(quán)回購注銷事宜。目前為止，各賠償扣繳義務(wù)人緊密配合企業(yè)提前準(zhǔn)備有關(guān)回購注銷文檔，沒有發(fā)現(xiàn)不履行賠償責(zé)任的情況，企業(yè)將催促各賠償扣繳義務(wù)人及時(shí)完成回購注銷事項(xiàng)，并立即履行信息披露義務(wù)。

公司業(yè)績(jī)服務(wù)承諾及業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)劃方案，可以最大程度完成重新組合標(biāo)底交易對(duì)價(jià)以及公司完成利潤(rùn)指標(biāo)的搭配與平衡，維護(hù)公司股東及投資人的權(quán)益。企業(yè)各賠償扣繳義務(wù)人執(zhí)行回購注銷責(zé)任所需要的時(shí)間善于規(guī)定時(shí)間，不僅有《民法典》相關(guān)刊登通告?zhèn)砣藭r(shí)限比較長(zhǎng)的規(guī)定，也是有賠償扣繳義務(wù)人行為主體比較多，涉及到不一樣法域的跨境電商受權(quán)、海牙認(rèn)證、外匯交易及稅款、工商局等各項(xiàng)相關(guān)手續(xù)客觀因素，步驟很長(zhǎng)，具有一定合理化，不傷害公司股東特別是中小投資者具體權(quán)益。目前為止，各賠償扣繳義務(wù)人已完成2021年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)，2022年業(yè)績(jī)補(bǔ)償正在進(jìn)行，沒有出現(xiàn)賠償扣繳義務(wù)人不履行相關(guān)責(zé)任的情況或法律行為，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)比較低。企業(yè)將催促有關(guān)盡早相互配合企業(yè)進(jìn)行股權(quán)賠償方案并立即履行信息披露義務(wù)。

（二）2022年中彥高新科技業(yè)績(jī)承諾沒完成主要系2022年度導(dǎo)購員服務(wù)業(yè)務(wù)、廣告投放業(yè)務(wù)及新興業(yè)務(wù)大跳水，此類要素為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)無法預(yù)估事宜，資產(chǎn)重組的資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估做價(jià)具有相應(yīng)公允性。

1.2022年度業(yè)績(jī)承諾未完成緣故

企業(yè)2022年服務(wù)承諾銷售業(yè)績(jī)標(biāo)的企業(yè)具體進(jìn)行考評(píng)盈利為9,535.94萬余元，業(yè)績(jī)承諾達(dá)成率為43.17%。公司表示，2022年度銷售業(yè)績(jī)沒完成主要是因?yàn)閷?dǎo)購員服務(wù)業(yè)務(wù)、廣告投放業(yè)務(wù)流程大跳水及其新興業(yè)務(wù)資金投入而致。

（1）導(dǎo)購員服務(wù)業(yè)務(wù)沒有達(dá)到預(yù)估。2022年，受中國突發(fā)公共事件、外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)轉(zhuǎn)變、居民消費(fèi)分階段變緩等因素危害，企業(yè)一部分合作關(guān)系的電子商務(wù)平臺(tái)再次調(diào)節(jié)服務(wù)平臺(tái)現(xiàn)行政策或傭金率等。隨之，看漲期權(quán)為等系統(tǒng)提供導(dǎo)購員提供服務(wù)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及傭金率發(fā)生降低，造成2022年看漲期權(quán)導(dǎo)購員服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)未得預(yù)估。

（2）廣告投放業(yè)務(wù)流程沒有達(dá)到預(yù)估。2022年，受中國突發(fā)公共事件、客戶消費(fèi)觀念及喜好轉(zhuǎn)變等因素危害，廣告商推廣要求降低顯著，造成看漲期權(quán)廣告投放市場(chǎng)拓展未得預(yù)估。

（3）新興業(yè)務(wù)資金投入對(duì)純利潤(rùn)有一定不良影響。2022年內(nèi)，看漲期權(quán)盡管停止了“橘脈”等新興業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，但報(bào)告期有關(guān)新興業(yè)務(wù)仍有一定的資金投入，嚴(yán)重影響看漲期權(quán)純利潤(rùn)增長(zhǎng)。根據(jù)基本計(jì)算，報(bào)告期，企業(yè)對(duì)于“橘脈”等新興業(yè)務(wù)投入大約為1,800萬余元，嚴(yán)重影響公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。這部分行業(yè)在重新組合評(píng)定時(shí)并未進(jìn)行，相比評(píng)定預(yù)測(cè)分析或業(yè)績(jī)承諾來講，歸屬于不能預(yù)計(jì)的額外利潤(rùn)減項(xiàng)。

2.企業(yè)資產(chǎn)重組資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估做價(jià)評(píng)估要素

（1）選用收益法標(biāo)價(jià)的相關(guān)情況

企業(yè)對(duì)中彥高新科技回收時(shí)，選用收益法開展資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估標(biāo)價(jià)，基礎(chǔ)模型為：

E=B-D

E：評(píng)估對(duì)象股東所有權(quán)益價(jià)值；

D：評(píng)估對(duì)象的還息負(fù)債使用價(jià)值；

B：評(píng)估對(duì)象的企業(yè)價(jià)值評(píng)估；

r：所選定的貼現(xiàn)率。

在充分考慮評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)日的市場(chǎng)利率、銷售市場(chǎng)投資回報(bào)率等金融市場(chǎng)有關(guān)信息和企業(yè)所屬行業(yè)、中彥科技技術(shù)特定風(fēng)險(xiǎn)等因素明確貼現(xiàn)率。

Fi：評(píng)估對(duì)象將來第i年預(yù)期收益率（現(xiàn)金流量）；

n：確立預(yù)測(cè)期期內(nèi)指從評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)日至公司做到比較穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)情況的時(shí)間也，確立預(yù)測(cè)期期內(nèi)n挑選為6年。

依據(jù)中彥高新科技企業(yè)所屬行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展市場(chǎng)前景、合同與規(guī)章承諾、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)產(chǎn)特征和區(qū)域優(yōu)勢(shì)等，明確預(yù)測(cè)分析過后盈利期定為永久。

g：將來盈利每一年年增長(zhǎng)率。根據(jù)國際貨幣基金組織2020年4月公布的“世界經(jīng)濟(jì)展望”公布的我國通脹率，融合GDP年增長(zhǎng)率預(yù)估、市場(chǎng)發(fā)展、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)模式估計(jì)不斷年增長(zhǎng)率，g取2.0%。

評(píng)定應(yīng)用公司的自由現(xiàn)金流量做為評(píng)估對(duì)象的盈利現(xiàn)金流量，其主要界定為：

Fi=純利潤(rùn)+稅后工資的還息債務(wù)利息+折舊和攤銷-資本支出-營(yíng)運(yùn)資本提升

依據(jù)評(píng)估對(duì)象的經(jīng)營(yíng)歷史時(shí)間和未來財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，估計(jì)其未來預(yù)想的自由現(xiàn)金流量。將將來運(yùn)營(yíng)期內(nèi)自由現(xiàn)金流量開展變現(xiàn)解決并加和，計(jì)算獲得公司經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)使用價(jià)值。

（2）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)實(shí)際指標(biāo)值數(shù)據(jù)分析

企業(yè)對(duì)中彥高新科技回收后的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，考慮到了包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（導(dǎo)購員服務(wù)項(xiàng)目、廣告投放服務(wù)項(xiàng)目、研發(fā)技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目、特色服務(wù)）、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、應(yīng)交稅費(fèi)、成本費(fèi)用等在內(nèi)的關(guān)鍵因素的趨勢(shì)分析。

①主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)分析

根據(jù)歷史本年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，中彥高新科技主要提供導(dǎo)購員服務(wù)項(xiàng)目、廣告投放服務(wù)與研發(fā)技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目及其它業(yè)務(wù)收入。企業(yè)資產(chǎn)重組趨勢(shì)分析如下所示：

導(dǎo)購員服務(wù)項(xiàng)目主營(yíng)業(yè)務(wù)收入未得預(yù)估的重要原因系購物返利APP導(dǎo)購員收益大跳水，深入分析如下所示：

廣告投放服務(wù)項(xiàng)目主營(yíng)業(yè)務(wù)收入未得預(yù)估的重要原因系廣告商推廣額度大跳水，深入分析如下所示：

由以上得知，企業(yè)導(dǎo)購員服務(wù)項(xiàng)目、廣告投放服務(wù)與研發(fā)技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目及其它服務(wù)項(xiàng)目收入預(yù)測(cè)中，關(guān)鍵偏移預(yù)測(cè)收益類型為導(dǎo)購員服務(wù)和廣告投放服務(wù)項(xiàng)目；在其中導(dǎo)購員服務(wù)項(xiàng)目收入預(yù)測(cè)中，因顧客調(diào)節(jié)傭金率以及企業(yè)減少市場(chǎng)投放等因素，造成有關(guān)指標(biāo)值不如預(yù)測(cè)分析；廣告投放服務(wù)項(xiàng)目收入預(yù)測(cè)中，因廣告商推廣幅度及要求轉(zhuǎn)變?cè)斐蓮V告欄數(shù)量以及賣出狀況，造成有關(guān)指標(biāo)值不如預(yù)測(cè)分析。

②主營(yíng)業(yè)務(wù)成本趨勢(shì)分析

中彥高新科技主營(yíng)業(yè)務(wù)成本關(guān)鍵可變成本為導(dǎo)購員成本費(fèi)、推廣費(fèi)用、研發(fā)技術(shù)業(yè)務(wù)成本和其它總成本。別的總成本為系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)、工資薪酬和成本費(fèi)用、股份支付費(fèi)用及其它成本結(jié)構(gòu)。從成本的種類來說，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和營(yíng)業(yè)費(fèi)用總和小于預(yù)測(cè)分析，在業(yè)務(wù)架構(gòu)和人員配備存在一定差別的情形下，該占比和行業(yè)水準(zhǔn)基本一致，具備合理化。

③應(yīng)交稅費(fèi)趨勢(shì)分析

企業(yè)預(yù)測(cè)分析稅費(fèi)主要包括附加稅及文化教育稅額外等，選用對(duì)應(yīng)的計(jì)算基數(shù)與政策精準(zhǔn)預(yù)測(cè)。該預(yù)測(cè)分析存有的差別主要系企業(yè)有關(guān)應(yīng)納稅所得額的事實(shí)差別。

④成本費(fèi)用趨勢(shì)分析

對(duì)成本費(fèi)用里的相關(guān)費(fèi)用開展歸類分析，針對(duì)不同費(fèi)用產(chǎn)生特性、變化規(guī)律性展開分析，依照和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之間的關(guān)系、自已的提高規(guī)律性，選擇不同的模型計(jì)算。2022年，企業(yè)具體成本費(fèi)用與預(yù)測(cè)分析標(biāo)值相差不大，為預(yù)測(cè)分析標(biāo)值的102.42%。

（3）資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估做價(jià)可行性分析

融合公司發(fā)展史運(yùn)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)分析和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等綜合考量，早期回收時(shí)段的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)具備合理化。因?yàn)橥茝V獎(jiǎng)勵(lì)率受電子商務(wù)平臺(tái)或商家的相關(guān)政策等不確定因素直接影響，這個(gè)指標(biāo)本身有比較大可變性；用戶消費(fèi)習(xí)慣改變?cè)斐傻念I(lǐng)域起伏遭受社會(huì)文化環(huán)境等各種因素危害，而且具有一定的隨機(jī)性；廣告商的推廣受此推廣意向、廣告宣傳支出預(yù)算、用戶體驗(yàn)習(xí)慣喜好等各項(xiàng)危害，因素在評(píng)定時(shí)段無法預(yù)估。企業(yè)并購評(píng)定時(shí)依據(jù)那時(shí)候具體情況以及市場(chǎng)水準(zhǔn)可能，早已適度預(yù)估傭金率下降發(fā)展趨勢(shì)，但是因?yàn)楹诵目蛻魝蚪鹇实拇蠓日{(diào)節(jié)所導(dǎo)致的銷售市場(chǎng)推廣策略變化，及其用戶消費(fèi)習(xí)慣改變，所引起的公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)節(jié)均會(huì)受到外界各種因素危害，系市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)起伏，評(píng)定時(shí)無法實(shí)現(xiàn)精確可能。

在突發(fā)公共事件、市場(chǎng)和銷售市場(chǎng)不斷變化的大環(huán)境下，2022年企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)短時(shí)間降低比較多不如預(yù)測(cè)分析，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，公司主要專業(yè)技術(shù)人員、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)平穩(wěn)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和核心理念未出現(xiàn)全局性轉(zhuǎn)變。根據(jù)市場(chǎng)情況大幅度轉(zhuǎn)變，企業(yè)立即果斷的調(diào)節(jié)銷售市場(chǎng)推廣策略給予解決，都是企業(yè)核心經(jīng)營(yíng)能力的一種體現(xiàn)。

依據(jù)相比上市企業(yè)在評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)日2020年6月30日相對(duì)應(yīng)的總的市值，考慮到流動(dòng)性折扣并扣減流動(dòng)資產(chǎn)，選用2019年、2020年、2021、2022年經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)，相對(duì)應(yīng)的股票市盈率均值分別是48.33倍、49.29倍、47.04和44.95倍。

注1：流動(dòng)性折扣取回收時(shí)使用的33.5%；

注2：靜態(tài)數(shù)據(jù)PE=2020年6月30日總市值÷2019年歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)；動(dòng)態(tài)性PE(FY+1)=2020年6月30日總市值÷2020年歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)；動(dòng)態(tài)性PE(FY+2)=2020年6月30日總市值÷2021年歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)；動(dòng)態(tài)性PE(FY+3)=2020年6月30日總市值÷2022年歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)；

注3：歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)數(shù)據(jù)信息均節(jié)選自各公司公布的年度審計(jì)報(bào)告。

企業(yè)收購時(shí)中彥高新科技評(píng)估價(jià)值361,000.00萬余元，賬目流動(dòng)資產(chǎn)100,728.12萬余元，2019年、2020年、2021年和2022年經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)分別是13,619.24萬余元、13,671.40萬余元、10,076.39萬元和9,535.94萬余元，扣減流動(dòng)資產(chǎn)后，相對(duì)應(yīng)的靜態(tài)市盈率19.11倍、股票市盈率（FY+1）19.04倍、股票市盈率（FY+2）25.83倍、股票市盈率（FY+3）27.29倍。中彥高新科技考慮到流動(dòng)性折扣并扣減流動(dòng)資產(chǎn)后，評(píng)估價(jià)值相對(duì)應(yīng)的股票市盈率小于相比上市企業(yè)股票市盈率均值，其評(píng)定做價(jià)具有一定合理化。

與此同時(shí)，企業(yè)對(duì)于業(yè)績(jī)承諾不合格的狀況，立即根據(jù)重要資產(chǎn)重組方案相關(guān)承諾，啟動(dòng)實(shí)施股權(quán)回購注銷事項(xiàng)，可以最大程度完成重新組合標(biāo)底交易對(duì)價(jià)以及公司完成利潤(rùn)指標(biāo)的搭配與平衡，維護(hù)公司股東及投資人的權(quán)益。

（三）中彥高新科技運(yùn)營(yíng)模式、主營(yíng)產(chǎn)品、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、收入確認(rèn)方式、業(yè)務(wù)開展情況、相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理以及與核心客戶的合作方式等狀況未發(fā)生變化，中彥高新科技運(yùn)營(yíng)未發(fā)生變化。

從運(yùn)營(yíng)模式及主營(yíng)產(chǎn)品來說，2022年，中彥高新科技運(yùn)營(yíng)模式、主營(yíng)產(chǎn)品都未發(fā)生變化，公司主要業(yè)務(wù)管理體系仍然以在線導(dǎo)購、廣告投放、研發(fā)技術(shù)及其它服務(wù)項(xiàng)目為依托，公司主要對(duì)外開放運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)品和服務(wù)事宜未出現(xiàn)重要本質(zhì)轉(zhuǎn)變。

從營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)來說，2022年，中彥高新科技高管及主要專業(yè)技術(shù)人員平穩(wěn)，團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)逐步完善；除企業(yè)原財(cái)務(wù)主管辭去職務(wù)外，不會(huì)有未公布的中彥高新科技關(guān)鍵管理者、關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員產(chǎn)生重大變動(dòng)的現(xiàn)象。

從收入確認(rèn)方式來說，中彥高新科技嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及公司會(huì)計(jì)制度，在符合收入確認(rèn)條件時(shí)確認(rèn)收入，且各業(yè)務(wù)收入確認(rèn)方式未產(chǎn)生變化，詳細(xì)本回應(yīng)“二（二）企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)收入準(zhǔn)則”。

從業(yè)務(wù)發(fā)展、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理來說，盡管經(jīng)營(yíng)收入結(jié)構(gòu)與商品產(chǎn)生一定改變，但業(yè)務(wù)為企業(yè)有業(yè)務(wù)水平的衍化發(fā)展趨勢(shì)，沒有改變中彥高新科技主要是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行業(yè)特惠產(chǎn)品與服務(wù)定位，并沒有造成運(yùn)營(yíng)發(fā)生變化。2022年，企業(yè)導(dǎo)購員及廣告投放業(yè)務(wù)流程遭受突發(fā)公共事件、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變、廣告商推廣幅度及喜好轉(zhuǎn)變等不利條件，銷售業(yè)績(jī)有所下降。在這種情況下，企業(yè)增加受沖擊性比較小的研發(fā)技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)資金投入，保持著收入平穩(wěn)及提高，也會(huì)造成盈利結(jié)構(gòu)的改變，但相公司經(jīng)營(yíng)模式未出現(xiàn)本質(zhì)轉(zhuǎn)變。

從業(yè)務(wù)合作方式及核心客戶來說，因?yàn)楣居Y(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，企業(yè)前五大顧客較早期相對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)變，詳細(xì)本回應(yīng)“三（二）公司和前五大顧客的合作方式”，但此類變化系企業(yè)2022年一部分顧客提成減少、經(jīng)營(yíng)收入正常的變化造成，沒有改變中彥高新科技主要經(jīng)濟(jì)來源于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)領(lǐng)域內(nèi)的導(dǎo)購員、實(shí)惠的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

綜上所述，報(bào)告期中彥高新科技的經(jīng)營(yíng)未發(fā)生變化。

（四）不會(huì)有為了完成業(yè)績(jī)承諾而產(chǎn)生的突襲買賣或提前確認(rèn)收入的情況。

報(bào)告期，中彥高新科技內(nèi)控制度完善，并被有效落實(shí)，可以合理保證各類買賣的穩(wěn)定性、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的合理合法、經(jīng)營(yíng)效率與成效，中彥科技技術(shù)經(jīng)營(yíng)收入都集中在后半年，符合公司往年情況和行業(yè)慣例，與企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展周期相符合及經(jīng)營(yíng)本質(zhì)相符合，不會(huì)有開展突襲買賣的情況。

中彥高新科技嚴(yán)苛以用戶提供或者經(jīng)客戶的信任的內(nèi)部合理數(shù)據(jù)信息、顧客合同和訂單信息、顧客往來賬戶電子郵件或其它書面通知文檔確定金額做為收入準(zhǔn)則根據(jù)。對(duì)本期未獲取合理數(shù)據(jù)庫的業(yè)務(wù)流程，企業(yè)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及行業(yè)慣例依據(jù)歷史的經(jīng)驗(yàn)開展可能之后進(jìn)行收入準(zhǔn)則，獲得精確數(shù)據(jù)時(shí)立即測(cè)算預(yù)計(jì)收入與應(yīng)確認(rèn)收入的差別，并把它調(diào)節(jié)在確認(rèn)收入本月。業(yè)務(wù)收入確認(rèn)條件及賬務(wù)處理均遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及公司會(huì)計(jì)制度規(guī)定，合乎業(yè)務(wù)流程收入確認(rèn)原則及相關(guān)規(guī)定。企業(yè)不會(huì)有跨期確認(rèn)收入的情況，不會(huì)有提前確認(rèn)收入的情況。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問回應(yīng)：

（一）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查程序流程

1、獲得公司和關(guān)聯(lián)方簽訂的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》以及合同補(bǔ)充協(xié)議，查看協(xié)議條款的承諾；

2、與鑒定師溝通交流掌握企業(yè)收購中彥高新科技股份的買賣市場(chǎng)定價(jià)方式及相關(guān)做價(jià)的公允性；

3、融合財(cái)務(wù)報(bào)表以及公司具體經(jīng)營(yíng)效益，向公司管理人員開展采訪，掌握中彥科技技術(shù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，包含但是不限于今天發(fā)展的重要新項(xiàng)目/商品、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)配置、收入確認(rèn)方式、主營(yíng)業(yè)務(wù)的推進(jìn)情況和今后發(fā)展趨勢(shì)、核心客戶的經(jīng)營(yíng)模式等；

4、獲得企業(yè)2022年度運(yùn)營(yíng)工資明細(xì)，查驗(yàn)核心客戶收入有關(guān)支持性文件，包含但是不限于合同書、結(jié)算清單、電子郵件查賬紀(jì)錄、稅票及收款記錄等；

5、獲得企業(yè)業(yè)績(jī)承諾償還的計(jì)算表，執(zhí)行檢查包含但是不限于查驗(yàn)數(shù)據(jù)收集、編寫基本、公式換算等，核查企業(yè)計(jì)算步驟是否滿足相關(guān)協(xié)議書的承諾、分辨企業(yè)的數(shù)值正確與否；

6、查看企業(yè)的工商檔案信息和公開數(shù)據(jù)，查驗(yàn)企業(yè)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)木唧w實(shí)施情況。

（二）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查建議

經(jīng)核實(shí)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問覺得：

1、企業(yè)業(yè)績(jī)補(bǔ)償方法、涉及金額、計(jì)算方法、補(bǔ)償期限、具體賠償情況等合乎相關(guān)約定書；

2、公司資產(chǎn)評(píng)估做價(jià)具備公允性；

3、2022年度，企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品產(chǎn)生一定改變，但沒有改變中彥高新科技主要是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行業(yè)特惠產(chǎn)品與服務(wù)定位，未造成運(yùn)營(yíng)發(fā)生變化；

4、企業(yè)不會(huì)有為了完成業(yè)績(jī)承諾而產(chǎn)生的突襲買賣或提前確認(rèn)收入風(fēng)險(xiǎn)。

年檢會(huì)計(jì)回應(yīng)：

（一）年檢會(huì)計(jì)的審查程序流程

1、獲得公司和關(guān)聯(lián)方簽訂的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》以及合同補(bǔ)充協(xié)議，查看協(xié)議條款（包含但是不限于對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償方法、計(jì)算方法、補(bǔ)償期限等）的承諾；

2、與鑒定師及重新組合獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問相互交流，掌握企業(yè)收購中彥高新科技股份的買賣市場(chǎng)定價(jià)方式及相關(guān)做價(jià)的公允性；

3、融合審計(jì)的情況和企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)效益，向公司管理人員開展采訪，掌握中彥科技技術(shù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，包含但是不限于今天發(fā)展的重要新項(xiàng)目/商品、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)配置、收入確認(rèn)方式、主營(yíng)業(yè)務(wù)的推進(jìn)情況和今后發(fā)展趨勢(shì)、核心客戶的經(jīng)營(yíng)模式等；

4、獲得企業(yè)2022年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額度及實(shí)際組成，查驗(yàn)收入準(zhǔn)則根據(jù)，分辨收入準(zhǔn)則金額、收入準(zhǔn)則的時(shí)段正確與否；

5、獲得企業(yè)非經(jīng)常性損益新項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表，根據(jù)企業(yè)今年的整體業(yè)務(wù)開展情況并查看有關(guān)記入非經(jīng)常性損益新項(xiàng)目文件，分辨相關(guān)業(yè)務(wù)記入非經(jīng)常性損益正確與否；

6、獲得公司編制的“中彥高新科技完成扣非歸母凈利”的實(shí)際統(tǒng)計(jì)表，執(zhí)行檢查包含但是不限于檢查程序由來、編寫基本、公式換算、項(xiàng)目明細(xì)組成等；

7、獲得企業(yè)業(yè)績(jī)承諾償還的計(jì)算表，執(zhí)行檢查包含但是不限于查驗(yàn)數(shù)據(jù)收集、編寫基本、公式換算等，核查企業(yè)計(jì)算步驟是否滿足相關(guān)協(xié)議書的承諾、分辨企業(yè)的數(shù)值正確與否；

8、查看企業(yè)的工商檔案信息和公開數(shù)據(jù)，查驗(yàn)企業(yè)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)木唧w實(shí)施情況。

（二）年檢會(huì)計(jì)建議

根據(jù)實(shí)行之上審查程序流程，年檢會(huì)計(jì)覺得企業(yè)業(yè)績(jī)補(bǔ)償方法、涉及金額、計(jì)算方法、補(bǔ)償期限、具體賠償情況等合乎相關(guān)約定書，資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估做價(jià)具備公允性，中彥高新科技運(yùn)營(yíng)未出現(xiàn)重要轉(zhuǎn)變，不會(huì)有為了完成業(yè)績(jī)承諾而產(chǎn)生的突襲買賣或提前確認(rèn)收入風(fēng)險(xiǎn)。

七、有關(guān)員工數(shù)量。年度報(bào)告表明，2022年總公司及主要分公司在職人員的總數(shù)總計(jì)為262人，同比減少28.22%；在其中業(yè)務(wù)員144人，同比減少29%，專業(yè)技術(shù)人員70人，同比減少32.69%。應(yīng)付工資期末數(shù)1,013.10萬余元，同比減少11.75%，2022年度營(yíng)業(yè)費(fèi)用、研發(fā)支出中常涉及到的工資薪金分別是6,327.93萬余元、3,759.53萬余元，同比減少2.65%、18.01%。

請(qǐng)企業(yè)：（1）融合變化職工專業(yè)、工作年限、職位等多種因素，表明市場(chǎng)銷售、產(chǎn)品研發(fā)等重要單位員工數(shù)量大幅度下降的主要原因，存不存在關(guān)鍵人才流失的情況，是不是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響；（2）表明存不存在生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式的根本變化，存不存在重要運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行相應(yīng)的表明或是風(fēng)險(xiǎn)防范；（3）表明在員工數(shù)量大幅降低的情形下，工資薪金降幅比較小的原因和合理化。

企業(yè)回應(yīng)：

（一）企業(yè)2022年因業(yè)務(wù)調(diào)整等因素，員工數(shù)量變化比較大，公司管理人員及主要專業(yè)技術(shù)人員平穩(wěn)，職工變化沒有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

1.企業(yè)2022年度市場(chǎng)銷售、研發(fā)部離職人員概述

2022年內(nèi)企業(yè)離職人員大多為經(jīng)營(yíng)、方式、銷售等一部分研發(fā)團(tuán)隊(duì)，上崗較短銷售業(yè)務(wù)崗位調(diào)整較大，絕大多數(shù)離職人員入職時(shí)間低于2年，離職員工職位以初中級(jí)職位為主導(dǎo)。經(jīng)營(yíng)、方式、銷售崗位的專業(yè)人才流失率一般明顯高于職位，企業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的辭職主要系企業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整而致。2022年度，公司管理人員、關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員平穩(wěn)，職工變化沒有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響。2022年度，公司出售、專業(yè)技術(shù)人員辭職概述如下所示：

企業(yè)：人

2.企業(yè)員工數(shù)量大幅度下降的主要原因

（1）公司離職總數(shù)提升與行業(yè)人才排出發(fā)展趨勢(shì)一致。在我國電商行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)變化大、要求調(diào)節(jié)快、業(yè)務(wù)整合次數(shù)高等優(yōu)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)公司職工流通性廣泛極強(qiáng)。依據(jù)脈脈人才智庫《搶灘數(shù)字時(shí)代·2023人才遷徙報(bào)告》，伴隨著企業(yè)信息化、智能制造領(lǐng)域?qū)I(yè)人才提升，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從業(yè)者逆流加工制造業(yè)也逐漸成為發(fā)展趨勢(shì)。據(jù)網(wǎng)信中國統(tǒng)計(jì)分析，2021年7月到2022年3月中下旬，12家名氣比較高、運(yùn)營(yíng)規(guī)模大的互聯(lián)網(wǎng)公司總辭職總數(shù)超21數(shù)萬人。公司主要變化職位為經(jīng)營(yíng)、方式、市場(chǎng)銷售等職業(yè)，銷售人員可靠性亦小于以往，2022年企業(yè)業(yè)務(wù)員整體平均在職月份數(shù)相比2021年降低12.25%。

（2）企業(yè)在職人數(shù)系時(shí)段數(shù)據(jù)信息，無法有效體現(xiàn)時(shí)間段內(nèi)公司職員狀況。企業(yè)2022年報(bào)告期末的在職人員總數(shù)，為時(shí)段的在職人員數(shù)據(jù)信息，而2022年全年度總計(jì)在職人員數(shù)高過該時(shí)段數(shù)據(jù)信息，系由于一部分職工在期終辭職變化或其他原因。2022年，公司新崗位招聘為166人，辭職總數(shù)為269人，企業(yè)全年度月均在職人員總?cè)藬?shù)336人，同比減少18.37%。

（3）企業(yè)提升業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化提升及績(jī)效考評(píng)。2022年，企業(yè)為從容應(yīng)對(duì)不好自然環(huán)境、降低成本，增強(qiáng)了業(yè)務(wù)流程產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及績(jī)效考評(píng)計(jì)算。比如，報(bào)告期企業(yè)適度壓縮了導(dǎo)購員、廣告投放業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，企業(yè)停止了“橘脈”等新興業(yè)務(wù)開拓并且對(duì)有關(guān)精英團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)整。

3.公司管理人員及主要專業(yè)技術(shù)人員平穩(wěn)

報(bào)告期，除企業(yè)原財(cái)務(wù)主管辭職之外，公司管理人員保持著比較穩(wěn)定。與此同時(shí)，企業(yè)核心專業(yè)技術(shù)人員平穩(wěn)，未出現(xiàn)關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員辭職的狀況。2022年，企業(yè)在生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)等職位上面有極少數(shù)骨干員工辭職，有關(guān)人員調(diào)整沒有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大不良影響。

總的來說，企業(yè)在職人員變化系公司職員本人、企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多個(gè)方面緣故，公司管理人員、關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員比較穩(wěn)定，職工變化沒有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

（二）企業(yè)不會(huì)有生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式的根本變化，不會(huì)有重要運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但還面臨著人才外流的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等其它風(fēng)險(xiǎn)性。

1.公司經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生變化

2022年，盡管企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)的改變，但業(yè)務(wù)為企業(yè)有業(yè)務(wù)水平的衍化發(fā)展趨勢(shì)，公司經(jīng)營(yíng)模式未出現(xiàn)明顯變化。詳細(xì)本回復(fù)函“六（三）中彥高新科技運(yùn)營(yíng)未發(fā)生變化”。在職人員變化系公司職員本人、企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多個(gè)方面緣故，關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員未出現(xiàn)變化、少許骨干員工的辭職變化不會(huì)產(chǎn)生企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、主要業(yè)務(wù)的重要起伏。

2022年，外部多一點(diǎn)散發(fā)出的分階段起伏、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變、上下游電商格局轉(zhuǎn)變、領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、廣告商推廣幅度分階段降低等不利條件是企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的深遠(yuǎn)影響要素，但企業(yè)收入平穩(wěn)、保持一定的營(yíng)運(yùn)能力，所以企業(yè)不會(huì)有重要運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)遭遇人才外流的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)遭遇人才外流風(fēng)險(xiǎn)。雖然企業(yè)通過內(nèi)部塑造及外界引入逐漸形成了相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)鍵人才隊(duì)伍，并通過健全績(jī)效考評(píng)、提升薪酬管理體系等多種形式規(guī)范了人才培養(yǎng)目標(biāo)，但是依然有可能出現(xiàn)核心技術(shù)人才流失的現(xiàn)象，從而為企業(yè)業(yè)務(wù)帶來不利危害。我國市場(chǎng)上具有網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用落地式工作經(jīng)驗(yàn)的出色數(shù)據(jù)信息優(yōu)秀人才、人工智能人才相對(duì)稀缺，進(jìn)而加大了企業(yè)征募杰出人才難度。如果企業(yè)無法招聘到充沛的出色專業(yè)人才，往往會(huì)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)拓展造成不利影響。

綜上所述，盡管企業(yè)存在諸多不利條件危害，盈利結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定改變、純利潤(rùn)同比減少，但公司經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生變化、不會(huì)有重要運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）因?yàn)閿?shù)據(jù)口徑差別、社保基數(shù)上調(diào)、企業(yè)付款離職人員賠償金及新進(jìn)員工薪酬差別等因素，企業(yè)2022年末員工數(shù)量同期相比大幅降低的情形下，工資薪金降幅比較小具備合理化。

1.數(shù)據(jù)信息周期時(shí)間存在一定差別

如上所述，期內(nèi)工資薪金數(shù)據(jù)和期終員工數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)周期中存在一定差別。企業(yè)2022年度工資薪金為2022年1-12月公司所有員工工資、獎(jiǎng)勵(lì)金、個(gè)人社保及獎(jiǎng)勵(lì)等開支，系時(shí)間段統(tǒng)計(jì)信息。而公司期終員工數(shù)量為2022年12月31日的在職人員數(shù)據(jù)信息，系時(shí)段數(shù)據(jù)信息，沒法精確體現(xiàn)公司職員全年度在職狀態(tài)、年之內(nèi)變化情況。企業(yè)2022年上崗且2022年12月31日前辭職的員工人數(shù)為101人，這部分職工未記入年底員工數(shù)量統(tǒng)計(jì)分析。2022年，企業(yè)月均在職人員總?cè)藬?shù)336人，同比減少18.37%。

2.公司職員平均月薪、社保成本數(shù)量及收益性支出提升

報(bào)告期，公司新招聘人才平均薪酬費(fèi)用較高及其職工調(diào)崗調(diào)崗調(diào)薪，2022年，企業(yè)銷售崗位工作人員平均月薪成本費(fèi)相比2021年同職位平均水準(zhǔn)增漲近7%、研發(fā)崗位工作人員平均月薪成本費(fèi)相比2021年同職位平均水準(zhǔn)增漲超10%。與此同時(shí)，相比2021年，社會(huì)發(fā)展保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)上漲后，企業(yè)2022年市場(chǎng)銷售、研發(fā)團(tuán)隊(duì)社保、醫(yī)保等人均支出增長(zhǎng)幅度超10%。

3.企業(yè)2022年離職補(bǔ)償金高過2021年

如上所述，2022年，企業(yè)實(shí)施了精細(xì)化人力資源對(duì)策，精減團(tuán)隊(duì)規(guī)模、提升團(tuán)隊(duì)合作高效率，造成報(bào)告期一部分員工辭職總數(shù)提升，相對(duì)應(yīng)導(dǎo)致企業(yè)離職補(bǔ)償金開支同比增長(zhǎng)。

4.仿真模擬計(jì)算狀況

如去除上述情況薪酬、個(gè)人社保、獎(jiǎng)勵(lì)金及賠償費(fèi)用提升，2022年企業(yè)整體職工開支相比2021年降低16.93%，與2022年企業(yè)月均在職人員同比降幅18.37%具有一定適配性。仿真模擬計(jì)算實(shí)際見下表：

企業(yè)：萬人民幣

因而，因?yàn)閿?shù)據(jù)口徑差別、社保基數(shù)上調(diào)、離職補(bǔ)償及員工薪酬轉(zhuǎn)變等因素，企業(yè)2022年末員工數(shù)量同期相比大幅降低的情形下，工資薪金降幅比較小具備合理化。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問回應(yīng)：

（一）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查程序流程

1、查看今年企業(yè)員工檔案表并采訪公司員工，掌握員工數(shù)量降低比較多的原因和變化工作人員的相關(guān)信息，包含但是不限于職工專業(yè)、年紀(jì)、入職時(shí)長(zhǎng)、單位、職位及其離職補(bǔ)償政策等；

2、采訪公司員工，了解產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的變化情況，包含但是不限于業(yè)務(wù)變化情況、組織結(jié)構(gòu)的變化情況、業(yè)務(wù)部以及工作人員的調(diào)整狀況、存不存在關(guān)鍵人才流失的情況等；

3、獲得并查看工資條，統(tǒng)計(jì)人員組成與員工檔案表；獲得工作人員離職補(bǔ)償?shù)慕M成清單，掌握離職員工的職務(wù)級(jí)別、職位、入職時(shí)長(zhǎng)等；

4、公布查找企業(yè)存不存在勞務(wù)糾紛的現(xiàn)象，查看離職員工解除勞動(dòng)關(guān)系所簽訂的有關(guān)書面協(xié)議。

（二）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的審查建議

經(jīng)核實(shí)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問覺得：

1、企業(yè)在職人員變化系公司職員本人、企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多個(gè)方面緣故，公司管理人員、關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員比較穩(wěn)定，職工變化沒有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響；

2、2022年度，企業(yè)存在諸多不利條件危害，盈利結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定改變、純利潤(rùn)同比減少，公司平臺(tái)技術(shù)服務(wù)收入占有率大幅上升，企業(yè)已經(jīng)在年報(bào)及此次答復(fù)中公布了和經(jīng)營(yíng)有關(guān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)；

3、因?yàn)閿?shù)據(jù)口徑差別、社保基數(shù)上調(diào)、離職補(bǔ)償及員工薪酬轉(zhuǎn)變等因素，企業(yè)2022年末員工數(shù)量同期相比大幅降低的情形下，工資薪金降幅比較小具備合理化。

年檢會(huì)計(jì)回應(yīng)：

（一）年檢會(huì)計(jì)的審查程序流程

1、查看今年企業(yè)員工檔案表并采訪企業(yè)的人事負(fù)責(zé)人，掌握員工數(shù)量降低比較多的原因和變化工作人員的相關(guān)信息，包含但是不限于職工專業(yè)、年紀(jì)、入職時(shí)長(zhǎng)、單位、職位及其離職補(bǔ)償政策等；

2、采訪公司管理人員，了解產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的變化情況，包含但是不限于業(yè)務(wù)變化情況、組織結(jié)構(gòu)的變化情況、業(yè)務(wù)部以及工作人員的調(diào)整狀況、存不存在關(guān)鍵人才流失的情況等；

3、獲得并查看工資條，統(tǒng)計(jì)人員組成與員工檔案表是否一致，查驗(yàn)會(huì)計(jì)記載的工資薪金花費(fèi)是否齊全且精確；

4、融合企業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)方式及事業(yè)部的變化，較為工作人員總數(shù)降低與工資薪金花費(fèi)降低的適配性；

5、獲得并注意公司員工的社保繳納記錄及薪酬發(fā)放、離職補(bǔ)償下發(fā)的相對(duì)應(yīng)交易流水，分辨企業(yè)計(jì)提薪資花費(fèi)正確與否；

6、獲得工作人員離職補(bǔ)償?shù)慕M成，融合采訪了解的信息和離職員工的職務(wù)級(jí)別、職位、入職時(shí)長(zhǎng)等，分辨具體下發(fā)的離職補(bǔ)償是否可行；

7、查驗(yàn)企業(yè)存不存在勞務(wù)糾紛的現(xiàn)象，查看離職員工解除勞動(dòng)關(guān)系所簽訂的有關(guān)書面協(xié)議。

（二）年檢會(huì)計(jì)建議

根據(jù)實(shí)行之上審查程序流程，年檢會(huì)計(jì)覺得企業(yè)2022年多度工作人員總數(shù)降低符合公司具體的經(jīng)營(yíng)情況，生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式未發(fā)生變化、不會(huì)有重要運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，員工數(shù)量大幅降低的情形下工資薪金降幅比較小具備合理化并符合企業(yè)的具體情況。

八、別的表明及風(fēng)險(xiǎn)防范

1.領(lǐng)域起伏風(fēng)險(xiǎn)性。集團(tuán)公司所在領(lǐng)域歸屬于電商平臺(tái)下游產(chǎn)業(yè)，銷售市場(chǎng)比較分散，上下游主流電商平臺(tái)對(duì)傭金率有較強(qiáng)的標(biāo)價(jià)主導(dǎo)權(quán)；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)紅利消散，擴(kuò)展及維持客戶成本增加、難度系數(shù)提升；新起電子商務(wù)平臺(tái)快速擴(kuò)大，消費(fèi)傾向轉(zhuǎn)變，企業(yè)在傳統(tǒng)電商平臺(tái)的營(yíng)銷預(yù)算資金投入遭受新起電商平臺(tái)吸引住，領(lǐng)域遭遇轉(zhuǎn)型工作壓力、周期時(shí)間變動(dòng)的考驗(yàn)，企業(yè)一部分產(chǎn)品和服務(wù)受影響而活著變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性，請(qǐng)投資人充足留意風(fēng)險(xiǎn)性。

2.優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司業(yè)務(wù)流程有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)根據(jù)本身技術(shù)開發(fā)能力及對(duì)用戶消費(fèi)市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)推廣革新的了解，將優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司市場(chǎng)拓展出相對(duì)穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)模式。但優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司業(yè)務(wù)流程自身技術(shù)要求比較低，業(yè)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較白熱化，關(guān)鍵廣告投放平臺(tái)的相關(guān)政策、標(biāo)準(zhǔn)調(diào)節(jié)或變化、顧客授權(quán)委托意向也對(duì)優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司業(yè)務(wù)流程新增擴(kuò)大產(chǎn)生影響。2022年，公司平臺(tái)技術(shù)服務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例是50.24%，占比最高，將來產(chǎn)品類別是否能為公司持續(xù)給予奉獻(xiàn)一定比例收入和盈利有待觀察，將來運(yùn)營(yíng)模式很有可能隨市場(chǎng)形勢(shì)而進(jìn)一步演變。請(qǐng)投資人充足留意風(fēng)險(xiǎn)性。

3.核心客戶依靠及變化風(fēng)險(xiǎn)性。在線導(dǎo)購銷售市場(chǎng)顧客比較聚集，企業(yè)是來自于前五大顧客的收益、毛利率占比最高，企業(yè)雖與此類電商平臺(tái)業(yè)務(wù)關(guān)系關(guān)聯(lián)相對(duì)穩(wěn)定，但上下游主流電商平臺(tái)和平臺(tái)上的店家對(duì)傭金率有較強(qiáng)的標(biāo)價(jià)主導(dǎo)權(quán)。企業(yè)對(duì)優(yōu)惠券業(yè)務(wù)流程顧客的依靠比較小，并積極拓展具備相近要求的用戶。但是由于企業(yè)和相關(guān)顧客簽約合作業(yè)務(wù)流程技術(shù)要求比較低且競(jìng)爭(zhēng)者借鑒的難度系數(shù)比較低，有關(guān)優(yōu)惠券代運(yùn)營(yíng)公司業(yè)務(wù)流程存有延續(xù)性不確定性的風(fēng)險(xiǎn)性。因而，企業(yè)對(duì)在線導(dǎo)購核心客戶存有一定程度依靠的風(fēng)險(xiǎn)性，可能出現(xiàn)有關(guān)顧客減少提成或改變現(xiàn)行政策、對(duì)企業(yè)導(dǎo)購員業(yè)務(wù)流程造成一定風(fēng)險(xiǎn)性；企業(yè)對(duì)研發(fā)技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目核心客戶雖不會(huì)有依靠，但也存在業(yè)務(wù)流程變緩而失去了有關(guān)顧客的風(fēng)險(xiǎn)性，請(qǐng)投資人充足留意風(fēng)險(xiǎn)性。

4.宏觀經(jīng)濟(jì)政策及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。電商業(yè)務(wù)借助于我國經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)的需求發(fā)展趨勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期可能導(dǎo)致信息服務(wù)收益、廣告收益與互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)行業(yè)的別的電信增值業(yè)務(wù)收益發(fā)生一定程度的起伏；當(dāng)上游客戶要求較大幅度下降或中下游顧客需求委縮，必然會(huì)導(dǎo)致公司缺少充足資產(chǎn)選購電商導(dǎo)購服務(wù)項(xiàng)目、廣告宣傳展現(xiàn)服務(wù)項(xiàng)目及其它互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)，或者公司C端用戶數(shù)量委縮。互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)遭受我國相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和現(xiàn)行政策嚴(yán)格監(jiān)管，監(jiān)管措施的變化亦可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生變化或改變。

5.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的持續(xù)涌進(jìn)促使各方對(duì)客戶流量的角逐更加猛烈，且提高用戶粘性難度持續(xù)加大，企業(yè)可能面臨領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)在線導(dǎo)購業(yè)務(wù)收入主要是通過與阿里巴巴、京東商城等電商平臺(tái)集團(tuán)旗下的聯(lián)盟平臺(tái)和品牌商的電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)接工作，若以上聯(lián)盟平臺(tái)、電商平臺(tái)現(xiàn)行政策產(chǎn)生調(diào)節(jié)，企業(yè)可能面臨電子商務(wù)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)；公司從事的在線導(dǎo)購及廣告投放服務(wù)項(xiàng)目歸屬于網(wǎng)絡(luò)廣告方式，受相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)嚴(yán)格監(jiān)管，企業(yè)遭遇業(yè)務(wù)拓展里的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。2022年度，企業(yè)歸屬于上市公司股東的扣非的純利潤(rùn)同比減少。

6.新業(yè)務(wù)開拓風(fēng)險(xiǎn)性。伴隨著移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)人工智能技術(shù)持續(xù)演變，在線導(dǎo)購領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)模式也會(huì)隨時(shí)變化。應(yīng)對(duì)瞬息萬變的客戶需求和市場(chǎng)情況，如果企業(yè)不可以維持商品、服務(wù)和運(yùn)營(yíng)模式的與時(shí)俱進(jìn)及提升，則公司具有的商品、服務(wù)和運(yùn)營(yíng)模式很有可能無法適應(yīng)銷售市場(chǎng)全新要求，遭遇市場(chǎng)占有率、經(jīng)營(yíng)收入或競(jìng)爭(zhēng)能力降低的風(fēng)險(xiǎn)性。公司新拓展好幾條發(fā)展戰(zhàn)略業(yè)務(wù)模塊、新興業(yè)務(wù)，新興業(yè)務(wù)仍然處于初始階段、遭遇運(yùn)營(yíng)有關(guān)可變性風(fēng)險(xiǎn)性。

7.無法實(shí)現(xiàn)承諾銷售業(yè)績(jī)及賠償開展的風(fēng)險(xiǎn)性。中彥高新科技2021年度及2022年度總計(jì)現(xiàn)的扣非后歸母凈利為19,612.33萬余元，總計(jì)業(yè)績(jī)承諾達(dá)成率是47.55%，小于有關(guān)業(yè)績(jī)承諾。若將來宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)情況、監(jiān)管措施等環(huán)境因素產(chǎn)生明顯變化，或中彥科技在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)運(yùn)營(yíng)沒有達(dá)到預(yù)估，可能造成業(yè)績(jī)承諾與中彥科技未來具體經(jīng)營(yíng)效益有所差異風(fēng)險(xiǎn)。雖然業(yè)績(jī)補(bǔ)償扣繳義務(wù)人的業(yè)績(jī)承諾與其說擁有股份的鎖定期具備適配性，但仍然也不排除中彥科技未來產(chǎn)生財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)賠償或資產(chǎn)減值賠償，而賠償扣繳義務(wù)人以其持有的上市公司股份或現(xiàn)錢不能承擔(dān)有關(guān)賠償時(shí)，則存有業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾很有可能無法完成和開展的風(fēng)險(xiǎn)性，報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾開展的風(fēng)險(xiǎn)性。

8.數(shù)據(jù)信息引用合規(guī)管理申明及風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)本恢復(fù)中一部分?jǐn)?shù)據(jù)信息、信息內(nèi)容引入自第三方信息內(nèi)容，第三方數(shù)據(jù)信息內(nèi)容關(guān)鍵由第三方自主取樣或模型，企業(yè)在引入上述情況已采用必需核實(shí)對(duì)策，受時(shí)間以及核查方法限制，企業(yè)不能完全保證引入自第三方的數(shù)據(jù)信息或信息內(nèi)容的實(shí)際、精確或詳細(xì)，請(qǐng)投資人充足留意風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)引入相關(guān)第三方信息內(nèi)容，系企業(yè)根據(jù)信息披露義務(wù)項(xiàng)下非商業(yè)的社區(qū)應(yīng)用。企業(yè)對(duì)第三方數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的較為或信息內(nèi)容列報(bào)，并不屬于商品、服務(wù)項(xiàng)目或者公司比較廣告，不具備一切大眾口碑或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人行為用意，不構(gòu)成一切相關(guān)企業(yè)、業(yè)務(wù)流程、市場(chǎng)或個(gè)股明確、暗示著的推薦量、不推薦意見，請(qǐng)讀者、使用人留意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

9.仿真模擬假定或統(tǒng)計(jì)分析偏差風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)本恢復(fù)中一部分闡述或剖析選用仿真模擬修定調(diào)節(jié)等，公司已經(jīng)盡可能對(duì)這類標(biāo)準(zhǔn)開展敘述，受時(shí)間以及精確度限制，企業(yè)沒法確保仿真模擬修定調(diào)節(jié)具備實(shí)際可行性分析及其推論結(jié)果能夠精確、詳細(xì)。企業(yè)本恢復(fù)中統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)均通過四舍五入解決，可能出現(xiàn)尾差或統(tǒng)計(jì)分析偏差，有關(guān)專業(yè)詞語、通稱可能出現(xiàn)界定偏差，請(qǐng)投資人充足留意風(fēng)險(xiǎn)性。

10.別的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。因已經(jīng)知道信息內(nèi)容范疇、期限比較有限，仍可能出現(xiàn)沒被分析判斷或充足識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)性，企業(yè)亦將結(jié)合實(shí)際情況不斷更新風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)容，請(qǐng)投資人充足留意風(fēng)險(xiǎn)性。

企業(yè)全部信息都以企業(yè)在規(guī)定的信息披露新聞媒體《中國證券報(bào)》《上海證券報(bào)》《證券日?qǐng)?bào)》《證券時(shí)報(bào)》及其上海交易所網(wǎng)址（http://www.sse.com.cn）發(fā)表的信息為標(biāo)準(zhǔn)，煩請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

特此公告。

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二二三年六月十三日