證券代碼：601028證券簡稱：玉龍股份公告編號(hào)：2023-026

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　重要內(nèi)容提示：

　　●每股分配比例

　　A股每股現(xiàn)金紅利0.035元

　　●相關(guān)日期

　　●差異化分紅送轉(zhuǎn)：否

　　一、通過分配方案的股東大會(huì)屆次和日期

　　本次利潤分配方案經(jīng)公司2023年5月15日的2022年年度股東大會(huì)審議通過。

　　二、分配方案

　　1.發(fā)放年度：2022年年度

　　2.分派對(duì)象：

　　截至股權(quán)登記日下午上海證券交易所收市后，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司（以下簡稱“中國結(jié)算上海分公司”）登記在冊(cè)的本公司全體股東。

　　3.分配方案：

　　本次利潤分配以方案實(shí)施前的公司總股本783,025,760股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.035元（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利27,405,901.60元。

　　三、相關(guān)日期

　　四、分配實(shí)施辦法

　　1.實(shí)施辦法

　　除公司自行發(fā)放對(duì)象外，無限售條件流通股的紅利委托中國結(jié)算上海分公司通過其資金清算系統(tǒng)向股權(quán)登記日上海證券交易所收市后登記在冊(cè)并在上海證券交易所各會(huì)員辦理了指定交易的股東派發(fā)。已辦理指定交易的投資者可于紅利發(fā)放日在其指定的證券營業(yè)部領(lǐng)取現(xiàn)金紅利，未辦理指定交易的股東紅利暫由中國結(jié)算上海分公司保管，待辦理指定交易后再進(jìn)行派發(fā)。

　　2.自行發(fā)放對(duì)象

　　股東濟(jì)南高新控股集團(tuán)有限公司、海南厚皚科技有限公司的現(xiàn)金紅利由公司自行發(fā)放（信用擔(dān)保賬戶除外）。

　　3.扣稅說明

　　（1）對(duì)于持有公司股份的個(gè)人及證券投資基金，根據(jù)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2012]85號(hào)）以及《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2015]101號(hào)）有關(guān)規(guī)定，個(gè)人及證券投資基金從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅，本次分紅派息實(shí)際發(fā)放現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.035元；持股期限在1年以內(nèi)（含1年）的，暫不扣繳個(gè)人所得稅，本次分紅派息實(shí)際發(fā)放現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.035元，待其在股權(quán)登記日后轉(zhuǎn)讓公司股票時(shí)，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)其持股期限計(jì)算實(shí)際應(yīng)納稅額，由證券公司等股份托管機(jī)構(gòu)從其資金賬戶中扣收并劃付中國結(jié)算上海分公司，中國結(jié)算上海分公司于次月5個(gè)工作日內(nèi)劃付公司，公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報(bào)期內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納。

　　具體實(shí)際稅負(fù)為：股東持股期限（持股期限是指個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時(shí)間）在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為20%；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為10%；持股期限超過1年的，其股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。

　　（2）對(duì)于持有本公司股票的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）股東，公司根據(jù)國家稅務(wù)總局于2009年1月23日頒布的《關(guān)于中國居民企業(yè)向QFII支付股息、紅利、利息代扣代繳企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知》（國稅函[2009]47號(hào)）的規(guī)定，按照10%的稅率統(tǒng)一代扣代繳企業(yè)所得稅，稅后實(shí)際派發(fā)的現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.0315元。如相關(guān)股東認(rèn)為其取得的股息收入需要享有任何稅收協(xié)定（安排）待遇的，可按照規(guī)定在取得股息后自行向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。

　　（3）對(duì)于香港聯(lián)交所投資者（包括企業(yè)和個(gè)人）通過滬股通持有本公司A股股票的股東（“滬股通股東”），其現(xiàn)金紅利由公司通過中國結(jié)算上海分公司向股票名義持有人賬戶以人民幣派發(fā)。根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅[2014]81號(hào)），公司按照10%的稅率代扣代繳所得稅，稅后實(shí)際發(fā)放現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.0315元。如相關(guān)投資者認(rèn)為其取得的股息收入需要享受任何稅收協(xié)定（安排）待遇，可按照《財(cái)稅[2014]81號(hào)通知》的規(guī)定在取得股息后向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。

　　（4）對(duì)于其他機(jī)構(gòu)投資者和法人股東，公司將不代扣代繳現(xiàn)金紅利所得稅，其所得稅由納稅人在所得發(fā)生地自行繳納，本次分紅派息實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.035元。

　　五、有關(guān)咨詢辦法

　　公司2022年年度權(quán)益分派實(shí)施相關(guān)事項(xiàng)咨詢方式如下：

　　聯(lián)系部門：董事會(huì)辦公室

　　聯(lián)系電話：0531-86171227

　　特此公告。

　　山東玉龍黃金股份有限公司董事會(huì)

　　2023年6月20日

　　證券代碼：601028證券簡稱：玉龍股份公告編號(hào)：2023-028

　　山東玉龍黃金股份有限公司

　　關(guān)于上海證券交易所對(duì)公司2022年年度

　　報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函的回復(fù)公告

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　山東玉龍黃金股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2023年5月16日收到上海證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)山東玉龍黃金股份有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函》（上證公函【2023】0530號(hào)）（以下簡稱《工作函》），現(xiàn)對(duì)《工作函》相關(guān)問題回復(fù)如下：

　　1.關(guān)于業(yè)績。年報(bào)顯示，公司主要從事大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)，2022年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入109.36億元，同比下降3.67%，歸母凈利潤2.91億元，同比下降20.04%，銷售毛利率5.42%，同比增加0.91個(gè)百分點(diǎn)，營業(yè)收入、歸母凈利潤與銷售毛利率變動(dòng)趨勢(shì)不一致。此外，分季度營業(yè)收入較為平穩(wěn)，但歸母凈利潤波動(dòng)較大，1-4季度分別為0.76億元、0.32億元、0.32億元、1.52億元。

　　請(qǐng)公司：（1）結(jié)合貿(mào)易業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式等，具體說明收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和方法；（2）結(jié)合成本項(xiàng)目、銷售價(jià)格、同行業(yè)可比公司情況等，說明營業(yè)收入、歸母凈利潤與銷售毛利率變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理；（3）結(jié)合收入確認(rèn)和結(jié)算模式、成本結(jié)轉(zhuǎn)方式、市場供需變化等，說明分季度歸母凈利潤和營業(yè)收入變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　（1）結(jié)合貿(mào)易業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式等，具體說明收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和方法；

　　（1.1）收入確認(rèn)的具體原則

　　（1.1.1）大宗商品貿(mào)易

　　（1.1.1.1）業(yè)務(wù)模式

　　公司的大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)主要是圍繞產(chǎn)業(yè)客戶整合資源，通過對(duì)渠道的自主控制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品的流通。公司始終以客戶需求為導(dǎo)向，通過整合下游客戶的差異化需求，集中向上游供應(yīng)商進(jìn)行采購，再銷售給下游客戶，以此獲取交易差價(jià)保證合理的商業(yè)利潤。

　　公司按照行業(yè)慣例，發(fā)揮自身資金優(yōu)勢(shì)，根據(jù)購銷合同向上游供應(yīng)商預(yù)付一定比例的貨款，供應(yīng)商依據(jù)合同約定的交貨方式進(jìn)行貨物交割，公司收貨后按照合同約定結(jié)算剩余貨款。面對(duì)下游客戶，公司采取預(yù)收款和應(yīng)收款相結(jié)合的方式，下游客戶到指定第三方倉庫提貨后、貿(mào)易標(biāo)的物通過約定的水運(yùn)或陸運(yùn)等方式運(yùn)離所在第三方倉庫或貿(mào)易標(biāo)的物所在庫位，所屬人變更為客戶，公司取得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移單據(jù)或者第三方倉庫的倉單和客戶結(jié)算單時(shí)作為銷售收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)，按從客戶應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的金額開具銷售發(fā)票，按照合同約定收取剩余貨款。

　　（1.1.1.2）收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)

　　根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移至客戶時(shí)，公司確認(rèn)貿(mào)易收入。根據(jù)銷售合同約定，貿(mào)易標(biāo)的物運(yùn)離所在第三方倉庫或貿(mào)易標(biāo)的物所在庫位，所屬人變更為客戶，公司取得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移單據(jù)或者第三方倉庫的倉單和客戶結(jié)算單時(shí)作為銷售收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)，按從客戶應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的金額開具銷售發(fā)票。

　　（1.1.1.3）收入確認(rèn)方法

　　公司大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)收入均采用總額法進(jìn)行收入確認(rèn)。

　　采用總額法還是凈額法確認(rèn)收入主要判斷公司是否為合同的主要責(zé)任人，如果是，應(yīng)按照總額法確認(rèn)收入，反之應(yīng)按照凈額法確認(rèn)收入。

　　公司是否為合同的主要責(zé)任人，應(yīng)根據(jù)公司向客戶轉(zhuǎn)讓商品前對(duì)該商品的控制情況進(jìn)行判斷。在具體判斷公司是否擁有商品控制權(quán)時(shí)，應(yīng)綜合考慮以下因素：①企業(yè)承擔(dān)向客戶轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任；②企業(yè)在轉(zhuǎn)讓商品之前或之后承擔(dān)了該商品的存貨風(fēng)險(xiǎn)；③企業(yè)有權(quán)自主決定所交易商品的價(jià)格；④其他相關(guān)事實(shí)或情況。

　　根據(jù)公司與下游客戶簽訂合同的相關(guān)約定，公司在向客戶轉(zhuǎn)移商品前能夠控制該商品，是合同的主要責(zé)任人，貨物交付前的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用均由公司自行承擔(dān)。公司主要參考各大商務(wù)平臺(tái)實(shí)時(shí)公布貨物價(jià)格、水路運(yùn)輸價(jià)格、鐵路運(yùn)輸價(jià)格，并結(jié)合自身資金優(yōu)勢(shì)和客戶的具體需求與上下游客戶進(jìn)行協(xié)商定價(jià)。公司采用預(yù)收款和應(yīng)收款相結(jié)合的方式與下游客戶訂立銷售合同，需承擔(dān)與商品銷售有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。綜上，公司大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)采用總額法確認(rèn)收入。

　　（1.1.2）黃金采選業(yè)務(wù)

　　包括黃金、白銀的銷售等，對(duì)于黃金和白銀銷售收入，公司將其作為在某一時(shí)點(diǎn)履行的履約義務(wù)，于客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入。對(duì)于其他收入，按相關(guān)合同、協(xié)議的約定，在客戶取得相關(guān)商品的控制權(quán)，相關(guān)款項(xiàng)已經(jīng)收到或取得收款權(quán)利時(shí)確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。

　　（2）結(jié)合成本項(xiàng)目、銷售價(jià)格、同行業(yè)可比公司情況等，說明營業(yè)收入、歸母凈利潤與銷售毛利率變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理；

　　（2.1）近兩年主要產(chǎn)品的營業(yè)收入、成本和毛利率情況

　　大宗貿(mào)易按品類：

　　注：公司2022年暫停原油業(yè)務(wù)的主要原因系市場行情持續(xù)不穩(wěn)定，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，公司基于上述因素暫緩了原油產(chǎn)品的業(yè)務(wù)開展，計(jì)劃待后續(xù)市場行情好轉(zhuǎn)后擇機(jī)開展。

　　其中：公司農(nóng)林產(chǎn)品主要涉及的產(chǎn)品明細(xì)情況如下表

　　以下是精對(duì)苯二甲酸市場價(jià)格趨勢(shì)圖：

　　以下是天然橡膠市場價(jià)格趨勢(shì)圖：

　　以下是棉花市場價(jià)格趨勢(shì)圖：

　　注：2022年公司農(nóng)林產(chǎn)品分產(chǎn)品銷售情況如上表所示，其中產(chǎn)品收入規(guī)模有所減少的是棉花和天然橡膠，公司從2022年第二季度開始逐步減少了相關(guān)銷售訂單，主要原因如下：

　　隨著2021年上半年下游消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)，2021年1-3季度，內(nèi)外棉期現(xiàn)貨價(jià)差整體區(qū)間震蕩；10月份之后，受國內(nèi)籽棉收購價(jià)大幅上漲影響，國內(nèi)棉價(jià)表現(xiàn)明顯偏強(qiáng)，2022年1月至6月上旬，國內(nèi)棉花期現(xiàn)貨價(jià)格保持在20000元/噸一線以上高位運(yùn)行，大部分軋花企業(yè)由于收購成本較高挺價(jià)意愿較強(qiáng)，而下游紡織企業(yè)需求偏弱，2021/2022年度新棉銷售持續(xù)偏慢。2022年6月中旬開始鄭棉期價(jià)開始急劇下跌，主要原因是美國受持續(xù)高通脹威脅，6月美聯(lián)儲(chǔ)開始激進(jìn)加息，國際棉價(jià)破位下跌。

　　2022年天然橡膠的供給面：海南產(chǎn)區(qū)將全面割膠生產(chǎn)，云南產(chǎn)區(qū)進(jìn)入旺產(chǎn)期，國內(nèi)天然橡膠初加工原料供應(yīng)偏寬松，而需求面：國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度明顯提速，輪胎替換需求量將增加，提振天然橡膠需求。但受美國及歐元區(qū)通貨膨脹壓力大，輪胎等橡膠制品需求仍相對(duì)偏弱。

　　基于對(duì)市場預(yù)期情況，市場總量是偏緊的，公司從2022年第二季度開始逐步減少了相關(guān)產(chǎn)品銷售訂單。

　　精對(duì)苯二甲酸（PTA）收入規(guī)模較上期略有降低，毛利率上升，主要原因系國內(nèi)PTA市場整體呈現(xiàn)先漲后跌態(tài)勢(shì)，整體市價(jià)寬幅走高后回落，第一階段：在1月初-6月中上旬，成本端受國際局勢(shì)影響，國際油價(jià)上漲，對(duì)化工品市場提振較強(qiáng)，且期間歐美調(diào)油需求旺盛，原料供應(yīng)偏緊也支撐市場對(duì)化工品市場提振較強(qiáng)，因此成本端主導(dǎo)下PTA價(jià)格大幅走闊，從1月初4983元/噸上漲至7705元/噸附近高位，屬于寬幅大漲期。第二階段：在6月中下旬-7月中旬，因歐美通脹逐漸加劇，為抑制高企通脹采取了激進(jìn)的緊縮政策，原油價(jià)格逐漸下降，對(duì)化工品市場支撐減弱，下游聚酯多有減產(chǎn)保價(jià)意愿，負(fù)荷下滑3%左右，對(duì)PTA需求減弱。第三階段：在7月下旬到9月中上旬基于國際局勢(shì)，市場對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂重燃，疊加美元走強(qiáng)和伊朗核協(xié)議談判重啟等外部因素也聯(lián)手施壓油價(jià)，原油大跌，對(duì)化工品市場支撐不足，但期間因臺(tái)風(fēng)天氣影響，原料部分停運(yùn)，PTA裝置檢修以及意外故障增多，供應(yīng)偏緊且臨近期貨交割時(shí)限，在前期超賣之下，工廠以及貿(mào)易商買貨情緒較高，價(jià)格微幅上調(diào)期。第四階段：9月中下旬至年底，國際油價(jià)小幅偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行，對(duì)化工品市場支撐一般，且期間PTA自身供應(yīng)回升，現(xiàn)貨流通偏緊開始緩解。

　　精對(duì)苯二甲酸（PTA）主要業(yè)務(wù)周期集中在2022年1-6月以及12月，公司業(yè)務(wù)人員基于自身多年豐富從業(yè)經(jīng)歷以及對(duì)未來市場走勢(shì)精準(zhǔn)判斷，其收入規(guī)模較上期雖略有降低，但毛利率是上升的。

　　（2.2）公司近兩年主要產(chǎn)品銷量、銷售價(jià)格和成本變動(dòng)情況

　　（2.3）近兩年煤炭市場價(jià)格趨勢(shì)情況

　　（2.4）2022年度公司各月一次性加權(quán)平均趨勢(shì)情況

　　（2.5）公司近兩年歸母凈利潤情況

　　單位：億元

　　（2.6）母公司前期可彌補(bǔ)虧損明細(xì)情況如下：

　　單位：元

　　具體各期可彌補(bǔ)虧損情況如上圖所示，其中2016年度產(chǎn)生的可彌補(bǔ)虧損有效期至2021年12月31日，2022年度公司因前期可彌補(bǔ)虧損到期，可用的可彌補(bǔ)虧損金額較少，因此本期企業(yè)的利潤總額需按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅，本期企業(yè)所得稅費(fèi)用為0.89億元，較2021年上升768.48%，由此導(dǎo)致利潤總額變動(dòng)不大的情況下，歸母凈利潤下降幅度較大。

　　（2.7）同行業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比

　　（2.8）綜合分析

　　①2022年度，公司大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)營業(yè)收入小幅度下降主要受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司戰(zhàn)略定位調(diào)整的影響。經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，2022年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)承壓，公司大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)不可避免的受到了一定影響；戰(zhàn)略定位方面，公司堅(jiān)持黃金貴金屬和新能源新材料礦產(chǎn)“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，礦產(chǎn)貿(mào)易和非金屬礦作為有益補(bǔ)充的發(fā)展定位。不難看出，大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)作為公司主要業(yè)務(wù)板塊之一，將發(fā)揮階段性戰(zhàn)略補(bǔ)充作用，公司對(duì)大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模有所調(diào)整符合公司整體戰(zhàn)略定位。

　　②2022年度，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.91億元，同比下降20.04%，主要原因系2022年度可彌補(bǔ)虧損額度減少進(jìn)而導(dǎo)致所得稅費(fèi)用增加所致。具體如下表：

　　單位：億元

　　從上表可以看出，公司2022年度營業(yè)利潤及利潤總額較上一年度均有所增加，但由于2022年可彌補(bǔ)虧損額度減少進(jìn)而導(dǎo)致所得稅費(fèi)用同比增加790.00%，進(jìn)而導(dǎo)致公司凈利潤、歸屬于母公司股東的凈利潤同比去年同期有所減少。如剔除可彌補(bǔ)虧損額度減少（非公司經(jīng)營性因素導(dǎo)致）對(duì)兩期凈利潤的影響，則公司2022年度凈利潤與銷售毛利率的變動(dòng)趨勢(shì)是基本一致的。

　　③2022年度，公司銷售毛利率同比增加0.91%，主要原因受公司新增黃金采選業(yè)務(wù)及主要貿(mào)易產(chǎn)品市場行情影響。其中：

　　2022年第四季度，公司通過并購NQM公司100%股權(quán)新增黃金貴金屬采選業(yè)務(wù)，黃金采選業(yè)務(wù)毛利率47.07%，大大提升了公司整體業(yè)務(wù)的銷售毛利率。

　　大宗貿(mào)易方面，受煤炭市場供需及價(jià)格變動(dòng)影響，2022年煤炭產(chǎn)品銷售均價(jià)同比提高22.20%，煤炭業(yè)務(wù)銷售毛利率同比增加1.02%。

　　④公司在同行業(yè)中摘取了如上述（2.7）項(xiàng)所列示的五家同行業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比分析如下：蘇美達(dá)和山煤國際的營業(yè)收入下降，而歸母凈利潤和銷售毛利率上升；遼寧成大和五礦發(fā)展的營業(yè)收入、歸母凈利潤下降而銷售毛利率上升；瑞茂通的營業(yè)收入上升而歸母凈利潤和銷售毛利率下降，綜上情況三家同行業(yè)的營業(yè)收入、歸母凈利潤以及銷售毛利率三個(gè)變動(dòng)比例趨勢(shì)是不一致的。由此可知公司2022年度的營業(yè)收入、歸母凈利潤以及銷售毛利率三個(gè)變動(dòng)比例趨勢(shì)不一致是符合行業(yè)情況。

　　綜上所述，公司2022年度營業(yè)收入、歸母凈利潤與銷售毛利率變動(dòng)情況符合公司對(duì)大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位，是公司堅(jiān)持提高大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)經(jīng)營質(zhì)量，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步提升公司核心競爭力的積極舉措。

　　（3）結(jié)合收入確認(rèn)和結(jié)算模式、成本結(jié)轉(zhuǎn)方式、市場供需變化等，說明分季度歸母凈利潤和營業(yè)收入變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理。

　　（3.1）收入確認(rèn)和結(jié)算模式

　　貿(mào)易銷售業(yè)務(wù)：公司已將商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移給購買方；既沒有保留與該產(chǎn)品相關(guān)的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；收入的金額能夠可靠地計(jì)量；相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量時(shí)，確認(rèn)商品銷售收入實(shí)現(xiàn)。

　　黃金采選業(yè)務(wù)：包括黃金、白銀的銷售等，對(duì)于黃金和白銀銷售收入，公司將其作為在某一時(shí)點(diǎn)履行的履約義務(wù)，于客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入，黃金、白銀銷售收入在簽署銷售確認(rèn)單后2天內(nèi)以銀行轉(zhuǎn)賬方式收款。

　　（3.2）成本結(jié)轉(zhuǎn)方式

　　公司采用月末一次性加權(quán)平均方法進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，根據(jù)期初結(jié)存數(shù)量和本期收入存貨的數(shù)量和進(jìn)價(jià)成本，于月末一次計(jì)算存貨的全月加權(quán)平均單價(jià)，以求得本期發(fā)出存貨成本和結(jié)存存貨成本。

　　（3.3）分季度歸母凈利潤和營業(yè)收入變動(dòng)趨勢(shì)

　　單位：億元

　　其中主要產(chǎn)品煤炭分季度分析情況如下：

　　單位：億元

　　公司第一季度和第四季度實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤較其他季度增加主要原因有兩方面：

　　一方面：2022年度，公司大宗貿(mào)易板塊的主要產(chǎn)品基于市場供需變動(dòng)存在較大的價(jià)格波動(dòng)，具體來看，第一季度和第四季度屬于煤炭價(jià)格上升期，公司大宗業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)基于多年豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，通過對(duì)煤炭市場行情的合理預(yù)判，在價(jià)格低位實(shí)施采購并選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行銷售以賺取相應(yīng)的利潤以及公司采用月末一次性加權(quán)平均方法進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，該方法對(duì)市場價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)會(huì)存在時(shí)間差綜合影響所致。

　　其中，第一季度和第二季度受外部不可預(yù)計(jì)事件影響，公司業(yè)務(wù)暫緩，存貨周轉(zhuǎn)有所減緩。具體來說，2022年3月形成的庫存商品在2022年5月份開始陸續(xù)銷售，6月份銷售完成。因此，公司前兩個(gè)季度的收入與毛利率變動(dòng)趨勢(shì)不一致，具體月末一次性加權(quán)平均單價(jià)趨勢(shì)與市場價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)情況如上圖（2.3）和圖（2.4）。

　　另一方面：2022年第四季度，公司通過并購NQM公司100%股權(quán)新增黃金貴金屬采選業(yè)務(wù)，增加上市公司2022年第四季度歸屬于上市公司股東的凈利潤0.54億元。

　　會(huì)計(jì)師回復(fù)：

　　（一）核查過程

　　針對(duì)收入我們執(zhí)行了包括但不僅限于以下相關(guān)的審計(jì)程序：

　　（1）了解、評(píng)價(jià)測試管理層與貿(mào)易收入確認(rèn)相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性。

　　（2）識(shí)別與商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移相關(guān)的合同條款與條件，評(píng)價(jià)玉龍股份的貿(mào)易收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。

　　（3）對(duì)本年記錄的貿(mào)易收入交易選取樣本，核對(duì)銷售合同、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移單據(jù)、物流信息以及發(fā)票，通過檢查采購合同和銷售合同相關(guān)主要責(zé)任義務(wù)條款內(nèi)容，評(píng)價(jià)相關(guān)貿(mào)易收入確認(rèn)是否符合玉龍股份收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策。

　　（4）檢查與貿(mào)易收入確認(rèn)相關(guān)的交易記錄，針對(duì)貿(mào)易收入發(fā)生額前五名的客戶，進(jìn)行實(shí)地訪談，確認(rèn)貿(mào)易收入的真實(shí)性、完整性。

　　（5）就資產(chǎn)負(fù)債表日前后記錄的貿(mào)易收入交易，選取樣本，核對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移單據(jù)及其他支持性文件，以評(píng)價(jià)貿(mào)易收入是否被記錄于恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)期間。

　　（6）對(duì)資金收付進(jìn)行核查；

　　（7）進(jìn)行分析性復(fù)核，計(jì)算月度銷售均價(jià)并與可查詢公開價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)是否相符；

　　（8）對(duì)存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)測試；

　　（9）結(jié)合往來款，對(duì)期末余額和年度發(fā)生額執(zhí)行函證程序。

　　（10）獲取關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易清單，對(duì)前十大客戶和供應(yīng)商通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行背景調(diào)查，并識(shí)別貿(mào)易中的關(guān)聯(lián)交易。

　　（二）核查結(jié)論

　　通過執(zhí)行上述核查程序，會(huì)計(jì)師認(rèn)為：（1）企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)與企業(yè)經(jīng)營模式相匹配，同時(shí)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；（2）營業(yè)收入、歸母凈利潤與銷售毛利率變動(dòng)因價(jià)格波動(dòng)、戰(zhàn)略調(diào)整以及所得稅同比增長引起趨勢(shì)不一致符合企業(yè)的情況；（3）分季度歸母凈利潤和營業(yè)收入導(dǎo)致變動(dòng)趨勢(shì)不一致與會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中獲取的審計(jì)證據(jù)在所有重大方面不存在不一致之處。

　　2.關(guān)于應(yīng)收賬款和現(xiàn)金流。年報(bào)顯示，報(bào)告期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值9.55億元，同比增長118.19%，其他應(yīng)收款1.01億元，同比增長3871.89%，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款增長較快；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為22.92天，同比增加8.36天，應(yīng)收賬款營運(yùn)能力有所下滑。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-4.48億元，同比減少1003.94%，公司稱系下游部分客戶業(yè)務(wù)經(jīng)營及資金運(yùn)轉(zhuǎn)面臨暫時(shí)困難，導(dǎo)致貨款回款速度較去年同期有所減緩所致。

　　請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款前五名對(duì)象及關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易背景、賬齡及逾期情況，并與上年同期進(jìn)行對(duì)比；（2）結(jié)合產(chǎn)品銷售政策、回款情況等，說明應(yīng)收賬款增速較快的原因及合理，是否存在應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款無法收回風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（3）說明經(jīng)營現(xiàn)金流凈額大幅減少的原因及合理，采購銷售策、結(jié)算方式是否發(fā)生重大變化。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　（1）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款前五名對(duì)象及關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易背景、賬齡及逾期情況，并與上年同期進(jìn)行對(duì)比；

　　（1.1）2022年度應(yīng)收賬款

　　單位：萬元

　　注：公司大宗業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)具有多年行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，積累了豐富的優(yōu)質(zhì)客戶資源。以上客戶均為公司合作多年的優(yōu)質(zhì)客戶，合作關(guān)系長期、融洽、穩(wěn)健，公司保持并進(jìn)一步加強(qiáng)同優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務(wù)合作，有利于公司大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)穩(wěn)定、高質(zhì)量的開展。

　　其中：公司2021年開始與浙江多隆能源科技有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第三個(gè)年度；公司2020年開始與五芳齋集團(tuán)股份有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第四個(gè)年度；公司2019年開始與嘉興民豐集團(tuán)有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第五個(gè)年度；寧波羽懺在行業(yè)內(nèi)具有一定的知名度，擁有比較穩(wěn)定的銷售渠道，公司2022年開始與寧波羽懺科技有限公司開展金屬延壓品貿(mào)易，至今已是第二個(gè)年度；公司2020年開始與嘉興市實(shí)業(yè)資產(chǎn)投資集團(tuán)有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第四個(gè)年度。

　　（1.2）2021年度應(yīng)收賬款

　　單位：萬元

　　注：公司大宗業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)具有多年行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，積累了豐富的優(yōu)質(zhì)客戶資源。以上客戶均為公司合作多年的優(yōu)質(zhì)客戶，合作關(guān)系長期、融洽、穩(wěn)健，公司保持并進(jìn)一步加強(qiáng)同優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務(wù)合作，有利于公司大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)穩(wěn)定、高質(zhì)量的開展。

　　其中：公司2019年開始與河南能源化工集團(tuán)國龍物流有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第五個(gè)年度；公司2021年開始與舟山宏榮能源有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第三個(gè)年度；公司2019年開始與浙江輝隆國際貿(mào)易有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第五個(gè)年度；公司2020年開始與湖南華菱資源貿(mào)易有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第四個(gè)年度；公司2020年開始與濟(jì)寧市惠達(dá)供應(yīng)鏈管理有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第四個(gè)年度。

　　（1.3）2022年度其他應(yīng)收賬款

　　單位：萬元

　　（1.4）2021年度其他應(yīng)收賬款

　　單位：萬元

　　（2）結(jié)合產(chǎn)品銷售策、回款情況等，說明應(yīng)收賬款增速較快的原因及合理，是否存在應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款無法收回風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分

　　(2.1)應(yīng)收賬款

　　公司應(yīng)收賬款增速較快的原因主要系受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，下游客戶回款周期有所延長，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有所增加導(dǎo)致。公司前五大客戶應(yīng)收賬款期后情況如上表所示，截止2023.5.31公司已回款7.03億元，未回款1.67億元，未回款的部分逾期是在3-6個(gè)月內(nèi)，公司依據(jù)應(yīng)收賬款的管理要求相關(guān)人員及時(shí)催收回款跟進(jìn)回款進(jìn)度，目前根據(jù)與客戶歷史合作情況可判定應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)是較低的，公司已經(jīng)按照政策要求計(jì)提了相關(guān)壞賬準(zhǔn)備。

　　（2.2）其他應(yīng)收款

　　公司2022年末其他應(yīng)收款主要為公司對(duì)陜西山金礦業(yè)有限公司、乳山市金碩礦業(yè)有限公司的債權(quán)款。其中：

　　陜西山金礦業(yè)有限公司：為拓展項(xiàng)目，公司擬收購陜西山金礦業(yè)有限公司（簡稱：陜西山金公司）核心資產(chǎn)-陜西省商南縣樓房溝釩礦。2022年11月，公司全資子公司山東藍(lán)景礦業(yè)有限公司向陜西山金公司提供借款5,013.50萬元，借款期限一年，自借款到賬之日起計(jì)算，專項(xiàng)用于陜西山金公司支付樓房溝釩礦采礦權(quán)出讓收益首期款的繳納及辦理采礦證延續(xù)；2023年3月31日，陜西山金公司67%股權(quán)已變更登記至公司名下；2023年4月14日，吳長富以其持有陜西山金礦業(yè)有限公司9.3%的股權(quán)為5013.5萬元借款提供了股權(quán)質(zhì)押。

　　根據(jù)上述情況，公司判斷該項(xiàng)債權(quán)未來無法收回的風(fēng)險(xiǎn)較低，2022年末，根據(jù)公司相關(guān)會(huì)計(jì)政策，以賬齡作為信用風(fēng)險(xiǎn)特征計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

　　乳山市金碩礦業(yè)有限公司：

　　2010年，乳山市金碩礦業(yè)有限公司（簡稱：乳山金碩）委托山東省第三地質(zhì)礦產(chǎn)勘查院（簡稱：地質(zhì)三院）就山東省煙臺(tái)市牟平區(qū)下潘莊地區(qū)金礦開展勘查工作。因乳山金碩未按照合同約定支付勘察費(fèi)用，地質(zhì)三院于2020年提起訴訟，同時(shí)向法院申請(qǐng)?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全。2020年9月法院出具（2020）魯06民初414號(hào)《民事調(diào)解書》。因金碩礦業(yè)未履行調(diào)解書確定的支付義務(wù)，地質(zhì)三院向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。2021年7月，煙臺(tái)市中級(jí)人民法院出具（2021）魯06執(zhí)538號(hào)執(zhí)行通知書。2021年12月，煙臺(tái)中院委托北京晟恒燁礦業(yè)投資咨詢有限公司對(duì)上述礦權(quán)進(jìn)行評(píng)估并出具《探礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》（晟恒燁礦評(píng)字[2021]第005號(hào)），評(píng)估基準(zhǔn)日為2021年10月31日，探礦權(quán)評(píng)估價(jià)值為27,156.22萬元。

　　為拓展項(xiàng)目，公司擬收購乳山市金碩礦業(yè)有限公司（簡稱：乳山金碩）名下持有的山東省煙臺(tái)市牟平區(qū)下潘格莊礦區(qū)金礦勘探（證號(hào)為：T37120081202019161）的探礦權(quán)。鑒于乳山金碩與地質(zhì)三院的債務(wù)糾紛及探礦權(quán)存在的查封情況，2022年5月，公司與地質(zhì)三院和乳山金碩簽訂了《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司以4,500萬元的價(jià)格受讓了地質(zhì)三院對(duì)乳山金碩的債權(quán)。2022年6月8日，煙臺(tái)中院出具【（2022）魯06執(zhí)異206號(hào)】《執(zhí)行裁定書》，將上述案件的申請(qǐng)執(zhí)行人變更為公司。

　　目前公司正與乳山金碩就上述案件進(jìn)行溝通。若溝通不成，公司將采用法律手段，向煙臺(tái)市中級(jí)人民法院申請(qǐng)繼續(xù)強(qiáng)制執(zhí)行，通過法院拍賣保全查封的上述探礦權(quán)以實(shí)現(xiàn)公司債權(quán)的清償。

　　鑒于上述探礦權(quán)評(píng)估價(jià)值較高，且公司作為申請(qǐng)查封的執(zhí)行人對(duì)探礦權(quán)拍賣價(jià)款具有優(yōu)先受償權(quán)，公司對(duì)該項(xiàng)債權(quán)未來無法收回的風(fēng)險(xiǎn)較低。由于公司與乳山金碩無關(guān)聯(lián)方關(guān)系，且該債權(quán)可以通過法院拍賣查封的探礦權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)清償，2022年末，根據(jù)公司相關(guān)會(huì)計(jì)政策，以賬齡作為信用風(fēng)險(xiǎn)特征充分計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。

　　（3）說明經(jīng)營現(xiàn)金流凈額大幅減少的原因及合理，采購銷售政策、結(jié)算方式是否發(fā)生重大變化。

　　單位：萬元

　　綜上，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額大幅減少的原因主要系國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，下游客戶回款周期有所延長，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有所增加導(dǎo)致。公司采購銷售政策、結(jié)算方式未發(fā)生重大變化。

　　會(huì)計(jì)師回復(fù)：

　　（一）應(yīng)收賬款核查過程

　　（1）了解、評(píng)價(jià)和測試與應(yīng)收賬款相關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性；

　　（2）向管理層了解報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)開展情況、銷售政策、結(jié)算模式、信用政策變化、客戶的獲取渠道等情況，分析應(yīng)收賬款增長的合理性及與營業(yè)收入的匹配性；

　　（3）選取樣本獲取并檢查銷售合同，了解公司針對(duì)不同客戶的信用政策，核實(shí)報(bào)告期內(nèi)公司客戶信用政策是否發(fā)生變化，分析期末應(yīng)收賬款增加的原因，核實(shí)銷售政策是否得到有效執(zhí)行；

　　（4）核實(shí)應(yīng)收賬款期后回款情況，核實(shí)期后是否存在銷售退回情況，檢查與應(yīng)收賬款確認(rèn)相關(guān)的支持性文件，包括不限于合同、銀行回單、發(fā)票、結(jié)算單等；

　　（5）復(fù)核以前年度已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款的后續(xù)實(shí)際核銷或轉(zhuǎn)回情況，評(píng)價(jià)管理層過往預(yù)測的準(zhǔn)確性；

　　（6）執(zhí)行函證程序，并對(duì)整個(gè)函證過程進(jìn)行控制，函證內(nèi)容包括期末余額和當(dāng)期確認(rèn)收入的金額等，并將函證結(jié)果與管理層記錄的金額進(jìn)行核對(duì)；

　　（7）通過天眼查和中國裁判文書網(wǎng)檢查應(yīng)收款中是否存在大額訴訟或者經(jīng)營異常，如有則提請(qǐng)被審計(jì)單位評(píng)估預(yù)計(jì)可收回金額并計(jì)提相關(guān)信用損失；

　　（8）檢查與應(yīng)收款項(xiàng)減值相關(guān)的信息是否已在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出恰當(dāng)列報(bào)。

　　（二）其他應(yīng)收款核查程序

　　（1）了解報(bào)告期內(nèi)其他應(yīng)收款重大明細(xì)項(xiàng)目的應(yīng)收款內(nèi)容、性質(zhì)和賬齡分析表；

　　（2）對(duì)其他應(yīng)收款發(fā)生額實(shí)施細(xì)節(jié)測試，檢查相關(guān)合同、協(xié)議、收付款單據(jù)等支持性文件；

　　（3）執(zhí)行函證程序，并將函證結(jié)果與賬面金額進(jìn)行核對(duì)；

　　（4）了解和評(píng)估管理層對(duì)其他應(yīng)收款可回收性的評(píng)估合理性。

　　（三）核查意見

　　經(jīng)核查，會(huì)計(jì)師認(rèn)為公司的上述回復(fù)與會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中獲取的審計(jì)證據(jù)在所有重大方面不存在不一致之處。應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款可回收估計(jì)合理，已按照企業(yè)會(huì)計(jì)政策，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

　　3.關(guān)于負(fù)債。年報(bào)顯示，報(bào)告期末公司帶息負(fù)債余額10.54億元，同比增長531.14%，其中短期借款3.58億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0.32億元、長期借款6.64億元；公司帶息負(fù)債規(guī)模快速增加的同時(shí)，貨幣資金期末余額4.49億元，同比下降-61.64%。此外，報(bào)告期末應(yīng)付票據(jù)余額5.27億元，同比增長778.33%；應(yīng)付賬款余額2.27億元，同比增長121.49%，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款同比增速較高。

　　請(qǐng)公司：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)開展需要和借款主要用途，說明有息負(fù)債大幅增加的原因和必要性；（2）結(jié)合經(jīng)營模式、供應(yīng)商及結(jié)算政策變化等，說明應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款大幅增長的原因及合理；（3）結(jié)合現(xiàn)金流量和貨幣資金情況，說明公司償還債務(wù)的資金源及具體償付安排，評(píng)估負(fù)債大幅提高對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)是否造成壓力，公司的營運(yùn)能力和償債能力是否發(fā)生重大不利變化。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　（1）結(jié)合業(yè)務(wù)開展需要和借款主要用途，說明有息負(fù)債大幅增加的原因和必要性

　　單位：億元

　　其中：長期借款

　　長期借款主要用于公司并購礦業(yè)板塊所需資金和礦業(yè)板塊勘探、開發(fā)等支出，報(bào)告期末公司帶息負(fù)債余額10.54億元（含0.04億元一年內(nèi)到期的租賃負(fù)債）。長期借款6.92億元，系：①公司向平安銀行申請(qǐng)的金額不超過人民幣5.4億元并購貸款，專項(xiàng)用于支付或置換收購NQM股權(quán)的并購價(jià)款；②公司向齊魯銀行申請(qǐng)專項(xiàng)用于NQM公司礦區(qū)勘探及開發(fā)支出資金1.52億元。

　　短期借款3.58億元是公司及子公司向銀行申請(qǐng)的綜合授信融資，主要用于支持公司及子公日常業(yè)務(wù)經(jīng)營。

　　綜上所述，公司有息負(fù)債大幅增加是為支持公司黃金資產(chǎn)戰(zhàn)略并購及業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展需要，符合公司的長期戰(zhàn)略規(guī)劃，不存在損害上市公司及中小股東利益的情形。

　　（2）結(jié)合經(jīng)營模式、供應(yīng)商及結(jié)算策變化等，說明應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款大幅增長的原因及合理

　　單位：億元

　　公司應(yīng)付票據(jù)大幅增長的原因主要是基于與供應(yīng)商長期穩(wěn)定的合作關(guān)系和公司信譽(yù)度的提升，對(duì)于大宗板塊的采購貨款支付方式較上年同期進(jìn)行調(diào)整，使用了金融機(jī)構(gòu)為公司提供的授信額度。

　　公司應(yīng)付賬款大幅增長的原因主要是2022年四季度公司并購NQM公司100%股權(quán)，NQM公司納入公司合并報(bào)表范圍所致。

　　（3）結(jié)合現(xiàn)金流量和貨幣資金情況，說明公司償還債務(wù)的資金源及具體償付安排，評(píng)估負(fù)債大幅提高對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)是否造成壓力，公司的營運(yùn)能力和償債能力是否發(fā)生重大不利變化。

　　（3.1）結(jié)合現(xiàn)金流量和貨幣資金情況，說明公司償還債務(wù)的資金來源及具體償付安排

　　公司償還債務(wù)的資金來源主要系公司日常業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流，具體情況如下：截至2023年3月31日，公司總資產(chǎn)79.28億元，歸母凈資產(chǎn)29.02億元，貨幣資金7.5億元。2022年度及2023年一季度，公司分別實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.91億元、1.43億元。

　　公司2022年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為-4.48億元，隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善，公司持續(xù)加強(qiáng)對(duì)大宗業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款的回款管理，預(yù)計(jì)公司未來經(jīng)營性現(xiàn)金流會(huì)逐步有所好轉(zhuǎn)。此外，公司黃金采選業(yè)務(wù)能夠穩(wěn)定貢獻(xiàn)現(xiàn)金流。

　　（3.2）負(fù)債大幅提高對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)是否造成壓力

　　公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，且一貫重視現(xiàn)金流管理，公司通過有效的預(yù)算管理等機(jī)制保持著健康的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。如上表所示公司資產(chǎn)負(fù)債率僅為51.06%，在同行業(yè)中處于較低水平。公司速動(dòng)比率為1.78，流動(dòng)比率為2.17，在同行業(yè)中處于較高水平，公司整體償債能力較好，負(fù)債提高不會(huì)對(duì)公司資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生壓力。

　　（3.3）公司的營運(yùn)能力和償債能力是否發(fā)生重大不利變化

　　公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為15.22天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45.04天，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為157.54天，在同行業(yè)中處于中等水平。因此公司營運(yùn)能力仍處于合理水平區(qū)間，未發(fā)生重大不利變化。如（3.2）所述，公司資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率和流動(dòng)比率仍處于健康區(qū)間，整體償債能力未發(fā)生重大不利變化。

　　會(huì)計(jì)師回復(fù)：

　　（一）帶息負(fù)債核查過程

　　（1）查看相關(guān)借款合同、擔(dān)保合同，檢查主要條款與附加條款、借款期限、擔(dān)保方式以及借款利率等；

　　（2）重新測算借款利息，并與賬面應(yīng)付利息結(jié)余進(jìn)行核對(duì)；

　　（3）對(duì)期末借款余額進(jìn)行函證；

　　（4）獲取公司企業(yè)信用報(bào)告，并與賬面記錄核對(duì)。

　　（二）應(yīng)付票據(jù)核查過程

　　（1）獲取公司期末應(yīng)付票據(jù)明細(xì)、其他貨幣資金明細(xì)，與承兌匯票協(xié)議核對(duì)；

　　（2）查閱主要銀行承兌匯票相關(guān)的協(xié)議、相應(yīng)的擔(dān)保合同，測算期末應(yīng)付票據(jù)余額與保證金金額的配比；

　　（3）對(duì)期末應(yīng)付票據(jù)余額進(jìn)行函證。

　　（三）應(yīng)付賬款核查過程

　　（1）了解和評(píng)價(jià)管理層與采購相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性；

　　（2）獲取公司應(yīng)付賬款賬齡明細(xì)表和采購明細(xì)表；

　　（3）執(zhí)行細(xì)節(jié)測試，獲取報(bào)告期內(nèi)公司與主要供應(yīng)商之間的采購合同，核查采購合同重要條款，查驗(yàn)公司報(bào)告期內(nèi)與主要供應(yīng)商的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移單、結(jié)算單據(jù)等采購相關(guān)單據(jù)，核查合同條款履行的真實(shí)性和賬務(wù)處理的準(zhǔn)確性。

　　（4）對(duì)應(yīng)付賬款期末余額和當(dāng)期發(fā)生額執(zhí)行函證程序；

　　（5）通過天眼查等公開渠道查詢公司主要客戶及供應(yīng)商的工商信息，獲取其成立時(shí)間、經(jīng)營范圍、注冊(cè)資本、股東、董事等基本信息，檢查與公司的控股股東、實(shí)際控制人及董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　（四）核查結(jié)論

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為（1）有息負(fù)債大幅增加的原因合理，符合企業(yè)經(jīng)營和戰(zhàn)略部署需求；（2）應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款大幅增長的原因與所了解情況相符；（3）會(huì)計(jì)師認(rèn)為公司的營運(yùn)能力和償債能力與會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中獲取的審計(jì)證據(jù)在所有重大方面不存在不一致之處。

　　4.關(guān)于客戶和供應(yīng)商。年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司前五名客戶銷售額72.31億元，占年度銷售總額66.12%，較上年同期提升24.57個(gè)百分點(diǎn)；前五名供應(yīng)商采購額80.11億元，占年度采購總額72.30%，較上年同期提升16.44個(gè)百分點(diǎn)。此外，公司近三年預(yù)付賬款期末余額分別為9.87億元、14.02億元、16.24億元，逐年遞增且金額較大，本年期末余額前五名的款項(xiàng)占預(yù)付款項(xiàng)總額的比例為94.38%。

　　請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露前五大客戶和供應(yīng)商的名稱、采購或銷售的內(nèi)容、金額，以及是否與以前年度存在較大變化；（2）結(jié)合采購模式、采購對(duì)象及關(guān)聯(lián)關(guān)系、交貨周期等，說明公司賬面長期存在大量預(yù)付款項(xiàng)的原因，是否符合行業(yè)慣例；（3）結(jié)合上述問題，并比較同行業(yè)可比公司情況，說明報(bào)告期內(nèi)客戶銷售和供應(yīng)商采購集中度提高的原因及合理。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)：

　　（1）補(bǔ)充披露前五大客戶和供應(yīng)商的名稱、采購或銷售的內(nèi)容、金額，以及是否與以前年度存在較大變化；

　　2022年度，公司前五名客戶名稱、內(nèi)容、金額及占比情況

　　注：浙江多隆是公司一直以來的合作伙伴，2021年開始與浙江多隆能源科技有限公司開展煤炭貿(mào)易，至今已是第三個(gè)年度，雙方建立了良好長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，2022年浙江多隆訂單需求有所增加。

　　浙江克萊德是公司一直以來的合作伙伴，2020年開始與浙江克萊德開展煤炭貿(mào)易，至今已是第四個(gè)年度，雙方建立了良好長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，2022年浙江克萊德訂單需求有所增加。

　　2021年度，公司前五名客戶名稱、內(nèi)容、金額及占比情況

　　2022年度，公司前五名供應(yīng)商名稱、內(nèi)容、金額及占比情況

　　注：浙江保隆是公司一直以來的合作伙伴，2020年開始與浙江保隆開展煤炭貿(mào)易，至今已是第四個(gè)年度，雙方建立了良好長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　2021年度，公司前五名供應(yīng)商名稱、內(nèi)容、金額及占比情況

　　綜上所述，公司已補(bǔ)充披露前五名客戶名稱、內(nèi)容、金額及占比，公司前五名客戶排名未發(fā)生較大變化，前五名供應(yīng)商排名未發(fā)生重大變化。

　　公司近兩年前五大客戶和供應(yīng)商的基本情況如下表：

　　（2）結(jié)合采購模式、采購對(duì)象及關(guān)聯(lián)關(guān)系、交貨周期等，說明公司賬面長期存在大量預(yù)付款項(xiàng)的原因，是否符合行業(yè)慣例

　　（2.1）大宗板塊同行業(yè)上市公司2022年度相關(guān)情況

　　單位：億元

　　（2.2）公司本期相關(guān)情況

　　單位：億元

　　（2.3）公司供應(yīng)商前五大預(yù)付賬款明細(xì)情況

　　單位：億元

　　業(yè)務(wù)模式：公司結(jié)合客戶需求和對(duì)市場的銷售預(yù)期，通過對(duì)大宗商品行情的合理預(yù)判，發(fā)揮自身資金優(yōu)勢(shì)，根據(jù)購銷合同向上游供應(yīng)商預(yù)付一定比例的貨款，供應(yīng)商依據(jù)合同約定的交貨方式進(jìn)行貨物交割，公司收貨后按照合同約定結(jié)算剩余貨款。報(bào)告期末，公司預(yù)付賬款為16.24億元，流動(dòng)資產(chǎn)（應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款及存貨）為33.11億元。

　　摘取同行業(yè)五家公司的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析：流動(dòng)資產(chǎn)（應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款及存貨）占營業(yè)收入比例最高的是遼寧成大（28.63%），占比最低的是山煤國際（6.04%），其他三家公司占比均處于中間水平（20%-29%之間），如表(2.2)公司流動(dòng)資產(chǎn)（應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款及存貨）略高于行業(yè)水平，主要原因系受宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境綜合影響，為了保持公司大宗貿(mào)易板塊業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)性和業(yè)務(wù)規(guī)模，2022年公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)有所減緩，主要體現(xiàn)在應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨項(xiàng)目較上期有所增加。后續(xù)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境逐漸向好發(fā)展，公司也會(huì)逐步提升流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。

　　（3）結(jié)合上述問題，并比較同行業(yè)可比公司情況，說明報(bào)告期內(nèi)客戶銷售和供應(yīng)商采購集中度提高的原因及合理。

　　（3.1）大宗板塊同行業(yè)上市公司2022年度相關(guān)情況

　　（3.2）公司報(bào)告期內(nèi)前五大客戶銷售和供應(yīng)商采購占比情況

　　公司摘錄了同行業(yè)中5家公司的相關(guān)情況，具體如上（3.1）表中蘇美達(dá)、遼寧成大的前五大客戶銷售金額和前五大供應(yīng)商采購金額較上期變動(dòng)比例均上升，集中度都有所提高，瑞茂通的前五大客戶銷售金額變動(dòng)比例下降、而前五大供應(yīng)商采購金額較上期變動(dòng)比例上升，山煤國際的前五大客戶銷售金額變動(dòng)比例上升、而前五大供應(yīng)商采購金額較上期變動(dòng)比例下降，五礦發(fā)展的前五大客戶銷售金額和前五大供應(yīng)商采購金額較上期變動(dòng)比例下降。行業(yè)中關(guān)于客戶和供應(yīng)商集中度較上年變動(dòng)有正向也有反向的變動(dòng)。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司客戶銷售和供應(yīng)商采購集中度提高的主要原因系受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，為保障公司大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)穩(wěn)健開展，降低相關(guān)合作違約風(fēng)險(xiǎn)，公司嚴(yán)格控制新合作方準(zhǔn)入，保持并加強(qiáng)與已有客戶和供應(yīng)商的穩(wěn)定合作關(guān)系。公司前五大客戶和供應(yīng)商均為公司大宗業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)積累的優(yōu)質(zhì)上下游資源，合作關(guān)系長期、融洽、穩(wěn)健，公司保持并進(jìn)一步加強(qiáng)同優(yōu)質(zhì)上下游客戶的業(yè)務(wù)合作，有利于公司大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)穩(wěn)定、高質(zhì)量的開展。

　　會(huì)計(jì)師回復(fù)：

　　（一）核查過程

　　（1）查閱了公司2021年度、2022年度客戶名單、供應(yīng)商名單及合同臺(tái)賬；

　　（2）獲取2021年度、2022年度公司與主要客戶和供應(yīng)商簽訂的合同；

　　(下轉(zhuǎn)D23版)